Ο Jensen Huang της Nvidia για την πτώση μετοχών λογισμικού: «η αγορά έχει λάθος»

Μετά από μια εβδομάδα κατά την οποία κολοσσοί του επιχειρησιακού λογισμικού όπως η IBM και αρκετές εταιρείες κυβερνοασφάλειας υπέστησαν τις μεγαλύτερες πτώσεις τους σε χρόνια, ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, παρεμβαίνει στο προσκήνιο με ένα προκλητικό μήνυμα προς τη Wall Street.

Τις τελευταίες εβδομάδες, οι επενδυτές τρομοκρατήθηκαν από την αφήγηση της «απομεσολάβησης» – οι φόβοι αυξάνονται ότι η γενετική τεχνητή νοημοσύνη (AI) θα μπορούσε να καταστήσει τις συμβατικές πλατφόρμες λογισμικού παρωχημένες.  

Ωστόσο, ο Huang υποστηρίζει ότι αυτός ο πανικός βασίζεται σε μια θεμελιώδη «παρεξήγηση» του τρόπου λειτουργίας της ΤΝ.

Αντί να λειτουργήσει ως «δολοφόνος SaaS», ο ειδικός της βιομηχανίας πιστεύει ότι πρόκειται να εισέλθουμε σε μια εποχή όπου οι πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης θα γίνουν κύριοι χρήστες του ίδιου του λογισμικού που αυτή τη στιγμή πωλείται μαζικά.

Γιατί ο Huang πιστεύει ότι η πτώση των μετοχών λογισμικού είναι υπερβολική

Ο πυρήνας του επιχειρήματος του Huang βρίσκεται στη διάκριση μεταξύ «εκτέλεσης εργασιών» και «αντικατάστασης εργαλείων».

Σε μια συνέντευξη στο CNBC μετά από όταν η Nvidia ανακοίνωσε ένα εντυπωσιακό Q4, ο δισεκατομμυριούχος χαρακτήρισε λάθος να υποθέσει κανείς ότι επειδή μια ΤΝ μπορεί τώρα να γράφει κώδικα ή να οργανώνει δεδομένα, θα χτίσει τη δική της υποδομή από το μηδέν.

«Νομίζω ότι η αγορά έχει λάθος», σημείωσε, εξηγώντας ότι οι πράκτορες τεχνητής νοημοσύνης είναι ουσιαστικά «χρήστες εργαλείων».

Όπως ένα φυσικό ρομπότ θα διάβαζε το εγχειρίδιο για να χρησιμοποιήσει ένα φούρνο μικροκυμάτων – όχι για να εφεύρει ένα – έτσι και οι ψηφιακοί πράκτορες θα αξιοποιούν καθιερωμένες πλατφόρμες όπως SAP, Salesforce και ServiceNow.

Κατά τον ίδιο, «οι πράκτορες δεν θα αντικαταστήσουν τα εργαλεία»· απλώς θα γεμίζουν τα «συστήματα καταγραφής» με μεγαλύτερη ταχύτητα και ακρίβεια από ό,τι μπορούν ποτέ οι άνθρωποι, πιθανόν αυξάνοντας το φορτίο συνδρομών με την πάροδο του χρόνου.   

Ο Jensen Huang δεν βλέπει επίσης την ΤΝ να αντικαθιστά τους ανθρώπους

Στο “Squawk Box Asia”, ο Jensen Huang αναφέρθηκε επίσης στον φόβο ότι η ΤΝ θα μπορούσε να αυτοματοποιήσει τους ανθρώπους εκτός της διαδικασίας, προσφέροντας μια πιο σύνθετη προοπτική για το μέλλον της εργασίας.

Σύγκρινε τη γραφή κώδικα ενός προγραμματιστή με το γράψιμο του Διευθύνοντος Συμβούλου: και τα δύο είναι απαραίτητες λειτουργίες, αλλά κανένα δεν είναι ο «σκοπός» της εργασίας – ο σκοπός είναι η επίλυση προβλημάτων και η προώθηση της καινοτομίας.  

«Θα χρειαζόμαστε πολλούς και πολλούς μηχανικούς λογισμικού», εξήγησε ο Huang, «αλλά ίσως να μην χρειάζεται πλέον να κωδικοποιούν όπως παλιά.»

Δουλεύοντας σε υψηλότερο «επίπεδο αφαίρεσης», οι άνθρωποι θα περιγράφουν τις προθέσεις τους σε πρακτόρες με ΤΝ, και αυτοί θα αναλάβουν την χειρωνακτική εργασία.

Εν συντομία, η αναμενόμενη μετάβαση δεν θα εξαφανίσει ούτε τους ανθρώπους ούτε το λογισμικό – απλώς θα αλλάξει ποιος ή τι πατάει τα κουμπιά και εισάγει τα δεδομένα.

Γιατί η άποψη του Huang έχει σημασία για τους επενδυτές

Η προοπτική του Jensen Huang έχει τεράστια βαρύτητα επειδή η Nvidia Corp βρίσκεται στο «επίκεντρο» της επανάστασης του υλικού τεχνητής νοημοσύνης.

Όταν ο άνδρας που παρέχει τα ίδια τα «φτυάρια» που τροφοδοτούν τον χρυσό πυρετό της ΤΝ λέει ότι τα «ορυχεία» (οι εταιρείες λογισμικού) είναι ασφαλή, η αγορά ακούει.

Κατά τον ίδιο, οι «βιολογικοί εργαζόμενοι» μιας εταιρείας σύντομα θα ενισχυθούν από «εκατοντάδες χιλιάδες ψηφιακούς εργαζομένους», όλοι οι οποίοι θα χρειάζονται άδειες λογισμικού για να λειτουργήσουν.

Εάν ο Huang έχει δίκιο, η τρέχουσα πτώση μετοχών λογισμικού δεν είναι η αρχή του τέλους για το SaaS· είναι μια τεράστια λανθασμένη αποτίμηση ενός μέλλοντος όπου η κατανάλωση λογισμικού κλιμακώνεται εκθετικά.

Για τους επενδυτές, το συμπέρασμα είναι σαφές: τα εργαλεία δεν εξαφανίζονται – πρόκειται να γίνουν πολύ περισσότερο απασχολημένα.