Prévision du prix du Bitcoin : le BTC vient-il d'envoyer son signal de creux le plus fort ?

Le Bitcoin est remonté au-dessus de $61,000 après que des données de l'emploi américaines plus faibles que prévu ont renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait subir une pression croissante pour assouplir sa politique monétaire plus tard cette année.

D'après les données de marché et Yahoo Finance, le Bitcoin s'est redressé depuis le creux de mercredi près de $57,750, après que le Département du travail américain a indiqué que les emplois non agricoles n'ont augmenté que de 57,000 en juin, bien en deçà des attentes des économistes fixées à 113,000. 

Le département a également révisé à la baisse les chiffres des créations d'emplois d'avril et de mai de 74,000 postes au total, renforçant les inquiétudes sur le ralentissement du marché du travail.

Ces données économiques plus faibles ont poussé les investisseurs à réévaluer les perspectives des taux d'intérêt américains. 

Les données du CME FedWatch Tool ont montré que la probabilité d'une hausse des taux de la Fed d'ici septembre est tombée à 54 % contre 64 % la veille. 

L'or a également progressé après le rapport, tandis que le WTI (West Texas Intermediate) restait sous $70 suite aux propos du ministère qatarien des Affaires étrangères selon lesquels les discussions entre responsables américains et iraniens avaient connu des avancées positives, apaisant les craintes concernant l'approvisionnement pétrolier.

Parallèlement, le bilan de la Réserve fédérale est resté inchangé à 6,7 billions USD (env. 5,9 billions €). 

Bien que la banque centrale autorise actuellement jusqu'à 40 milliards USD (env. 34,9 milliards €) d'achats mensuels de bons du Trésor à court terme et d'obligations, les acteurs du marché associent de plus en plus l'affaiblissement de l'emploi et l'atténuation des pressions inflationnistes à une possible injection de liquidités supplémentaires. 

Historiquement, de telles conditions ont favorisé les actifs rares, notamment le Bitcoin et l'or.

La faiblesse des actions liées à l'IA renforce le scénario de reprise du Bitcoin

La pression sur les actions liées à l'intelligence artificielle a également coïncidé avec le rebond du Bitcoin. 

Les actions de SanDisk, Seagate, Western Digital et Applied Materials ont chacune chuté de plus de 9 % lors de la séance de jeudi, relançant les débats sur la possibilité d'une rotation progressive des capitaux hors de certains noms technologiques surchauffés.

Par ailleurs, le contributeur de CryptoQuant gaah_im a rapporté que le ratio profit/perte réalisé du Bitcoin est retombé à son plus bas niveau depuis 2022. 

Selon l'analyste, le pourcentage de l'offre de Bitcoin actuellement en profit par rapport à l'offre en circulation totale est devenu négatif, une situation qui a coïncidé avec des creux de marché précédents. 

L'analyste a déclaré que des lectures similaires avaient historiquement identifié les creux de cycle avec une grande précision, bien qu'elles ne garantissent pas les performances futures des prix.

Une partie de la faiblesse antérieure du Bitcoin provenait également de la réaction des investisseurs aux activités de financement de Strategy. 

Malgré un effet de levier net d'environ 8 % et une valeur d'entreprise d'environ 56,8 milliards USD (env. 49,5 milliards €), les actionnaires ont exprimé des inquiétudes concernant l'accélération des émissions d'actions MSTR utilisées pour refinancer la dette et financer les obligations de dividendes des actions privilégiées.

Analyse du prix du Bitcoin

Le Bitcoin se négociait autour de $61,400 au moment de la rédaction après s'être repris de la forte baisse de la veille, la récente hausse ayant porté la cryptomonnaie au‑dessus de ses moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 20 périodes près de $60,470 et à 50 périodes autour de $60,571 sur le graphique 4 heures.

Graphique journalier BTC/USD. Source : TradingView.

Ces moyennes mobiles forment désormais la première couche de support technique si les prix devaient refluer.

Le redressement s'est également heurté juste en dessous de la 100 EMA près de $61,626, qui continue d'agir comme une résistance immédiate. 

La 200 EMA autour de $64,141 reste nettement au‑dessus du prix du marché actuel, ce qui indique que la tendance à moyen terme n'est pas encore devenue clairement haussière malgré le rebond récent.

Les indicateurs de momentum suggèrent également que les traders pourraient approcher d'un point de décision important à court terme. 

Le RSI stochastique en 4 heures est monté au‑dessus de 90 et est entré en zone de surachat, indiquant que la dynamique d'achat s'est nettement renforcée après le rebond poussé par les facteurs macro. 

Cependant, avec les deux lignes de l'oscillateur commençant à s'aplanir, l'indicateur signale aussi la possibilité d'une consolidation ou d'un retrait temporaire avant une nouvelle tentative à la hausse.

Sur la heatmap des liquidations BTC à 24 heures, la plus forte concentration de positions à effet de levier se situe entre $60,400 et $60,700, créant une poche de liquidité importante sous les prix actuels.

Heatmap des liquidations BTC sur 24 heures. Source : CoinGlass.

Au‑dessus du marché, des grappes de liquidations plus petites mais notables apparaissent autour de $61,900 à $62,000, suivies d'une autre concentration près de $62,400 à $62,600.

Pris ensemble, les données techniques et de liquidations suggèrent que le Bitcoin se négocie entre deux zones de liquidité significatives. 

Un mouvement soutenu au‑dessus de la 100 EMA pourrait exposer la zone $62,000–$62,600, où la pression de liquidation pourrait accélérer le mouvement des prix si les positions courtes sont contraintes de se fermer. 

Dans le même temps, si le cluster des EMA 20 et 50 ne tient pas, le prix pourrait revisiter la zone de support $60,400–$60,700, où se trouve actuellement une forte concentration de positions longues à effet de levier.