Le prix d'Uniswap grimpe après une prévision haussière malgré la menace Hyperliquid

Le prix d'Uniswap a poursuivi sa forte tendance haussière aujourd'hui, 17 juin, atteignant son plus haut depuis le 22 mai, après que des analystes de Standard Chartered ont relevé leur objectif. UNI a grimpé au cours des sept derniers jours consécutifs, passant du plus bas de l'année de $2.3 à $3.50. 

Standard Chartered publie une prévision haussière pour Uniswap

Dans un rapport cette semaine, des analystes de Standard Chartered ont estimé que le prix d'UNI était fortement sous-évalué et que son jeton pourrait être multiplié par 10 par rapport aux niveaux actuels.

Le rapport note qu'Uniswap s'est imposé comme un acteur clé de l'industrie de la finance décentralisée (DeFi). Plus précisément, la banque estime que le secteur de la tokenisation devrait passer de $340 billion aujourd'hui à $4 trillion au cours des deux prochaines années. Il a déclaré :

"Si Uniswap parvient à suffisamment commercialiser ses services et à nouer des partenariats TradFi significatifs pour monter en puissance, son multiple capitalisation boursière / frais de transaction devrait augmenter, réduisant l'écart avec Coinbase."

Toutefois, bien qu'Uniswap conserve une part de marché dans l'industrie des échanges décentralisés (DEX), la réalité est que son activité a été fortement perturbée par des sociétés comme Hyperliquid, Aster, Lighter et Grvt.

Les données montrent qu'Uniswap a traité des transactions pour plus de $48 billion au cours des 30 derniers jours, bien plus que ses principaux concurrents. PancakeSwap, Aerodrome et Orca ont affiché des volumes de $24.4 billion, $18 billion et $6.4 billion, respectivement.

Le volume d'Uniswap est en forte tendance baissière ces derniers mois. Il avait culminé à $314 billion au troisième trimestre de l'année dernière, et a chuté à chaque trimestre depuis. Son volume ce trimestre est tombé à $102 billion contre $165 billion au T1.

Ce ralentissement se traduit par des frais et des revenus en baisse. Il a généré $116 million ce trimestre, contre $151 million au T1 et $298 million au même trimestre l'an dernier. 

Uniswap confronté au problème Hyperliquid

Pendant longtemps, Uniswap fut le plus grand acteur de l'industrie des échanges décentralisés. Aujourd'hui, cependant, sa part de marché s'est réduite alors que la concurrence des protocoles de trading de contrats perpétuels a bondi.

La majeure partie de cette concurrence vient d'Hyperliquid, une société qui a bouleversé le secteur. Les données montrent que le volume d'Hyperliquid a grimpé à $244 billion au cours des 30 derniers jours.

Ce volume a augmenté à mesure que la société a diversifié son offre, notamment en proposant des actifs tokenisés. Par exemple, elle est devenue un lieu majeur pour le trading d'actifs traditionnels comme le pétrole brut, l'or et les actions. Sa popularité a explosé pendant la guerre en Iran, devenant la principale plateforme de négociation du pétrole, en particulier les week-ends.

Cette croissance se traduit par des frais plus élevés, les données de TokenTerminal montrant qu'elle a généré plus de $900 million au cours des 12 derniers mois. Uniswap n'apparaît même pas dans le top dix des générateurs de frais du secteur.

Le réseau layer-1 d'Hyperliquid devance également la plateforme layer-2 d'Uniswap, Unichain. Il dispose de plus de $1.6 billion de total value locked (TVL) et de $6.48 billion d'offre en stablecoins. Après un succès initial, le TVL d'Unichain est tombé de $878 million en juillet dernier à $24 million. Son offre en stablecoins s'est effondrée à seulement $142 million.

Analyse technique du prix de l'UNI

Graphique du prix d'Uniswap | Source : TradingView

Le prix d'Uniswap est passé en phase parabolique ces derniers jours, franchissant le niveau de résistance clé de $3.02, son point le plus bas en avril de cette année. Il est également repassé au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours, tandis que l'indice de force relative (RSI) est monté à 70.

Il est donc possible que le jeton corrige alors que les investisseurs réalisent des profits. Si cela se produit, le prochain objectif clé à surveiller sera $3.0. Une chute sous ce niveau ouvrirait la voie à de nouvelles baisses, potentiellement vers $2.5.