Εμπορεύματα: χρυσός υποχωρεί πάνω από 1% λόγω ισχυρού δολαρίου

Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν σε δραματικό ρυθμό τη Δευτέρα, καθώς το εμπόρευμα υπερέβη το όριο των $100 ανά βαρέλι για πρώτη φορά από το 2022. 

Η κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή το Σαββατοκύριακο προκάλεσε άλμα άνω του 26% στις τιμές του πετρελαίου τη Δευτέρα.

Ωστόσο, οι τιμές απέσπασαν μέρος των κερδών καθώς αναφορές έκαναν λόγο ότι οι χώρες της Ομάδας των Επτά ενδέχεται να απελευθερώσουν πετρέλαιο από τα Στρατηγικά Αποθέματα Πετρελαίου (SPR). 

Εν τω μεταξύ, οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν σημαντικά πάνω από 1% καθώς το δολάριο ΗΠΑ ενισχύθηκε έναντι ενός καλαθιού σημαντικών νομισμάτων, περιορίζοντας τη ζήτηση. 

Μεταξύ των βασικών μετάλλων, οι προοπτικές προσφοράς για το αλουμίνιο από τη Μέση Ανατολή έχουν επιδεινωθεί λόγω της κλιμάκωσης των εχθροπραξιών στην περιοχή, οδηγώντας την τιμή του μετάλλου στο υψηλότερο επίπεδο σχεδόν τεσσάρων ετών.

«Αγοραστές του μετάλλου στις ΗΠΑ σπεύδουν να εξασφαλίσουν εναλλακτικά φορτία από την Ασία μετά την αναγκαστική αναστολή παραδόσεων από τουλάχιστον δύο μεγάλα μεταλλουργικά εργοστάσια στη Μέση Ανατολή», δήλωσε ο Neil Welsh, επικεφαλής μετάλλων στην Britannia Global Markets, σε σχόλιο που στάλθηκε με email. 

Το τρίμηνο συμβόλαιο αλουμινίου στο London Metal Exchange ήταν στα $3,405.50 ανά τόνο, μειωμένο κατά 0.6%.

Το συμβόλαιο είχε αγγίξει υψηλό $3,479.45 ανά τόνο νωρίτερα μέσα στην ημέρα. 

Πετρέλαιο πάνω από $100

Τη Δευτέρα, οι τιμές του πετρελαίου εκτινάχθηκαν πάνω από $119 το βαρέλι, σε επίπεδα που δεν είχαν σημειωθεί από τα μέσα του 2022. 

Η άνοδος τροφοδοτήθηκε από τη μείωση των προμηθειών από τους μεγάλους παραγωγούς και από τους φόβους της αγοράς για παρατεταμένες διαταραχές στη ναυσιπλοΐα εξαιτίας της διεύρυνσης της σύγκρουσης ΗΠΑ-Ισραήλ με το Ιράν.

Μετά από μια ευμετάβλητη συνεδρίαση, το Brent έφτασε νωρίτερα στο υψηλό των $119.50 το βαρέλι και το West Texas Intermediate σημείωσε $119.48 το βαρέλι, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια απόλυτη άνοδο τιμής στην ιστορία για το Brent.

Από το τελευταίο κλείσιμο πριν οι ΗΠΑ και το Ισραήλ ξεκινήσουν επιθέσεις στις 28 Φεβρουαρίου, το Brent έχει εκτοξευθεί έως και 66% και το WTI έχει αυξηθεί έως και 77%.

Για σύγκριση, οι τιμές της Δευτέρας παραμένουν κάτω από το ιστορικό υψηλό των συμβολαίων περίπου στα $147 το βαρέλι, που καταγράφηκε το 2008, σύμφωνα με δεδομένα της LSEG που εκτείνονται στη δεκαετία του 1980.

Κάπου το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου και του υγροποιημένου φυσικού αερίου, που συνήθως διέρχεται από το Στενό του Χορμούζ, είναι επί του παρόντος αποκλεισμένο λόγω της ουσιαστικής απόκλεισης του στενού.

Επιπλέον, ο διορισμός του Mojtaba Khamenei ως ανώτατου ηγέτη του Ιράν, στη θέση του πατέρα του Ali Khamenei, συμβάλλει στην άνοδο των τιμών. 

Αυτό δείχνει ότι οι σκληροπυρηνικοί παραμένουν σταθερά στον έλεγχο στην Τεχεράνη μία εβδομάδα μετά την έναρξη της σύγκρουσής της με τις ΗΠΑ και το Ισραήλ.

