Ανάλυση τιμής μετοχής Adobe, προεπισκόπηση αποτελεσμάτων: αγορά ή πώληση;

Η τιμή μετοχής της Adobe θα βρεθεί στο επίκεντρο αυτή την εβδομάδα καθώς ο τεχνολογικός κολοσσός δημοσιεύει τα οικονομικά του αποτελέσματα.

Η ADBE έχει σημειώσει άνοδο τις τελευταίες έξι ημέρες, φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο της από τις 3 Φεβρουαρίου.

Έχει αυξηθεί κατά 15% από το χαμηλότερο σημείο της φέτος, αντανακλώντας την απόδοση άλλων μετοχών λογισμικού όπως οι Intuit και ServiceNow.

Τα αποτελέσματα της Adobe θα ρίξουν φως στον αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης 

Η τιμή μετοχής ADBE έχει ανακάμψει τις τελευταίες ημέρες, κινούμενη από το ετήσιο χαμηλό των $245 στα τρέχοντα $283. 

Αυτή η ανάκαμψη συνέβη καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν στις εταιρείες λογισμικού, οι οποίες κατέρρευσαν νωρίτερα φέτος εν μέσω ανησυχιών ότι εργαλεία AI όπως τα Anthropic και OpenAI θα διαταράξουν τη δραστηριότητά της.

Τα επερχόμενα αποτελέσματα θα παράσχουν περισσότερες πληροφορίες για το πώς τα πηγαίνει η επιχείρησή της, καθώς ορισμένα βασικά τμήματα βρίσκονται σε κίνδυνο διαταραχής.

Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα επερχόμενα αποτελέσματα θα δείξουν πως η δραστηριότητά της συνέχισε να τα πηγαίνει μέτρια καλά το τελευταίο τρίμηνο. Τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 9,85% στα $6.28 billion, ενώ τα κέρδη της αυξήθηκαν κατά 15% στα $5.87.

Οι αναλυτές αναμένουν επίσης ότι τα ετήσια έσοδα θα φτάσουν τα $26 billion, αυξημένα κατά 9,54%, και θα ανέβουν στα $28 billion τον επόμενο χρόνο.

Τα πιο πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι η επιχείρηση της Adobe πήγαινε καλά, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 10% στα $6.19 billion, ενώ τα λειτουργικά της κέρδη αυξήθηκαν στα $2.26 billion.

Τα περισσότερα έσοδα προήλθαν από το τμήμα ψηφιακών μέσων, το οποίο εμφάνισε $5.96 billion. Το τμήμα ψηφιακής εμπειρίας εμφάνισε $1.5 billion, ενώ τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα αυξήθηκαν στα $25 billion.

Η Adobe έχει καταστεί ιδιαίτερα υποτιμημένη. Δεδομένα που συνέλεξε το Seeking Alpha δείχνουν ότι ο προβλεπόμενος δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) έχει υποχωρήσει στο 12, πολύ χαμηλότερα από τη διάμεσο του κλάδου στο 21. Η πολλαπλασιαστής είναι πολύ χαμηλότερος από τον πενταετή μέσο όρο στο 30.

Αντίστοιχα, η Intuit έχει προβλεπόμενο P/E 20, ενώ η ServiceNow έχει πολλαπλασιαστή 30. Άλλες δημοφιλείς εταιρείες λογισμικού όπως οι Atlassian, Microsoft και Okta έχουν υψηλότερους πολλαπλασιαστές.

Το ίδιο ισχύει και για τον δημοφιλή δείκτη rule-of-40, που αξιολογεί την ανάπτυξη και τα περιθώρια μιας εταιρείας. Το περιθώριο κέρδους της διαμορφώνεται στο 30% και η ανάπτυξη των εσόδων στο 10%, δίνοντάς της συνολικό 40%.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Adobe 

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής της Adobe κατέρρευσε από τα $635 τον Ιανουάριο του 2023 σε χαμηλό στα $245. Σχημάτισε ένα καθοδικό κανάλι και αναπήδησε από το κατώτερο όριό του. Η ανάκαμψη ξεκίνησε μετά την πρόσκρουση στο κάτω όριο όταν σχηματίστηκε ο σχηματισμός «morning star».

Η μετοχή έχει κινηθεί πάνω από το κεντρικό επίπεδο αντίστασης στα $273, το χαμηλότερο σημείο της τον Σεπτέμβριο του 2022. Παρόλα αυτά, παραμένει κάτω από όλους τους κινητούς μέσους όρους.

Έχει σχηματίσει έναν αντεστραμμένο σχηματισμό cup-and-handle, ένα σύνηθες πτωτικό σήμα συνέχεια στην τεχνική ανάλυση.

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι η μετοχή να ανακάμψει και να φτάσει στην άνω πλευρά του καναλιού στα $300. Στη συνέχεια η μετοχή θα υποχωρήσει εξαιτίας του αντεστραμμένου σχηματισμού cup-and-handle.