L'AAVE restera-t-elle au‑dessus de 100 $ alors que les acheteurs visent 103 $ ?

AAVE est revenu au‑dessus de 100 $ après avoir gagné près de 12 % la semaine dernière, plaçant le jeton à un carrefour technique alors que plusieurs catalyseurs fondamentaux continuent de soutenir la demande d'achat.

Les données de CoinGecko montraient le jeton DeFi négocié autour de 100,52 $ au moment de la rédaction, en hausse de 8,7 % sur 24 heures et de 11,8 % sur sept jours.

AAVE est passé de moins de 90 $ en début de semaine, a atteint presque 102 $ le 27 juillet, puis s'est stabilisé près du niveau des 100 $.

Cette progression a fait suite à plusieurs jours de transactions irrégulières entre environ 91 $ et 98 $.

Après être tombé vers 91 $ les 25 et 26 juillet, AAVE a fortement rebondi, a franchi le plafond de cette fourchette et est passé au‑dessus de 100 $ à mesure que l'activité de trading augmentait.

Les attentes réglementaires ont été l'un des catalyseurs derrière le mouvement le plus récent.

Le fondateur d'Aave, Stani Kulechov, a indiqué que l'équipe du protocole avait passé une grande partie de l'année passée, y compris plusieurs journées récentes, à rencontrer des législateurs à Washington D.C. au sujet du Digital Asset Market Clarity Act.

Kulechov a déclaré qu'Aave soutenait les efforts visant à faire avancer le projet de loi au Congrès avant la pause estivale des parlementaires.

La fenêtre législative limitée au Sénat a ajouté de l'urgence aux discussions.

Kulechov a précisé que les législateurs devraient agir avant la pause, faisant de l'avancement du projet un catalyseur à court terme pour AAVE, tandis que les traders surveillent la tenue d'un vote.

L'économie du protocole a également joué un rôle dans la reprise du jeton.

Avec le cadre de gouvernance « Aave Will Win », les revenus du protocole sont de plus en plus orientés vers des rachats de jetons et des distributions de trésorerie.

Selon la structure approuvée par la gouvernance d'Aave, une partie des revenus générés par l'activité de prêt est utilisée pour racheter des AAVE sur le marché.

Ce mécanisme a rapproché la demande pour le jeton de la performance financière du protocole, plutôt que de laisser AAVE dépendre uniquement de sa fonction de gouvernance.

Les achats financés par le protocole peuvent créer une source récurrente de demande lorsque les revenus de prêt restent solides.

Le cadre de gouvernance d'Aave a donc donné aux investisseurs un moyen plus clair d'évaluer comment l'utilisation de la plateforme peut affecter la valeur du jeton, en particulier lors des périodes de hausse des emprunts et des dépôts.

Les dernières mises à jour technologiques d'Aave ont apporté une autre source de soutien. Le design V4 du protocole a introduit une architecture modulaire hub‑and‑spoke visant à améliorer la gestion du capital à travers ses marchés tout en réduisant les coûts de transaction pour les utilisateurs.

La structure permet de gérer plus efficacement la liquidité et les paramètres de risque entre des marchés de prêt séparés, selon les plans V4 d'Aave.

Pour les institutions et les emprunteurs importants, des coûts d'exploitation plus faibles et des configurations de marché plus souples pourraient rendre le protocole plus pratique pour des positions on‑chain plus importantes.

Aave Horizon, la plateforme d'actifs réels du protocole, a également élargi son offre institutionnelle en autorisant des instruments financiers tokenisés, y compris des produits liés à la dette souveraine, à être utilisés comme collatéral dans les marchés de prêt.

Les mises à jour de projet indiquent que l'initiative a attiré des centaines de millions de dollars en dépôts alors que des institutions testaient des actifs tokenisés comme collatéral.

Les conditions d'offre ont réduit une autre source de pression sur AAVE.

Presque la totalité de l'offre plafonnée du jeton, fixée à 16 millions d'unités, est déjà en circulation, ce qui signifie que le marché connaît peu de dilution liée à de futures émissions ou à de larges déblocages programmés.