«Οι τιμές του Brent θα μπορούσαν να φτάσουν τα $135 το βαρέλι εάν η τρέχουσα κατάσταση διαρκέσει για τέσσερις μήνες», δήλωσε ο Janiv Shah, αντιπρόεδρος, αγορές πετρελαίου στην Rystad Energy, σε σχόλιο που στάλθηκε με email.

«Η προοπτική ανάλυσή μας σε βάση δύο μηνών δείχνει επίσης ότι οι τιμές παραμένουν πάνω από $110 το βαρέλι, δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών.»

Τη στιγμή της σύνταξης, η τιμή του WTI βρισκόταν στα $100.82 το βαρέλι, αυξημένη κατά 11%, ενώ το Brent ήταν στα $102.74 το βαρέλι, αυξημένο κατά 10.4%. 

Χρυσός σε πτώση

Τη Δευτέρα, η τιμή του χρυσού υποχώρησε πάνω από 1%, κυρίως εξαιτίας της ενίσχυσης του δολαρίου.

Το μέταλλο δέχθηκε επίσης πιέσεις από την προσδοκία για αυξημένα επιτόκια, που πηγάζουν από ανησυχίες για τον πληθωρισμό συνδεδεμένες με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.

Η αβεβαιότητα γύρω από τον πόλεμο ασκεί πίεση στις τιμές του χρυσού, ενισχύοντας τις ανησυχίες για πληθωρισμό και την προοπτική ανόδου των επιτοκίων. 

Ωστόσο, σύμφωνα με τον Jim Wyckoff, ανώτερο αναλυτή στην Kitco Metals, μια παρατεταμένη σύγκρουση είναι πιθανό να διατηρήσει τη ζήτηση για τον χρυσό ως «ασφαλές καταφύγιο», καθορίζοντας έτσι ένα επίπεδο στήριξης στην τιμή.

Ο χρυσός συχνά θεωρείται αντισταθμιστικό έναντι του πληθωρισμού. Ωστόσο, η ελκυστικότητά του ενισχύεται επίσης από τα χαμηλά επιτόκια, καθώς ο ίδιος δεν αποφέρει απόδοση.

Το δολάριο ΗΠΑ ενισχύθηκε καθώς οι τιμές του πετρελαίου πλησίασαν τα $120 το βαρέλι.

Η άνοδος αυτή, που προκλήθηκε από φόβους ότι μια παρατεταμένη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή θα μπορούσε να διαταράξει σοβαρά τις ενεργειακές προμήθειες και να πλήξει την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη, οδήγησε τους επενδυτές στην ασφάλεια του ρευστού. 

Ένα ισχυρότερο δολάριο καθιστά, με τη σειρά του, τον χρυσό τιμολογημένο σε δολάρια πιο ακριβό για όσους κατέχουν άλλα νομίσματα.

Στην επερχόμενη αμερικανική οικονομική ατζέντα περιλαμβάνεται η δημοσίευση του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) για τον Φεβρουάριο την Τετάρτη. 

Επιπλέον, ο δείκτης Personal Consumption Expenditures (PCE), που αποτελεί την προτιμώμενη μέτρηση του πληθωρισμού από τη Federal Reserve, αναμένεται να δημοσιοποιηθεί την Παρασκευή.

Παρά την κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή, το αναμενόμενο ράλι στις τιμές του χρυσού, που κινούνταν από τον παραδοσιακό του ρόλο ως «καταφυγίου», δεν έχει πραγματοποιηθεί.

Αυτό εξέπληξε πολλούς θετικούς επενδυτές που περίμεναν μεγαλύτερη ανοδική κίνηση.

«Φαίνεται, ωστόσο, ότι στηρίζεται από επίμονη ζήτηση ως ασφαλές καταφύγιο, ακόμα κι αν το ανώτατο όριο της ανόδου δείχνει προς το παρόν να είναι περιορισμένο, χωρίς βοήθεια από το δολάριο ΗΠΑ που συνεχίζει να ενισχύεται», είπε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγορών στην Trade Nation. 

Τη στιγμή της σύνταξης, το συμβόλαιο χρυσού στο COMEX ήταν στα $5,096.84 ανά ουγγία, μειωμένο κατά 1.2%, ενώ ο άργυρος βρισκόταν στα $84.253 ανά ουγγία, μειωμένος κατά 0.1%.