Quel avenir pour le Bitcoin après l'accord de paix entre les États-Unis et l'Iran ?

Bitcoin est repassé au-dessus de $65,000 après qu'un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran a atténué l'un des plus importants risques macroéconomiques qui pesait depuis des mois sur les marchés crypto.

Selon le président américain Donald Trump, les négociations avec l'Iran se sont achevées et ont abouti à un accord prévoyant la levée immédiate du blocus naval des États-Unis et la réouverture du détroit d'Ormuz sans péage. 

Le Pakistan et le Qatar ont facilité les pourparlers, qui ont mis fin à un conflit de 106 jours ayant perturbé les marchés mondiaux et poussé les prix de l'énergie à la hausse.

Les marchés ont réagi rapidement. Le Bitcoin est passé d'environ $64,000 à plus de $65,500 en quelques heures après l'annonce, prolongeant ses gains après un nouvel effet stimulant des données d'inflation américaines.

Les données de CoinGecko montraient le Bitcoin autour de $65,600, en hausse d'environ 2 % sur 24 heures.

Outre le développement géopolitique, les opérateurs se sont aussi focalisés sur les détails du dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation (CPI) américain. 

L'inflation globale s'établit à 4,2 % sur un an en raison du maintien de coûts énergétiques élevés, tandis que le core CPI, qui exclut l'alimentation et l'énergie, a augmenté de 0,2 % sur le mois.

La lecture est inférieure à l'estimation de 0,3 % suivie par les économistes de Wall Street.

Pour les investisseurs qui craignaient depuis des mois que l'inflation reste obstinément élevée, la baisse du core a offert un certain soulagement. 

Conjuguées à l'accord de paix, ces données ont incité les opérateurs à revenir vers les actifs risqués qui avaient subi des pressions pendant le conflit.

Bitcoin confronté à un test clé après avoir retrouvé $65,000

Bien que la dernière hausse ait amélioré le sentiment du marché, les données graphiques suggèrent que le Bitcoin doit encore franchir plusieurs obstacles avant qu'une tendance haussière de long terme ne s'installe.

Sur le graphique journalier, le Bitcoin reste en dessous de ses principales moyennes mobiles malgré le rebond.

La moyenne mobile exponentielle à 20 jours se situe près de $66,600, tandis que les moyennes à 50, 100 et 200 jours sont positionnées autour de $70,600, $73,300 et $78,700.

Graphique journalier BTC/USD. Source : TradingView.

Un retour au-dessus de la moyenne à 20 jours représenterait la première victoire technique majeure pour les acheteurs depuis le début de la dernière correction. 

D'ici là, la tendance journalière reste sous pression malgré le rebond récent.

Les indicateurs de momentum se sont améliorés par rapport à des conditions de survente. L'indice de force relative journalier (RSI) s'est redressé autour de 41 après être tombé en zone de survente profonde lors de la vente massive. 

Bien que l'indicateur demeure en dessous du niveau neutre de 50, il montre que la pression vendeuse s'est nettement atténuée par rapport aux récents creux.

Sur le graphique 4 heures, le Bitcoin a franchi une importante zone de profil de volume autour de $63,000–$64,000 et a réussi à maintenir ces gains après le rallye provoqué par l'annonce.

Graphique 4 heures BTC/USD. Source : TradingView.

Les flux de capitaux indiquent également un intérêt acheteur renouvelé.

L'indicateur Chaikin Money Flow reste en territoire positif autour de 0,19, lecture qui indique généralement une entrée de capitaux sur le marché.

Les données de liquidations de CoinGlass suggèrent que les opérateurs surveillent désormais des niveaux au-dessus du marché.

Carte thermique des liquidations BTC sur 24 heures. Source : Coinglass.

La plus forte concentration de liquidations de positions courtes se situe entre environ $66,000 et $66,500, avec des clusters supplémentaires s'étendant vers $67,000 et la zone des $68,000.

Étant donné que les positions à effet de levier attirent souvent l'action des prix, une percée au-delà de $66,000 pourrait déclencher une nouvelle série de liquidations de shorts si le momentum haussier se poursuit. 

Sous les niveaux actuels, le support demeure concentré autour de $64,500, $64,000 et la zone plus large $63,000–$64,000, où le profil de volume et les données de liquidations montrent une activité significative.

Que pourrait-il se passer après la cérémonie de signature en Suisse ?

L'attention se porte désormais sur la cérémonie de signature formelle prévue en Suisse, que les opérateurs considèrent comme l'étape finale confirmant l'accord trouvé entre Washington et Téhéran.

Si l'accord se déroule sans complication, les acteurs du marché pourraient de plus en plus se concentrer sur les conséquences économiques plutôt que sur le simple titre géopolitique. 

L'apaisement des tensions pourrait réduire la pression sur les prix du pétrole et les rendements du Trésor, devenus une part importante de la narration du marché car ces deux facteurs ont influencé la baisse du Bitcoin plus tôt cette année.

Une baisse durable de l'inflation tirée par l'énergie pourrait renforcer les attentes selon lesquelles la Fed aura finalement plus de marge pour assouplir sa politique monétaire. 

De telles anticipations ont historiquement soutenu la demande d'actifs risqués, y compris les cryptomonnaies.

Pour l'instant, le Bitcoin a retrouvé un niveau que de nombreux traders considèrent comme un seuil psychologique important. 

La poursuite du rétablissement vers $66,600 et au-delà dépendra de la façon dont les marchés réagiront à la mise en œuvre finale de l'accord et de la continuité de l'amélioration des données d'inflation dans les mois à venir.