Ethereum glisse vers $2,400 : niveaux clés d'ETH à surveiller si le support cède

Ethereum a reculé de 2.3% au cours des dernières 24 heures pour tomber à environ $2,414, plaçant le niveau des $2,400 sous pression alors que les tensions géopolitiques, la hausse des rendements du Trésor et d'importants transferts de baleines pèsent sur l'ETH.

CoinGecko indique ETH à $2,414 au moment de la rédaction, après que le token soit tombé depuis la zone des $2,480 et ait brièvement été échangé sous $2,400 au cours des dernières 24 heures. 

Ethereum perd également 2.1% sur sept jours, bien qu'il reste en hausse de 26.6% sur 14 jours et de 29.6% sur le dernier mois.

Le dernier repli intervient alors que la reprise des combats entre les États-Unis et l'Iran a éloigné les investisseurs des actifs risqués. 

Le Brent a franchi la barre des $95 le baril alors que le conflit suscite des craintes que des coûts énergétiques plus élevés maintiennent l'inflation à un niveau élevé.

Le Bitcoin est passé sous les $77,000 lors du même mouvement d'aversion au risque, tandis que Solana, XRP et plusieurs autres grandes crypto-monnaies ont également été négociés à la baisse. 

La baisse de l'ETH s'inscrit donc dans le cadre d'une vente généralisée du marché des crypto plutôt que d'un mouvement spécifique à Ethereum.

La pression des marchés obligataires et des devises a renforcé la baisse. Le rendement du Trésor américain à 10 ans est monté autour de 4.81%, son plus haut niveau depuis novembre 2023, tandis que l'indice du dollar a atteint son point le plus élevé depuis le 17 août.

Selon Reuters, les traders intègrent une probabilité d'environ 68% d'une hausse des taux de la Fed en septembre alors que les responsables évaluent le risque inflationniste lié à la hausse des prix de l'énergie. 

La hausse des rendements du Trésor augmente le rendement offert par la dette publique, tandis qu'un dollar plus fort peut réduire la demande pour les actifs risqués, y compris les crypto-monnaies.

Ethereum fait aussi face à une source potentielle d'offre importante après qu'une baleine détenant 167,855 ETH, d'une valeur d'environ $408 millions, ait commencé à transférer des tokens vers des exchanges. 

L'adresse a transféré 70,739 ETH, soit $174 millions, vers plusieurs plateformes en deux jours et détenait encore environ 97,115 ETH.

Les transferts vers des exchanges ne confirment pas que la totalité du montant sera vendue. Cependant, l'importance des dépôts a focalisé l'attention alors que l'ETH se négocie près des $2,400.

La demande institutionnelle s'est également assouplie par rapport aux niveaux enregistrés lors de la hausse des prix d'Ethereum fin août. 

Les entrées quotidiennes des ETF spot Ethereum aux États-Unis ont atteint $234.5 millions le 27 Aug. avant de retomber à $102.2 millions puis à environ $87.7 millions le 31 Aug. 

Le volume de trading sur ces produits a aussi diminué vers la fin du mois.

L'indice de prime Coinbase d'Ethereum est, pendant ce temps, passé en territoire négatif à environ -0.014. 

La lecture signifie que l'ETH se négocie avec une décote sur Coinbase par rapport à d'autres venues, contre une prime positive observée lors d'une plus forte demande des investisseurs américains.

L'ETH peinait déjà à conserver ses gains de fin août avant la dernière vente. 

Le token a atteint environ $2,558 le 27 Aug. mais n'a pas réussi à se maintenir au-dessus de $2,500, laissant la région $2,480-$2,520 comme principale zone de résistance supérieure.

Analyse du prix ETH

L'ETH se négocie autour de $2,411 sur le graphique journalier après être retombé depuis le sommet de fin août au-dessus de $2,550. Voir ci‑dessous.

Graphique journalier ETH/USDT. Source : TradingView.

Le prix est revenu presque exactement au VWAP de la séance à $2,407, faisant des $2,400 le premier niveau que les acheteurs doivent défendre.

Le profil de volume journalier montre relativement peu de volume d'échange établi entre le prix actuel et la zone de volume beaucoup plus dense autour de $2,000-$2,100. 

L'ETH a traversé rapidement cette zone lors de sa poussée d'août, donc un mouvement soutenu sous la consolidation actuelle pourrait laisser moins de zones à fort volume pour ralentir une vente avant que des supports plus bas n'entrent en jeu.

Le canal Keltner en 4 heures place sa bande médiane autour de $2,446, l'ETH se négociant désormais en dessous.

Graphique 4 heures ETH/USDT. Source : TradingView.

La bande inférieure se situe près de $2,380, tandis que la borne supérieure est autour de $2,511. 

Un retour au‑dessus de $2,446 mettrait $2,480 à portée, suivi de la zone $2,500-$2,511. 

Une clôture au‑dessus de $2,511 ouvrirait la voie à un retest du haut du 27 Aug. autour de $2,558.

Le Williams %R sur le graphique 4 heures est tombé à environ -74. L'oscillateur approche de sa zone de survente sous -80 mais n'y est pas encore entré, laissant de la marge pour que les vendeurs poussent l'ETH plus bas avant que le momentum n'atteigne une lecture extrême.

Une descente sous -80, accompagnée d'un test des $2,380, ferait de ce niveau un point important pour repérer un rebond à court terme.

La heatmap des liquidations sur 24 heures ajoute un autre niveau juste sous le support Keltner. 

Heatmap des liquidations sur 24 heures pour l'ETH. Source : Coinglass.

La plus grande concentration voisine de positions à effet de levier se situe autour de $2,370-$2,375, constituant un important réservoir de liquidité sous le prix du marché actuel.

Une cassure sous $2,400 pourrait donc entraîner l'ETH vers la borne Keltner à $2,380 et le groupe de liquidations $2,370-$2,375. 

Si cette zone ne tient pas, $2,340-$2,350 constitue la prochaine zone de liquidité visible, proche du support à $2,340 issu de la structure de prix récente.

À la hausse, l'ETH doit d'abord récupérer le point médian Keltner autour de $2,446. 

La liquidité de liquidation est concentrée d'environ $2,435 à $2,470, avec une autre bande substantielle entre $2,480 et $2,510. 

Un mouvement à travers ces niveaux ramènerait $2,558, le sommet du 27 Aug., à portée de vue.