Μετοχή Adobe: είναι ευκαιρία πριν τα αποτελέσματα;

Η τιμή της μετοχής της Adobe έχει σταθεροποιηθεί πρόσφατα, αυξήθηκε περίπου 11% από το χαμηλότερο επίπεδό της φέτος.

Η ADBE ανέβηκε στα $270 καθώς οι επενδυτές αγόρασαν στη διόρθωση και περίμεναν τα επερχόμενα οικονομικά αποτελέσματα. Θα διατηρηθούν αυτά τα κέρδη ή πρόκειται για παγίδα ανοδικών;

Οι αναλυτές της Wall Street έχουν μειώσει σημαντικά τους στόχους τιμής για την Adobe 

Η τιμή της μετοχής της Adobe βρισκόταν σε ισχυρή καθοδική τάση τα τελευταία χρόνια, τάση που επιταχύνθηκε φέτος εν μέσω ανησυχιών ότι τα προηγμένα εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης θα βλάψουν τη δραστηριότητά της.

Η πτώση της συνέπεσε με αυτή άλλων εταιρειών λογισμικού όπως οι Atlassian, Intuit και Salesforce.

Οι φόβοι αυτοί, μαζί με τη συνεχιζόμενη κατάρρευση της μετοχής της Adobe, ώθησαν τους αναλυτές της Wall Street να μειώσουν τους στόχους τους για την εταιρεία.

Για παράδειγμα, η Jefferies μείωσε τον στόχο της στα $290 από τα προηγούμενα $400.

Παρομοίως, η Piper Sandler μείωσε από $470 σε $330, ενώ η UBS κατέβασε από $375 σε $340. Άλλοι αναλυτές που μείωσαν πρόσφατα τους στόχους τους προέρχονται από εταιρείες όπως οι Oppenheimer, Goldman Sachs και BMO. Η Goldman ήταν η πιο αυστηρή, καθώς ξεκίνησε την κάλυψή της με σύσταση πώλησης.

Παρόλα αυτά, το γενικό συμπέρασμα των περισσοτέρων αναλυτών είναι ότι η μετοχή της Adobe εξακολουθεί να έχει ανοδικό περιθώριο. Ο μέσος στόχος τιμής για τη μετοχή είναι $382, υψηλότερος κατά 45% από το τρέχον επίπεδο. Πριν από έναν χρόνο, ωστόσο, ο μέσος στόχος ήταν στα $570 καθώς η μετοχή ανερχόταν.

Αγοράστε μετοχές Adobe άμεσα στο eToro τώρα.

Η μετοχή της Adobe έχει γίνει ευκαιρία 

Εκτός από τους αυξημένους φόβους για διατάραξη από την AI, η τιμή της μετοχής της Adobe έπεσε λόγω της επανεκτίμησης των αποτιμήσεων που συντελείται στον κλάδο του λογισμικού.

Ιστορικά, οι εταιρείες λογισμικού είχαν μερικούς από τους υψηλότερους πολλαπλασιαστές αποτίμησης καθώς η δυναμική ανάπτυξής τους συνέχιζε. Οι επενδυτές επικεντρώνονταν στα φράγματα ασφαλείας τους, στην ικανότητα να προωθήσουν πρόσθετα προϊόντα και στη σταθερή ταμειακή ροή τους.

Αυτή η επανεκτίμηση των αποτιμήσεων έχει καταστήσει την Adobe ιδιαίτερα υποτιμημένη εταιρεία. Τα δεδομένα του Seeking Alpha δείχνουν ότι η εταιρεία έχει προβλεπόμενο δείκτη P/E 11. Σε αντίθεση, ο πενταετής μέσος όρος της είναι 30 και η διάμεσος του τεχνολογικού τομέα είναι 21.

Το ίδιο συμβαίνει και σε άλλους δείκτες αποτίμησης. Για παράδειγμα, ο προοπτικός δείκτης EV/EBITDA έχει πέσει στο 8, πολύ χαμηλότερα από τον πενταετή μέσο όρο 29.

Μια φθηνή εταιρεία δεν είναι πάντα καλή επένδυση. Ένα καλό παράδειγμα είναι η μετοχή της PayPal, που ήταν ευκαιρία για μερικά χρόνια και πλέον προκαλεί το ενδιαφέρον της Stripe.

Ωστόσο, μερικές φορές μπορεί να είναι συνετό να αγοράσει κανείς μια φθηνή εταιρεία με ισχυρά θεμελιώδη. Στην περίπτωση της Adobe, τα πιο πρόσφατα αποτελέσματά της έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 10% στο τρίτο τρίμηνο, ενώ η ελεύθερη ταμειακή ροή εκτοξεύτηκε σε ιστορικό υψηλό στα $3,9 δισ.

Σύμφωνα με το Yahoo Finance, οι αναλυτές αναμένουν ότι τα ετήσια έσοδά της το 2024 ήταν 9,57% και ότι η πορεία ανάπτυξής της φέτος θα είναι 9,05%. Τα EPS της θα συνεχίσουν επίσης να αυξάνονται, εν μέρει λόγω των επαναγορών μετοχών.

Πρόβλεψη τιμής μετοχής Adobe: Τεχνική ανάλυση 

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα της ADBE δεν είναι ιδιαίτερα ενθαρρυντικό. Έχει υποχωρήσει από τα $638 το 2024 στα τρέχοντα $270. Οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq 100 εκτοξεύτηκαν σε ιστορικά υψηλά την ίδια περίοδο.

Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι η μετοχή σχημάτισε την περασμένη εβδομάδα ένα μικρό σχηματισμό 'σφυρί'. Όπως υποδηλώνει το όνομα, αυτό το μοτίβο αποτελείται από ένα μικρό σώμα και μια μακριά κάτω σκιά. Αυτός ο σχηματισμός συχνά οδηγεί σε μεγάλη αναστροφή.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει την άνοδο καθώς οι αγοραστές στοχεύουν την άνω πλευρά του καθοδικού καναλιού περίπου στα $300. 

Ωστόσο, μια πτώση κάτω από το χαμηλό του έτους στα $245 θα ακυρώσει την ανοδική προοπτική. Αυτό θα σημαίνει ότι υπάρχουν αρκούδες στην αγορά.