Ανάλυση τιμής μετοχής HSBC και προεπισκόπηση κερδών: αγορά ή πώληση;

Η τιμή της μετοχής της HSBC παρέμεινε σταθερή τα τελευταία χρόνια, αντανακλώντας την απόδοση άλλων κορυφαίων ευρωπαϊκών τραπεζών. Διαπραγματευόταν στις 1.282 πένες την Τετάρτη, σημειώνοντας απότομη άνοδο από το περσινό χαμηλό των 683 πενών. Αυτή η άνοδος έφερε την κεφαλαιοποίησή της πάνω από τα 297 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας την τη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή τράπεζα.

Η τιμή της μετοχής της HSBC στο επίκεντρο ενόψει των κερδών 

Η HSBC, μία από τις μεγαλύτερες τράπεζες παγκοσμίως, έχει πάει καλά τα τελευταία χρόνια, καθώς η διοίκηση εφάρμοσε μια σημαντική προσπάθεια αναδιάρθρωσης.

Ένα βασικό μέρος αυτής της αναδιάρθρωσης είναι ότι αποχώρησε από βασικές διεθνείς αγορές, καθώς ενίσχυσε την εστίασή της στην κινεζική αγορά, όπου επιδιώκει να γίνει σημαντικός παίκτης στον κλάδο διαχείρισης περιουσίας.

Η εταιρεία έχει αποχωρήσει από βασικές αγορές όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες, ο Καναδάς, η Γαλλία, η Αργεντινή και η Νότια Αφρική. Εγκαταλείποντας αυτές τις αγορές, η εταιρεία ενίσχυσε την εστίασή της στις πιο κερδοφόρες αγορές της, ειδικά στην Κίνα, μια χώρα που συνεχίζει να «παράγει» πολλούς εκατομμυριούχους και δισεκατομμυριούχους.

Ως μέρος αυτής της ανάπτυξης, η HSBC ανακοίνωσε την Hang Seng Bank, μια μεγάλη εταιρεία με σημαντικό μερίδιο αγοράς στο Χονγκ Κονγκ.

Η εταιρεία έχει επίσης ξεκινήσει μια διαδικασία περικοπής κόστους, με στόχο την περικοπή μεταξύ 1,5 και 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι. Στόχος της είναι να γίνει μια εταιρεία προσανατολισμένη τόσο στην ανάπτυξη όσο και στο κέρδος.

Κοιτάζοντας μπροστά, ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για την τιμή της μετοχής της HSBC θα είναι τα οικονομικά της αποτελέσματα στις 25 Φεβρουαρίου. 

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα κέρδη της προ φόρων ήταν 7,3 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο, μειωμένα κατά 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Αυτή η επιβράδυνση οφειλόταν κυρίως στα λειτουργικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένης μιας νομικής πρόβλεψης 1,4 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Η νομική πρόβλεψη σχετιζόταν με την απάτη τίτλων Madoff.

Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 5% στα 17,8 δισεκατομμύρια δολάρια, με τις εσωτερικές δραστηριότητες πλούτου και την προνομιακή τραπεζική να συνεχίζουν την ισχυρή τους τροχιά.

Οι αναλυτές πιστεύουν ότι τα επερχόμενα αποτελέσματα θα δείξουν ότι τα ετήσια έσοδα της HSBC αυξήθηκαν μεταξύ 68,75 και 69,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να αυξάνονται κατά 6,9% μεταξύ 6,66 και 7,12 δολαρίων. Η εταιρεία πιθανότατα θα δημοσιεύσει οικονομικά αποτελέσματα ισχυρότερα από τα αναμενόμενα.

Η HSBC έχει επίσης πάει καλά λόγω των μερισμάτων της. Έχει μερισματική απόδοση 3,81% και δείκτη πληρωμής 50%.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής HSBC 

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της HSBC βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική τάση τα τελευταία χρόνια, μετακινούμενη από το χαμηλό των 206 πενών τον Σεπτέμβριο του 2020 στις τρέχουσες 1.290 πένες.

Η μετοχή έχει παραμείνει πολύ υψηλότερα από τους Εκθετικούς Κινητούς Μέσους Όρους (EMA) των 50 και 100 εβδομάδων, ένα σημάδι ότι οι ταύροι παραμένουν στον έλεγχο. 

Ενώ αυτό είναι καλό, τη θέτει επίσης σε κίνδυνο επαναφοράς στον μέσο όρο (mean reversion), μια κατάσταση όπου ένα περιουσιακό στοιχείο επιστρέφει στους ιστορικούς μέσους όρους.

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνέχισε να ανεβαίνει και τώρα κινείται στο επίπεδο του υπεραγορασμένου. Επίσης, ο Ταλαντωτής Ποσοστιαίας Τιμής (PPO) παρέμεινε πάνω από τη γραμμή μηδέν από τον Ιανουάριο του 2023.

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι η τιμή της μετοχής της HSBC να συνεχίσει να ανεβαίνει, ενδεχομένως στο βασικό επίπεδο αντίστασης στις 1.500 πένες. 

Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι η μετοχή να υποχωρήσει και να δοκιμάσει ξανά το ψυχολογικό επίπεδο των 1.000 πενών.