Γιατί η μετοχή της Tesla μπορεί να κατρακυλήσει στα $350

Η τιμή της μετοχής της Tesla έχει βυθιστεί σε τεχνική αγορά αρκούδας μετά από πτώση άνω του 20% από το υψηλότερο επίπεδο του 2025.

Την Τρίτη διαπραγματευόταν στα $396, και ορισμένα βασικά θεμελιώδη μεγέθη και τεχνικοί δείκτες υποδηλώνουν ότι μπορεί να υποχωρήσει στα $350 και χαμηλότερα βραχυπρόθεσμα.

Η τεχνική ανάλυση της μετοχής της Tesla δείχνει περαιτέρω πτωτική κίνηση

Το διάγραμμα στο ημερήσιο πλαίσιο δείχνει ότι η τιμή της μετοχής TSLA έχει καταρρεύσει τους τελευταίους μήνες και πλέον κινείται κοντά στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του περασμένου έτους.

Αντίθετα, κορυφαίοι αμερικανικοί δείκτες όπως ο S&P 500 και ο Dow Jones κινούνται κοντά στα ιστορικά τους υψηλά.

Η τιμή της μετοχής της Tesla έχει υποχωρήσει κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 23.6% και πλέον πλησιάζει το 38.2%. Αυτή η διόρθωση σχεδιάστηκε συνδέοντας τα χαμηλότερα και τα υψηλότερα επίπεδα του 2025.

Αγοράστε μετοχές Tesla άμεσα στο eToro.

Χειρότερα, η μετοχή είναι κοντά στο να σχηματίσει το πρότυπο "death cross", που συμβαίνει όταν οι σταθμισμένοι κινητοί μέσοι όροι 50-ημερών και 200-ημερών (WMA) διασταυρώνονται.

Το χάσμα μεταξύ των δύο έχει συνεχίσει να μειώνεται τις τελευταίες ημέρες και αυτό μπορεί να συμβεί σύντομα.

Η μετοχή της Tesla έχει επίσης υποχωρήσει κάτω από τον βασικό δείκτη Supertrend.

Παραμένει επίσης κάτω από το σύννεφο Ichimoku, ενώ κορυφαίοι ταλαντωτές όπως ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) και ο MACD δείχνουν πτωτική τάση.

Συνεπώς, η πιο πιθανή πρόβλεψη για την τιμή της μετοχής της Tesla είναι πτωτική, με τον επόμενο βασικό στόχο τα $350.

Ο στόχος αυτός είναι ταυτόχρονα ψυχολογικά σημαντικό επίπεδο και το 50% επίπεδο διόρθωσης Fibonacci.

Η πτωτική προοπτική για την Tesla θα ακυρωθεί εάν ανέλθει πάνω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 23.6% στα $430.

Η Tesla αντιμετωπίζει σκληρό ανταγωνισμό στην Ευρώπη και την Κίνα

Εν τω μεταξύ, η Tesla χάνει μερίδιο αγοράς σε βασικές αγορές όπως η Ευρώπη και η Κίνα.

Δεδομένα που δημοσιεύθηκαν αυτή την εβδομάδα έδειξαν ότι οι νέες εγγραφές οχημάτων της Tesla στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το Ηνωμένο Βασίλειο και την EFTA κατέρρευσαν κατά 17% τον Φεβρουάριο. Παράδωσε μόλις 8,076 οχήματα σε αυτές τις χώρες.

Οι πωλήσεις της Tesla έχουν μειωθεί σε μεγαλύτερο βαθμό σε κάποιες άλλες χώρες.

Για παράδειγμα, οι εγγραφές της στο Ηνωμένο Βασίλειο κατρακύλησαν κατά 57%.

Αντίθετα, ορισμένες κινεζικές μάρκες τα πάνε πολύ καλύτερα.

Καλό παράδειγμα αποτελεί η BYD, η οποία παρέδωσε 18,242 οχήματα στην περιοχή, αύξηση 165% σε ετήσια βάση. Η BYD ωφελείται από το γεγονός ότι τα οχήματά της έχουν προηγμένα χαρακτηριστικά και συνήθως κοστίζουν λιγότερο από αυτά της Tesla.

Η Κίνα επίσης γίνεται πρόκληση καθώς κορυφαίες εταιρείες όπως οι BYD και Nio κερδίζουν μερίδιο αγοράς.

Η στροφή στην τεχνητή νοημοσύνη και τη ρομποτική θα είναι δύσκολη

Εν τω μεταξύ, υπάρχει πιθανότητα ότι η στροφή της εταιρείας σε κρίσιμους κλάδους όπως η τεχνητή νοημοσύνη και η ρομποτική θα είναι δύσκολη.

Για παράδειγμα, η εταιρεία στοχεύει στην ανάπτυξη υπηρεσιών robotaxi, τις οποίες ο Elon Musk δήλωσε ότι θα αποτελέσουν τη μεγαλύτερη αύξηση αξίας περιουσιακού στοιχείου στην ανθρώπινη ιστορία.

Ωστόσο, η κυκλοφορία αυτών των οχημάτων θα είναι δύσκολη. Πράγματι, ένα συμβόλαιο στην Polymarket με ενεργητικό άνω των $67,000 αποτιμά την πιθανότητα η Tesla να ξεκινήσει την υπηρεσία robotaxi στην Καλιφόρνια έως τον Ιούνιο στο 23%.

Το ίδιο ισχύει και για το λανσάρισμα του Optimus, των ρομπότ της. Αν και η ρομποτική είναι μια μεγάλη αγορά, δεν είναι σαφές εάν η Tesla θα αποκτήσει μερίδιο, καθώς ο κλάδος έχει σημαντικούς ηγέτες όπως οι ABB και Fanuk.

Όλες αυτές οι προκλήσεις συμβαίνουν παρά το ότι η Tesla είναι μία από τις πιο υπερτιμημένες εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι η εταιρεία έχει προοπτικό δείκτη P/E 194, πολύ υψηλότερο από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 15. Ο δείκτης S&P 500 έχει προοπτικό δείκτη P/E 22.

Είναι συνηθισμένο ορισμένες ποιοτικές εταιρείες με μεγάλο και αυξανόμενο μερίδιο αγοράς να έχουν υπερτιμημένη αποτίμηση.

Καλό παράδειγμα είναι η Nvidia, η οποία έχει προοπτικό δείκτη P/E 40. Η αποτίμησή της είναι κατανοητή καθώς η εταιρεία εμφανίζει άνω του 50% ετήσιας ανάπτυξης.

Στην περίπτωση της Tesla, η ανάπτυξη των εσόδων έχει σταματήσει, το μερίδιο αγοράς μειώνεται και τα μελλοντικά της προϊόντα, όπως τα robo taxis και το Optimus, είναι μη τεκμηριωμένα.