Η 'σημαία' της Alibaba υποδεικνύει ανάκαμψη μετά τα αποτελέσματα

Η τιμή της μετοχής της Alibaba υπέστη σκληρή αναστροφή αυτόν τον μήνα, από το υψηλό του έτους στα $193 στο τρέχον $148. Έχει υποχωρήσει κατά 23%, πτώση που έχει σβήσει δισεκατομμύρια δολάρια αξίας. Επίσης κινείται κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Σεπτέμβριο του περασμένου έτους, καθώς οι επενδυτές περιμένουν την επικείμενη ανακοίνωση αποτελεσμάτων.

Η Alibaba Group θα ανακοινώσει τα αποτελέσματά της 

Η τιμή της μετοχής της Alibaba έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες, αντανακλώντας την πορεία άλλων κινεζικών τεχνολογικών εταιρειών, όπως φαίνεται στη συνεχιζόμενη πτώση του Δείκτη Hang Seng Tech .

Η εκκαθάριση επιτάχυνε αφότου η κυβέρνηση του Donald Trump πρόσθεσε την εταιρεία σε λίστα οντοτήτων για διευκόλυνση επιχειρηματικών σχέσεων με τον κινεζικό στρατό. Αυτή η ενέργεια από μόνη της σημαίνει ότι η εταιρεία πιθανότατα δεν θα έχει άμεση πρόσβαση στα H200 chips της Nvidia, κάτι που μπορεί να περιορίσει τις φιλοδοξίες της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Κοιτάζοντας μπροστά, ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για την τιμή της μετοχής της Alibaba θα είναι τα επικείμενα αποτελέσματα, που θα δημοσιευτούν την ερχόμενη Τρίτη. Αυτά τα αποτελέσματα θα δώσουν περισσότερες πληροφορίες για την κύρια δραστηριότητα ηλεκτρονικού εμπορίου και για τη δραστηριότητα cloud.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 15% στο τρίτο τρίμηνο, με ώθηση από τη δραστηριότητα cloud που αυξήθηκε κατά 34%. Η κινεζική δραστηριότητα ηλεκτρονικού εμπορίου της Alibaba αυξήθηκε κατά 16%, ενώ η διεθνής ψηφιακή εμπορική δραστηριότητα αυξήθηκε κατά 10%. Αυτοί οι αριθμοί σημαίνουν ότι η ανάπτυξη της εταιρείας έχει επανέλθει ακόμη και καθώς η κινεζική οικονομία έχει επιβραδυνθεί.

Τα έσοδα της Alibaba εκτοξεύτηκαν σε πάνω από RMB 247 δισ., ενώ τα καθαρά της κέρδη μειώθηκαν σε RMB 20,6 δισ. Η πτώση οφείλεται στις επιθετικές δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη, στις μεγάλες επενδύσεις στο quick commerce και σε άλλες δαπάνες Ε&Α.

Παρά ταύτα, θετικά, η εταιρεία συνέχισε να χρησιμοποιεί τη ροή ελεύθερων ταμειακών ροών για την επαναγορά μετοχών της. Επαναγόρασε 17 εκατ. μετοχές για πάνω από $253 εκατ. Αυτό σημαίνει ότι έχει περισσότερο περιθώριο να αυξήσει τις επαναγορές, καθώς η εξουσιοδότησή της αφορά πάνω από 19,1 δισ. μετοχές.

Η Alibaba, όπως και η Amazon, επενδύει δισεκατομμύρια δολάρια στη βιομηχανία της τεχνητής νοημοσύνης, με τα μοντέλα της να συνεχίζουν να κερδίζουν μερίδιο αγοράς στη χώρα. Πρόσφατα λάνσαρε μια υπηρεσία για να βοηθά προγραμματιστές να δημιουργούν και να λανσάρουν νέο λογισμικό. Παρ' όλα αυτά, οι επενδυτές περιμένουν περισσότερες πληροφορίες για το πώς θα μονεταριοποιήσει αυτά τα προϊόντα.

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η Alibaba έχει γίνει υποτιμημένη εταιρεία, διαπραγματευόμενη με forward P/E 24, σημαντικά χαμηλότερο από άλλες συγκρίσιμες εταιρείες όπως η Amazon και η eBay. Αυτό εξηγεί γιατί οι αναλυτές έχουν μετριοπαθή σύσταση αγοράς για τη μετοχή, με τη Nomura να αυξάνει τον στόχο της από $193 σε $237 και τη Jefferies να θέτει στόχο $225.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής της Alibaba 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής BABA έχει ανακάμψει τα τελευταία χρόνια. Ανέβηκε από χαμηλό $63 το 2024 σε υψηλό $193 τον Οκτώβριο του περασμένου έτους.

Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι η μετοχή παραμένει πάνω από τον 100ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο (EMA), ένδειξη ότι οι αγοραστές έχουν τον έλεγχο. Έχει σχηματίσει μοτίβο 'σημαίας' ανοδικής συνέχειας και βρίσκεται τώρα στο κάτω τμήμα του φθίνοντος καναλιού.

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι η μετοχή να ανακάμψει τις επόμενες εβδομάδες, πιθανόν προς το πάνω μέρος του φθίνοντος καναλιού στα $175.

Αντίθετα, μια κίνηση κάτω από το κάτω τμήμα του καναλιού θα ακυρώσει την ανοδική προοπτική και θα υποδείξει περαιτέρω πτώση, με τον επόμενο βασικό στόχο στα $128, στο επίπεδο 50% της διόρθωσης Fibonacci.