Hyperliquid atteint un record après la cassure de HYPE qui vise $105

Le token HYPE de Hyperliquid a atteint un nouveau sommet historique au-dessus de $73 alors que plusieurs catalyseurs haussiers ont renforcé les attentes d'une progression supplémentaire.

Selon les données de Coingecko, HYPE a grimpé à $73.73 le 1er juin, prolongeant un rallye qui a poussé le token à plus de 70% sur le mois dernier et en territoire de découverte de prix.

Le rallye se distingue alors que Bitcoin et Ethereum restent en deçà de leurs sommets respectifs.

Pourquoi le cours de HYPE augmente-t-il ?

Un nouvel intérêt acheteur est apparu depuis plusieurs directions.

Parmi les développements les plus notables, la Commodity Futures Trading Commission a approuvé la semaine dernière le premier contrat perpétuel Bitcoin réglementé au niveau fédéral via Kalshi.

Même si la décision ne s'applique pas directement à Hyperliquid, les traders l'ont interprétée comme un signal positif pour le marché des contrats perpétuels qui se trouve au cœur de l'écosystème Hyperliquid.

L'intérêt des investisseurs a également été soutenu par l'expansion d'Hyperliquid au-delà du trading de dérivés.

Le protocole a récemment lancé des marchés de prédiction natifs qui permettent aux utilisateurs de négocier des contrats liés à des événements économiques tels que les publications d'inflation et les décisions des banques centrales, conservant davantage d'activité au sein de son propre réseau.

La demande institutionnelle s'est poursuivie parallèlement à ces développements.

Les ETF spot sur Hyperliquid ont absorbé plus de 1% de la capitalisation boursière de HYPE en quelques semaines après leur lancement, surpassant le rythme d'adoption ajusté à la capitalisation de marché des ETF spot Bitcoin, Ethereum et Solana au démarrage.

Des données supplémentaires de SoSoValue ont montré que les fonds HYPE lancés par Bitwise et 21Shares ont accumulé un total combiné de $122.2 millions d'actifs nets depuis leur lancement le 12 mai.

L'analyste ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a récemment noté que l'ETF 21Shares Hyperliquid, THYP, a gagné environ 50% au cours de ses deux premières semaines de cotation.

Les gros investisseurs ont également augmenté leur exposition. Les déclarations de marché ont montré qu'un portefeuille lié à a16z a accumulé environ $192 millions de HYPE.

Par ailleurs, des dépôts réglementaires récents ont révélé que Goldman Sachs a une exposition à des stratégies d'investissement liées à Hyperliquid, renforçant l'idée parmi les participants au marché que le projet attire l'attention au-delà du secteur natif crypto.

Une des sources de demande les plus puissantes reste le mécanisme de rachat d'Hyperliquid.

Selon DefiLlama, le protocole a généré plus de $1.18 milliard de revenus cumulés depuis son lancement.

Environ 98% à 99% des frais du protocole sont dirigés vers l'Assistance Fund, qui achète du HYPE sur le marché ouvert, retirant approximativement 14% de l'offre en circulation du trading actif.

Parallèlement, les données de DefiLlama montrent qu'Hyperliquid a généré $57.9 millions de revenus d'application sur une période glissante de 30 jours, lui permettant de dépasser Ethereum et de devenir la deuxième blockchain en termes de revenus d'applications pendant cette période.

Analyse du cours HYPE

Les indicateurs techniques continuent d'indiquer une forte dynamique, bien que certaines mesures suggèrent que le rallye est de plus en plus étiré.

Sur le graphique quotidien, HYPE a cassé une formation en fanion haussier de plusieurs semaines, un motif qui apparaît souvent après un mouvement haussier marqué et une phase de consolidation.

HYPE/USDT - graphique journalier des prix. Source: TradingView.

L'analyse technique estime couramment l'objectif haussier en mesurant la hauteur de l'avance précédente et en la projetant depuis le point de cassure.

Sur cette base, la cassure ouvre une voie vers environ $105.30, plaçant la prochaine cible majeure à environ 45% au-dessus des niveaux actuels si la pression acheteuse se maintient.

Les indicateurs de momentum soutiennent toujours la structure haussière.

Le MACD quotidien reste fermement en territoire positif, la ligne MACD se maintenant au-dessus de la ligne de signal et l'histogramme restant vert.

Les flux de capitaux demeurent également constructifs, l'indicateur Chaikin Money Flow restant au-dessus de zéro, ce qui suggère que les acheteurs continuent de dominer l'activité de trading.

Cependant, le rallye est de plus en plus tendu alors que l'indice de force relative de HYPE grimpe au-dessus de 77, plaçant le token en zone de surachat et augmentant la probabilité d'une consolidation ou de prises de bénéfices avant une nouvelle tentative à la hausse.

Les données sur les dérivés dressent un tableau similaire.

Selon CoinGlass, l'open interest sur les futures HYPE a grimpé à un record de $3.5 milliards contre environ $1.41 milliard au début de l'année.

Les taux de financement sont également restés positifs durant une grande partie du récent rallye, montrant que les traders longs continuent de payer les shorts pour maintenir leurs positions.

Les données de liquidations indiquent une pression croissante sur les paris baissiers. Les chiffres de CoinGlass montrent environ $126.28 millions de liquidations de positions courtes depuis le 20 mai, contre $68.85 millions de liquidations de positions longues.

De tels déséquilibres surviennent souvent lorsque la hausse des prix force les vendeurs à découvert à racheter leurs positions, alimentant ainsi une avancée en cours.

Par ailleurs, la dernière heatmap des liquidations suggère que le processus pourrait ne pas être terminé.

D'importants clusters de liquidité restent concentrés entre environ $75 et $77, juste au-dessus des prix du marché actuels.

Les traders considèrent souvent ces zones comme des aimants potentiels car de fortes concentrations de positions à effet de levier peuvent attirer l'action des prix.

Sous le marché, une liquidité notable se situe autour de la zone $70 à $71, tandis qu'un autre niveau de support apparaît entre $68 et $69.

Le récent recul vers la zone basse des $70 a balayé une partie de cette liquidité avant le retour des acheteurs, laissant intact le cluster supérieur plus important.

Ainsi, si HYPE continue de monter, les traders pourraient surveiller la zone $75 à $77 comme prochain emplacement où une nouvelle vague de liquidations de shorts pourrait apparaître.

Un mouvement à travers cette région pourrait forcer la fermeture de positions baissières supplémentaires, ajoutant potentiellement du momentum au rallye.

À la baisse, les données de liquidations de CoinGlass suggèrent que la zone $70 à $71 reste un support important.

La perte de ce niveau pourrait exposer des poches de liquidité plus profondes autour de $68 à $69, où les acheteurs sont intervenus précédemment.