Η ανοδική πορεία του ETF SCHD έχει σταματήσει: γιατί μπορεί να ανακάμψει σύντομα

Η ανοδική πορεία του Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) έχει σταματήσει αυτόν τον μήνα, καθώς η αγορά μετοχών διορθώνει υπό το βάρος της γεωπολιτικής κρίσης στη Μέση Ανατολή.

Η μετοχή SCHD υποχώρησε στα $30, περίπου 3% κάτω από το υψηλό της από την αρχή του έτους στα $32.

SCHD ETF: αντίδραση στον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν 

Ο πρώτος βασικός καταλύτης για το ETF SCHD είναι ο συνεχιζόμενος πόλεμος στο Ιράν και οι συνέπειές του στην περιοχή.

Ο πόλεμος έχει πιέσει τις παγκόσμιες μετοχές προς τα κάτω, με τους δείκτες Hang Seng και Nifty 50 να καταγράφουν πτώση πάνω από 2% και 7%, αντίστοιχα.

Προώθησε επίσης τις τιμές του αργού υψηλότερα, με το Brent και το West Texas Intermediate (WTI) να διασχίζουν το σημαντικό επίπεδο αντίστασης στα $100.

Οι τιμές του φυσικού αερίου έχουν επίσης αυξηθεί κατά διψήφιο ποσοστό φέτος.

Στο θετικό, το ETF SCHD αποτελείται από εταιρείες που πιθανότατα θα επωφεληθούν από τον συνεχιζόμενο πόλεμο.

Για παράδειγμα, η Lockheed Martin, η μεγαλύτερη συμμετοχή στο ταμείο, θα ωφεληθεί από τον πόλεμο καθώς χώρες, συμπεριλαμβανομένων των ΗΠΑ, αυξάνουν τις αμυντικές τους δαπάνες. 

Πιθανότατα θα έρθουν περαιτέρω παραγγελίες από χώρες στη Μέση Ανατολή, που έχουν διαπιστώσει την ευπάθεια των συστημάτων τους. 

Η ConocoPhillips και η Chevron, τα άλλα μεγάλα ονόματα στο ταμείο, θα ωφεληθούν επίσης από την άνοδο των τιμών του αργού και του φυσικού αερίου.

Οι ενεργειακές εταιρείες αντιπροσωπεύουν περίπου το 20% του ταμείου.

Άλλα μεγάλα ονόματα στο ταμείο, όπως οι Verizon, Bristol Myers Squibb, Altria, Coca-Cola, PepsiCo και Texas Instruments, δεν θα επηρεαστούν ουσιαστικά από τον πόλεμο. Οι εταιρείες βασικών καταναλωτικών αγαθών και υγειονομικής περίθαλψης αντιπροσωπεύουν 18.50% και 16.20% του ταμείου.

Το ETF SCHD επωφελείται επίσης από την τρέχουσα μεταστροφή από τις μετοχές ανάπτυξης (growth) προς τις μετοχές αξίας (value), καθώς οι επενδυτές αμφισβητούν το ανοδικό κύμα στην AI. Πράγματι, μερικές από τις κορυφαίες εταιρείες AI έχουν υποχωρήσει τους τελευταίους μήνες. 

NVIDIA, ο μεγαλύτερος παίκτης στον κόσμο, μπήκε σε τεχνική διόρθωση μετά από πτώση 16% από το υψηλό της πέρυσι.

Ομοίως, η Palantir, άλλη κορυφαία εταιρεία AI, έχει εισέλθει σε πτωτική αγορά, υποχωρώντας άνω του 20% από το ιστορικό της υψηλό.

Άλλοι κορυφαίοι παίκτες στον κλάδο της AI, όπως οι Adobe, ServiceNow και Amazon, έχουν όλοι υποχωρήσει.

Το ETF SCHD είναι επίσης σημαντικά υποτιμημένο, με δεδομένα που δείχνουν ότι ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) βρίσκεται στο 18.6, πολύ χαμηλότερα από το 23 του δείκτη S&P 500.

Ο δείκτης τιμής προς ελεύθερη ταμειακή ροή (price-to-free cash flow) στο 10 είναι χαμηλότερος σε σύγκριση με άλλα κεφάλαια.

Άλλοι πιθανοί καταλύτες για το ταμείο θα είναι τα επικείμενα στοιχεία για τον καταναλωτικό πληθωρισμό των ΗΠΑ και την προσωπική δαπάνη κατανάλωσης (PCE), που θα δημοσιευτούν την Τετάρτη και την Παρασκευή αυτή την εβδομάδα.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής SCHD 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής του ETF SCHD έχει υποχωρήσει από το υψηλό του έτους των $32 στο τρέχον $30.

Στο θετικό, το ταμείο έχει παραμείνει πάνω από τους 50-ημερών και 100-ημερών εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA). 

Έχει επίσης σχηματίσει ένα σχήμα ανοδικής σημαίας (bullish flag), που αποτελείται από μια κάθετη γραμμή και ένα κανάλι που μοιάζει με ανυψωμένη σημαία.

Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι το ταμείο να συνεχίσει να ανεβαίνει, με τον αρχικό στόχο το ιστορικό υψηλό των $31.95.

Μια άνοδος πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, πιθανώς μέχρι το ψυχολογικό επίπεδο των $35.