Étant donné que le surplus d'offre restant est faible, les variations de la demande d'achat peuvent avoir un effet plus direct sur le prix du jeton.

Le récent rallye s'est déroulé dans un contexte d'amélioration de l'appétit pour le risque sur le marché crypto, et les traders sont revenus vers des projets DeFi établis générant des revenus mesurables.

L'AAVE peut‑elle rester au‑dessus de 100 $ ?

Le graphique journalier AAVE/USDT utilisant le VWAP et les extensions de Fibonacci montrait le jeton négocié autour de 100,51 $, presque au niveau du VWAP de la séance, situé aux alentours de 100,58 $.

Graphique journalier AAVE/USDT. Source: TradingView.

Le maintien près du VWAP après la cassure montrait que les acheteurs récents n'avaient pas encore cédé le contrôle du mouvement.

Le même graphique plaçait le niveau Fibonacci 0,618 près de 99,53 $.

AAVE avait regagné cette zone lors de sa dernière avancée, faisant de la région entre 99,50 $ et 100 $ la première zone de support que les traders pourront surveiller en cas de repli.

Au‑dessus du marché, l'extension de Fibonacci 0,786 se situait près de 102,81 $.

Ce niveau coïncidait également avec le récent plus haut intrajournalier et formait la première barrière technique à un rallye prolongé.

Une clôture quotidienne au‑dessus de 102,81 $ pourrait ouvrir la voie vers l'extension de Fibonacci 1,0 autour de 106,99 $, selon le graphique.

L'extension majeure suivante était positionnée près de 119,05 $, bien que pour l'atteindre AAVE devrait d'abord dégager les zones de résistance à 103 $ et 107 $.

Côté downside, le graphique Fibonacci identifiait des supports supplémentaires près de 97,23 $, suivis de 94,93 $ et 92,18 $.

Une chute sous 99,53 $ remettrait la zone des 97 $ au centre de l'attention, tandis qu'une cassure sous 94,93 $ affaiblirait la structure créée lors de la reprise de fin juillet.

Parallèlement à la configuration de Fibonacci, le canal de Keltner montrait AAVE approchant une autre zone de résistance près de la bande supérieure à 103,29 $, quasiment en ligne avec la résistance de Fibonacci et le récent plus haut.

Voir ci‑dessous :

Graphique journalier AAVE/USDT. Source: TradingView.

AAVE poussait contre la bande supérieure du canal de Keltner près de 103,29 $, signe que la pression acheteuse était restée forte depuis la passe au‑dessus de 100 $.

Une clôture quotidienne au‑dessus de 103,29 $ pourrait dégager la voie vers la prochaine cible de Fibonacci autour de 106,99 $, tandis que des rejets répétés entre 102,80 $ et 103,30 $ pourraient maintenir le jeton en range à court terme.

Le nuage Ichimoku continuait également de favoriser les acheteurs.

AAVE restait au‑dessus du nuage, la Tenkan‑sen à 95,07 $ se maintenant au‑dessus de la Kijun‑sen à 92,46 $, un alignement haussier suggérant que la tendance haussière demeurait intacte après la reprise à partir des creux de juin proches de 60 $.

À venir, le nuage projeté restait positif, avec sa borne supérieure près de 93,76 $ et son bord inférieur autour de 80,03 $.

Cela place le support de tendance principal entre 92 $ et 95 $, renforçant la même zone identifiée par les niveaux de retracement de Fibonacci comme un support important si le rallye venait à perdre de l'élan.

Le volume de trading d'AAVE a également bondi lors du rebond depuis les creux de fin juin et juillet, soutenant la cassure la plus récente.

Pour que les haussiers conservent le contrôle, cependant, AAVE devra défendre la zone de support à 99,50 $ et produire une clôture décisive au‑dessus de la bande de résistance 102,80–103,30 $ avant que la configuration technique n'avantage un mouvement vers 107 $.