Μετοχή IAG σχηματίζει επικίνδυνο μοτίβο πριν από μέρισμα και επαναγορά

Η τιμή της μετοχής της IAG συνέχισε την ισχυρή της άνοδο, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό καθώς η εταιρεία προετοιμαζόταν να δημοσιοποιήσει τα οικονομικά της αποτελέσματα την Παρασκευή αυτής της εβδομάδας. Έχει ανεβεί για τρεις συνεχόμενους μήνες και είναι πάνω από 430% από το χαμηλότερο επίπεδο κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Άρα, θα συνεχίσει η μετοχή να ανεβαίνει ή θα καταρρεύσει μετά τα αποτελέσματα;

Η IAG θα δημοσιεύσει τα οικονομικά της αποτελέσματα στις 27 Φεβρουαρίου

Η IAG, μητρική εταιρεία κορυφαίων αεροπορικών όπως η British Airways, η Iberia και η Aer Lingus, τα πήγε καλά τα τελευταία χρόνια, βοηθούμενη από τη συνεχιζόμενη αύξηση εσόδων και κερδοφορίας.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι η αύξηση εσόδων και κερδοφορίας κέρδισε δυναμική το τρίτο τρίμηνο του περασμένου έτους, συνεχίζοντας μια τάση που διαρκεί μήνες. Συνέχισε επίσης να καταβάλλει μερίσματα, με απόδοση 2,1%, ενώ η επαναγορά μετοχών συνεχίστηκε.

Το σημαντικότερο είναι ότι η εταιρεία συνεχίζει να βελτιώνει τον ισολογισμό της μετά τα προβλήματα της πανδημίας, με καθαρή μόχλευση 0,8x και ακαθάριστη 1,9x.

Τα πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα παρέμειναν αμετάβλητα στο τρίτο τρίμηνο, στα €9,32 δισ., ενώ τα κέρδη μετά φόρων μειώθηκαν κατά 2,3% σε €1,4 δισ. κατά το τρίμηνο. Επίσης, τα εννιάμηνα έσοδα αυξήθηκαν κατά 4,9% σε πάνω από €25,23 δισ., ενώ τα κέρδη μετά φόρων αυξήθηκαν κατά 15,5% σε πάνω από €2,7 δισ.

Αναμένεται ότι αυτή η αύξηση εσόδων και κερδοφορίας θα συνεχιστεί. Ωστόσο, υπάρχει κίνδυνος προβλημάτων στον τομέα των επιβατών.

Επιπλέον, η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις στη βόρεια αμερικανική δραστηριότητά της, όπου τα ταξίδια έχουν εξασθενήσει και ο ανταγωνισμός παραμένει έντονος. Η αμερικανική δραστηριότητα πιθανότατα θα παραμείνει υπό πίεση μετά την αναστολή ταξιδιών από βασικές χώρες που επέβαλε ο Τραμπ.

Η IAG διατήρησε την καθοδήγηση για τα μελλοντικά έσοδα και επισήμανε ισχυρή αύξηση κερδών για το έτος. Προβλέπει ότι η χωρητικότητά της για το έτος θα αυξηθεί κατά 2,5% και ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες θα ανέλθουν σε €3,7 δισ. Αυτή η ανάπτυξη θα υποστηριχθεί από την αύξηση της χωρητικότητας και νέες γραμμές, συμπεριλαμβανομένων των Κουάλα Λουμπούρ, Μπανγκόκ, Βοστόνης, Ουάσινγκτον και Ίντιαναπολις.

Πιο αξιοσημείωτο, η εταιρεία πιθανότατα θα ανακοινώσει νέα πολιτική για μέρισμα και επαναγορά μετοχών. Πιθανόν να έχει ολοκληρώσει την επαναγορά αξίας €1 δισ. που ανακοίνωσε πέρυσι, και η διοίκηση δεσμεύτηκε να ανακοινώσει περισσότερες επιστροφές κεφαλαίων αυτόν τον μήνα. 

Τεχνική ανάλυση μετοχής IAG

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής IAG βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική τάση τους τελευταίους μήνες και πλέον είναι σε ιστορικό υψηλό. Έχει διασπάσει το σημαντικό επίπεδο αντίστασης στα 441p, επιβεβαιώνοντας μια ανοδική διάσπαση.

Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι ότι έχει σχηματιστεί ένα ανοδικό σφήνωμα, που αποτελείται από δύο ανερχόμενες και συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Αυτές οι δύο γραμμές πλέον προσεγγίζουν τα επίπεδα σύγκλισης τους.

Ταυτόχρονα, ο Percentage Price Oscillator (PPO) έχει σχηματίσει ένα μοτίβο αρνητικής απόκλισης. Επομένως, υπάρχει κίνδυνος η μετοχή να υποστεί μια πρόσκαιρη διόρθωση μετά τα αποτελέσματα και στη συνέχεια να συνεχίσει την ανοδική τάση.