Crypto.com lance des options OTC entièrement financées pour clients institutionnels

Crypto.com a enrichi sa gamme de produits institutionnels en lançant les Fully Funded OTC Options, une nouvelle offre de dérivés de gré à gré destinée aux fondations et aux clients VIP sur la Crypto.com Exchange.

La société indique que ce produit permettra aux participants institutionnels éligibles de négocier des options européennes vanilles directement via ses sales traders professionnels, dans un environnement privé et hors carnet d'ordres.

Selon l'annonce, ce nouveau service vise à répondre à certaines des difficultés liées à l'exécution de grandes transactions d'options sur les marchés publics.

Exécution privée pour les importantes transactions d'options

Crypto.com précise que les investisseurs institutionnels ont historiquement rencontré des difficultés lorsqu'ils négociaient d'importants blocs d'options on-chain ou via des carnets d'ordres publics, où les transactions peuvent être affectées par le glissement de prix et les fuites d'information.

La société déclare : "Pour la première fois, les fondations et les clients VIP peuvent négocier des options européennes vanilles directement via nos sales traders professionnels dans un environnement sécurisé hors carnet d'ordres."

En offrant un lieu d'exécution privé, la bourse indique que les utilisateurs pourront structurer des contrats sur mesure en adéquation avec les besoins de leur portefeuille et leurs horizons d'investissement.

Le produit OTC est conçu pour faciliter des transactions personnalisées tout en réduisant l'impact sur le marché pouvant accompagner de grandes opérations publiques.

Contrats de style européen avec collatéralisation intégrale

La nouvelle offre se compose d'options européennes vanilles qui sont réglées physiquement à l'échéance.

Crypto.com indique que les clients pourront personnaliser les dates d'échéance des contrats jusqu'à trois mois, permettant aux investisseurs d'ajuster leurs positions à des stratégies de trading spécifiques.

Les contrats sont également entièrement collatéralisés, les vendeurs devant réserver soit l'actif sous-jacent soit la devise d'exercice dès le début de la transaction. Selon la société, cette structure élimine le risque de liquidation.

À l'échéance, les positions dans la monnaie seront réglées par transfert physique d'actifs entre les comptes participants.

La bourse a également souligné la disponibilité d'options libellées en USD, qui, selon elle, pourraient être utilisées par des fondations cherchant à générer du rendement sur des positions spot en vendant des calls couverts.

Enregistrement manuel et demandes de cotation directes

Dans le cadre du nouveau service, les clients institutionnels peuvent solliciter des cotations via des canaux de trading dédiés sur Telegram et Slack.

La société indique que son équipe commerciale prendra en charge le processus d'enregistrement manuel et de confirmation via un Sales Portal sécurisé.

Le règlement s'appuiera sur des déterminations automatisées des positions dans la monnaie et hors de la monnaie en utilisant les prix d'indice de la bourse.

"We are excited to introduce Fully Funded OTC Options, a sophisticated addition to our institutional offerings on the Crypto.com Exchange.", the company said.

L'introduction des Fully Funded OTC Options élargit la gamme de produits disponibles pour la clientèle institutionnelle de la bourse, ajoutant une solution de dérivés personnalisée à l'offre de services de trading existante.