Η μετοχή της Astera Labs ανακάμπτει: έχει ακόμη περιθώριο ανόδου;

Η μετοχή της Astera Labs βρέθηκε υπό πίεση τους τελευταίους μήνες, κινούμενη από το φετινό υψηλό των $498 στο τρέχον $300. Ανακάμπτει σταδιακά αυτόν τον μήνα, και η ανάκαμψη αυτή πιθανότατα θα συνεχιστεί τους επόμενους μήνες καθώς η ζήτηση για τα προϊόντα της αυξάνεται. 

Η δραστηριότητα της Astera Labs αναπτύσσεται

Η Astera Labs είναι κορυφαία αμερικανική εταιρεία που ιδρύθηκε το 2017 από πρώην μηχανικούς της Texas Instruments οι οποίοι διαπίστωσαν ότι, ενώ οι επεξεργαστές στα data centers γίνονταν ταχύτεροι, οι τεχνολογίες σύνδεσής τους δεν συμβάδιζαν.

Οι τρεις μηχανικοί δημιούργησαν προϊόντα που αντιμετωπίζουν αυτά τα ζητήματα και επωφελούνται από τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη των data centers στις ΗΠΑ και σε άλλες χώρες. Η Amazon είναι ο μεγαλύτερος πελάτης της, με το 86% των εσόδων να προέρχεται από τους τρεις μεγαλύτερους πελάτες της. 

Η συγκέντρωση πελατών αποτελεί σημαντικό ρίσκο, καθώς η απώλεια ενός πελάτη θα είχε σημαντικό αντίκτυπο στη δραστηριότητά της. Ωστόσο, δημιουργεί και ευκαιρία να προσθέσει περισσότερες εταιρείες του κλάδου των data centers.

Η δραστηριότητα της Astera Labs έχει αναπτυχθεί με ρυθμό σημαντικό τα τελευταία χρόνια. Τα έσοδά της αυξήθηκαν από $79.9 εκατ. το 2022 σε $852 εκατ. στο τελευταίο οικονομικό έτος. Τα πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 104% σε ετήσια βάση (β' τρίμηνο) φτάνοντας τα $392 εκατ.

Με άλλα λόγια, τα έσοδα της εταιρείας στο β' τρίμηνο ήταν $2 million χαμηλότερα από όσα απέκτησε στο σύνολο του 2024. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να συνεχιστεί καθώς οι Scorpio fabric switches γίνονται η μεγαλύτερη οικογένεια προϊόντων, προσπερνώντας την οικογένεια Aries. 

Η αύξηση των εσόδων συνόδευσε και την άνοδο των κερδών. Το μικτό περιθώριο αυξήθηκε στο 73,3%, ενώ τα καθαρά κέρδη εκτοξεύτηκαν στα $153 εκατ. Η διοίκηση αναμένει ότι η δραστηριότητα της Astera Labs θα συνεχίσει να ευημερεί τους επόμενους μήνες. Τα τριμηνιαία έσοδα εκτιμώνται μεταξύ $540 εκατ. και $560 εκατ. 

Οι αναλυτές από την άλλη πλευρά προβλέπουν ότι το γ' τρίμηνο θα φτάσει τα $550 εκατ., αντιπροσωπεύοντας 138% ετήσια αύξηση. Για τη χρήση, τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν στα $1,86 δισ., ακολουθούμενα από $2,19 δισ.

Αυτή η ανάπτυξη εξηγεί γιατί πολλοί αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την Astera Labs παρά την διευρυμένη αποτίμηση. Οι αναλυτές της Northland Securities βλέπουν τη μετοχή να ανεβαίνει από τα τρέχοντα $310 στα $350, ενώ η TD Cowen την τοποθετεί στα $375. Η Roth Capital βλέπει τις μετοχές να φτάνουν τα $450. 

Πρόβλεψη μετοχής Astera Labs: τεχνική ανάλυση

Διάγραμμα μετοχής ALAB | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή ALAB έχει ανακάμψει από το χαμηλό του Ιουλίου στα $245 έως τα τρέχοντα $310. Αυτή η ανάκαμψη συνέπεσε με ανάκαμψη και άλλων κορυφαίων ονομάτων στον κλάδο των ημιαγωγών. 

Η μετοχή προσπαθεί τώρα να κινηθεί πάνω από τον 50ήμερο εκθετικό κινητό μέσο όρο και το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50%. Υπάρχουν ενδείξεις ότι έχει σχηματίσει μοτίβο διπλού πυθμένα, το οποίο αποτελεί ανοδικό μοτίβο αντιστροφής.

Επομένως, είναι πιθανό η μετοχή να παρουσιάσει ισχυρό ανοδικό ξέσπασμα βραχυπρόθεσμα. Ο αρχικός στόχος τοποθετείται στα $367, το υψηλότερο επίπεδο της 4ης Αυγούστου φέτος.