Matières premières : le pétrole recule après la proposition iranienne, l'or grimpe

Le pétrole a effacé ses gains initiaux vendredi après qu'une proposition iranienne visant à mettre fin à la guerre au Moyen-Orient a pesé sur le sentiment.

Cependant, les cours du pétrole étaient en voie d'achever la semaine en hausse, Brent ayant touché 126 $ le baril plus tôt cette semaine, un plus haut en quatre ans. 

Les cours de l'or ont rebondi, le métal jaune dépassant 4 600 $ l'once dans l'espoir qu'une fin du conflit en Iran entraînerait une baisse de l'inflation et des taux d'intérêt. 

Les cours de l'aluminium à la London Metal Exchange ont dépassé 3 500 $ la tonne.

Le contrat à trois mois se situait à 3 516 $ la tonne, en hausse de 0,9 % par rapport à la clôture précédente. 

Pendant ce temps, le contrat cuivre à trois mois sur le LME a reculé de 0,4 % à 12 968 $ la tonne. 

Le pétrole chute fortement, mais reste en voie de gain hebdomadaire

Les contrats à terme sur le pétrole ont plongé vendredi à la suite d'une proposition iranienne de négocier avec les États-Unis. 

Malgré la baisse de vendredi, les cours restent sur la voie d'un gain hebdomadaire, l'Iran continuant de bloquer le détroit d'Ormuz et la marine américaine maintenant son blocus des exportations de brut iranien.

La fermeture du détroit d'Ormuz, à la suite de l'attaque de fin février contre l'Iran par les États-Unis et Israël, a provoqué une forte hausse des prix du pétrole.

Cette perturbation a affecté l'acheminement d'environ 20 % de l'approvisionnement mondial en pétrole et en gaz naturel liquéfié.

Une profonde méfiance perdure de tous côtés, comme en témoigne la déclaration vendredi du conseiller présidentiel des ÉAU, Anwar Gargash, selon laquelle les arrangements unilatéraux de Téhéran pour le détroit d'Ormuz ne sont pas fiables. 

Cette friction survient malgré un cessez-le-feu en vigueur depuis le 8 avril.

Les prix du pétrole ont grimpé à des sommets intrajournaliers avant de reculer, à la suite d'une menace d'un haut responsable des Gardiens de la révolution iraniens jeudi. 

Le responsable a averti de « frappes longues et douloureuses » contre des positions américaines si Washington reprenait des attaques contre l'Iran.

Au moment de la rédaction, le Brent se négociait à 108,23 $ le baril, en baisse de 2 %, tandis que le West Texas Intermediate était à 101,73 $ le baril, en recul de 3,2 % par rapport à la clôture précédente. 

Malgré cette baisse journalière, les indices de référence Brent et WTI devaient tout de même clôturer la semaine en hausse.

Le contrat juin sur le Brent avait atteint jeudi son plus haut niveau depuis mars 2022, touchant 126,41 $ le baril avant de finalement clôturer en baisse.

L'or progresse

Les cours de l'or ont repris vendredi, effaçant des pertes antérieures de plus de 1 %.

Ce retournement a été alimenté par l'optimisme quant à une possible résolution du conflit en Iran, après des reportages indiquant que Téhéran avait présenté une nouvelle proposition de négociation, ce qui a contribué à apaiser certaines préoccupations liées à l'inflation.

L'indice du dollar a reculé de 0,3 %, rendant l'or, coté en dollar, plus abordable pour les acheteurs internationaux.

Les craintes d'un ralentissement économique mondial et d'une inflation persistante, alimentée par la hausse des coûts des carburants, se sont maintenues malgré la baisse des prix du pétrole.

Néanmoins, le pétrole reste en voie d'un gain hebdomadaire.

L'Iran a soumis sa dernière proposition de négociation avec les États-Unis aux médiateurs pakistanais, selon l'agence de presse d'État iranienne IRNA jeudi.

La nécessité éventuelle pour les banques centrales de maintenir des taux d'intérêt plus élevés en raison de la hausse des coûts est un facteur négatif pour les actifs non rémunérateurs comme l'or, les investisseurs se tournant de plus en plus vers des alternatives telles que les rendements du Trésor.

Cette tendance est renforcée par la décision de la Réserve fédérale américaine (Fed) cette semaine de maintenir les taux stables et d'adopter une posture restrictive, poussant les marchés à abandonner les attentes d'une baisse des taux cette année.

De plus, malgré la fonction traditionnelle de l'or comme couverture contre le risque géopolitique, les cours du métal ont reculé depuis l'éclatement du conflit en Iran fin février.

Le contrat or COMEX se négociait dernièrement à 4 650,84 $ l'once, en hausse de 0,5 %, tandis que l'argent était à 76.630 $ l'once, en hausse de 3,5 %. 

« (L'or) continue de peiner à trouver un élan haussier. Mais il est difficile de savoir s'il lui reste encore du chemin à perdre, ou s'il parviendra à se consolider autour des niveaux actuels », a déclaré David Morrison, analyste principal du marché chez Trade Nation.