Πολύτιμα μέταλλα χάνουν κέρδη — ειδικοί βλέπουν ευκαιρία αγοράς για χρυσό

Οι τιμές του χρυσού δυσκολεύτηκαν να αξιοποιήσουν τα κέρδη νωρίτερα μέσα στην ημέρα, καθώς το κίτρινο μέταλλο έπεσε ξανά κάτω από τα $5,200 ανά ουγγιά. 

Η ενίσχυση του δολαρίου πίεσε τις τιμές του χρυσού και του ασημιού την Τετάρτη.

Η ισχύς του δολαρίου καθιστά τα εμπορεύματα τιμολογημένα σε δολάριο πιο ακριβά για τους ξένους αγοραστές, περιορίζοντας έτσι τη ζήτηση. 

Οι ειδικοί δήλωσαν ότι η έλλειψη συνεχιζόμενων αγορών πάνω από το επίπεδο των $5,200 ανά ουγγιά έχει οδηγήσει σε υποτονικές τιμές. 

Σταθερές τιμές πετρελαίου και ανησυχίες για τον πληθωρισμό επιβαρύνουν

Την ώρα της σύνταξης, το συμβόλαιο χρυσού στο COMEX βρισκόταν στα $5,189.86 ανά ουγγιά, μειωμένο 1%, ενώ το ασήμι υποχώρησε 3,1% στα $86.825 ανά ουγγιά. 

Οι τιμές του πετρελαίου σημείωσαν ανάκαμψη εν μέσω αμφιβολιών της αγοράς ότι η ρεκόρ απελευθέρωση αποθεμάτων πετρελαίου, όπως ανέφερε η Διεθνής Υπηρεσία Ενέργειας (IEA), μπορεί να αντισταθμίσει επαρκώς πιθανές διαταραχές στην προσφορά που προκύπτουν από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή. 

«Η κλίμακα της προτεινόμενης παρέμβασης της IEA είναι ιστορική, ωστόσο η μακροπρόθεσμη αποτελεσματικότητά της αμφισβητείται…», είπε ο Zain Vawda, αναλυτής αγορών στην MarketPulse, σε σημείωμα. 

Η συνεχιζόμενη σύγκρουση, τώρα στη δεύτερη εβδομάδα της, περιελάμβανε αεροπορικές επιδρομές μεταξύ των ΗΠΑ και του Ισραήλ από τη μια πλευρά και του Ιράν από την άλλη, με αποτέλεσμα το ουσιαστικό κλείσιμο του Στενού του Χορμούζ — ενός ζωτικού σημείου διέλευσης μέσω του οποίου μεταφέρεται το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου και του υγροποιημένου φυσικού αερίου.

Οι αγορές επικεντρώνονται αυτήν τη στιγμή σε βασικά στοιχεία για τον πληθωρισμό: τον δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ για τον Φεβρουάριο, που αναμένεται αργότερα σήμερα, και τον δείκτη Personal Consumption Expenditures (PCE), τον προτιμώμενο δείκτη πληθωρισμού της Federal Reserve, που θα δημοσιευτεί την Παρασκευή.

Αναμένεται αύξηση των τιμών καταναλωτή για τον Φεβρουάριο, κυρίως λόγω της ανόδου του κόστους της βενζίνης.

Καθώς η συνεχιζόμενη σύγκρουση ωθεί τις τιμές του πετρελαίου ανοδικά, αναμένεται περαιτέρω άνοδος του πληθωρισμού τον Μάρτιο.

Οι επενδυτές, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, γενικώς αναμένουν ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στο τέλος της διήμερης συνεδρίασής της στις 18 Μαρτίου. 

Αυτό το πλαίσιο είναι σημαντικό επειδή, παρά τον παραδοσιακό ρόλο του χρυσού ως ασφάλειας έναντι του πληθωρισμού, η ελκυστικότητα του τείνει να μειώνεται όταν αυξάνονται τα επιτόκια.

Ευκαιρία αγορών στη διόρθωση 

«Παρόλα αυτά, το προαναφερθέν θεμελιώδες υπόβαθρο φαίνεται να ευνοεί τους ανοδικούς επενδυτές, υποδηλώνοντας ότι οποιαδήποτε διορθωτική πτώση μπορεί να εκληφθεί ως ευκαιρία αγοράς και πιθανότατα θα παραμείνει περιορισμένη», δήλωσε ο Haresh Menghani, συντάκτης στο FXStreet, σε έκθεση. 

Η πρόσφατη νυχτερινή διάσπαση του χρυσού πάνω από τον αυξανόμενο 100ωρο απλό κινούμενο μέσο όρο (SMA) αρχικά λειτούργησε ως ανοδικό σήμα, σύμφωνα με τον Menghani. 

Ωστόσο, η έλλειψη συνεχιζόμενης αγοραστικής δραστηριότητας υποδεικνύει ότι απαιτείται προσοχή. Η ανοδική ώθηση φαίνεται να εξασθενεί, όπως δείχνει ο δείκτης σύγκλισης/απόκλισης κινητών μέσων (MACD) (12, 26, close, 9) ο οποίος παραμένει κάτω από τη γραμμή σήματος, συνοδευόμενος από αρνητικό ιστόγραμμα, παρά το ότι βρίσκεται σε θετικό προς ουδέτερο πεδίο, σημείωσε ο Menghani. 

Επιπλέον, ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) (14) έχει υποχωρήσει από υπεραγορασμένα επίπεδα (άνω των 70) προς τα μέσα επίπεδα των 50.

Αυτή η πτώση σηματοδοτεί εξασθένιση της αγοραστικής πίεσης και υποδηλώνει πιθανότητα διορθωτικής πτώσης, αν και η συνολική δομή της αγοράς παραμένει υποστηρικτική.

«Η αρχική αντίσταση εμφανίζεται στο πρόσφατο ενδοημερήσιο υψηλό κοντά στα $5,228, με μια διάσπαση προς τα πάνω να ανοίγει τον επόμενο ανοδικό κύκλο προς την περιοχή των $5,260 καθώς οι αγοραστές επιχειρούν να επανεκκινήσουν τη ευρύτερη άνοδο», πρόσθεσε ο Menghani. 

«Στην πτωτική πλευρά, η άμεση στήριξη βρίσκεται στα $5,190, μπροστά από ένα σημαντικότερο επίπεδο στα $5,160, όπου τα προηγούμενα χαμηλά αντιδράσεων συγκλίνουν με τον αυξανόμενο 100‑περιόδων SMA για να σχηματίσουν μια βασική ζώνη ζήτησης.»

Η ανοδική προοπτική παραμένει αλώβητη όσο η τιμή διατηρείται πάνω από τα $5,190, επιτρέποντας πιθανή επανεξέταση των $5,228. 

Ωστόσο, μια αποφασιστική κίνηση κάτω από τα $5,160 θα αποδυνάμωνε τη σημερινή ανοδική δομή και πιθανότατα θα οδηγούσε σε περαιτέρω πτώση προς τα $5,140, σύμφωνα με τον Menghani.