Ανασκόπηση εμπορευμάτων: Brent ξανά πάνω από $100, ο χρυσός καθηλωμένος

Οι τιμές του αργού Brent επέστρεψαν πάνω από $100 ανά βαρέλι την Πέμπτη, μετά τη δήλωση του νέου ανώτατου ηγέτη του Ιράν, Mojtaba Khamenei, ότι το Στενό του Ορμούζ θα παραμείνει κλειστό. 

Εν τω μεταξύ, ο χρυσός και το ασήμι συνέχισαν να κινούνται πτωτικά, καθώς ένα ισχυρότερο δολάριο και ο περιορισμένος χώρος για μείωση επιτοκίων από τη Federal Reserve επιβάρυναν το κλίμα.

Επιπλέον, η συνεχιζόμενη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή εξακολουθεί να αποτελεί κίνδυνο για κλιμάκωση των διαταραχών της προσφοράς από παραγωγούς της περιοχής, γεγονός που προκάλεσε άνοδο στις τιμές του αλουμινίου για τρίτη συνεχόμενη ημέρα.

Brent ξανά πάνω από $100

Οι τιμές του Brent αυξήθηκαν πάνω από 9% λόγω διαταραχών στην προσφορά από το Στενό του Ορμούζ. Το συμβόλαιο διαπραγματευόταν τελευταία στα $101 ανά βαρέλι.

Ο Khamenei, γιος του πρώην ιρανού ηγέτη Ali Khamenei, ο οποίος σκοτώθηκε κατά τις επιθέσεις των ΗΠΑ και του Ισραήλ στο Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου, έκανε την πρώτη δημόσια δήλωσή του από τότε που ανέλαβε τη θέση του πατέρα του.

Δήλωσε ότι το Ιράν δεν θα διστάσει να "εκδικηθεί το αίμα των μαρτύρων" του έθνους.

Το κλείσιμο του Στενού του Ορμούζ έχει σοβαρά επιδράσει στις ενεργειακές αγορές, σταματώντας το 20% της παγκόσμιας προμήθειας αργού πετρελαίου και Υγροποιημένου Φυσικού Αερίου. 

Αυτή η διαταραχή ακολουθεί τις ιρανικές επιθέσεις σε ναυτιλία στον Περσικό Κόλπο και τις προσβολές με πυραύλους που στοχεύουν διάφορες χώρες της περιοχής.

Η σοβαρότητα της κατάστασης αντιβαίνει άμεσα στην προηγούμενη δήλωση του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump αυτήν την εβδομάδα ότι η σύγκρουση ήταν σχεδόν τελειωμένη.

«Η αδυναμία των ΗΠΑ να ανοίξουν ξανά το Στενό του Ορμούζ και να παρέχουν ασφάλεια στη ναυτιλία που διέρχεται, υποδηλώνει ότι υπάρχουν όρια στην κυριαρχία τους», δήλωσε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγορών στην Trade Nation. 

Οι αναλυτές της ANZ τόνισαν ότι οι αγορές εξακολουθούν να μην έχουν πλήρως ενσωματώσει την πιθανή διάρκεια και το επακόλουθο αναταραχής από τη σύγκρουση.

"Μόλις μια σύγκρουση επεκταθεί πέρα από τη φάση του αρχικού σοκ, οι αγορές πετρελαίου τείνουν να μεταβαίνουν από την τιμολόγηση της αβεβαιότητας στην τιμολόγηση της αντοχής", είπαν οι αναλυτές της ANZ. 

"Σε εκείνο το σημείο, το κρίσιμο ερώτημα δεν είναι πλέον εάν η προσφορά διαταράσσεται, αλλά πόσο καιρό οι παραγωγοί μπορούν φυσικά να διατηρήσουν την παραγωγή υπό επιδεινούμενες συνθήκες λειτουργίας." 

Ο χρυσός υφίσταται πιέσεις 

Οι αγορές έχουν είναι αναλυτικά προβληματισμένες από την κίνηση του χρυσού από την έναρξη της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή.

Το δολάριο ενισχύθηκε για τρίτη διαδοχική συνεδρία.

Ως εναλλακτικό ασφαλές καταφύγιο, ένα ισχυρότερο δολάριο αυξάνει το κόστος του χρυσού για επενδυτές που κατέχουν άλλα νομίσματα.

Η άνοδος στις τιμές του αργού συμβάλλει στον πληθωρισμό αυξάνοντας τόσο τα κόστη μεταφοράς όσο και παραγωγής. 

Ενώ ο χρυσός θεωρείται παραδοσιακά ως προστασία έναντι του πληθωρισμού, η αύξηση των επιτοκίων μειώνει την ελκυστικότητά του, καθώς καθιστά πιο ελκυστικά τα περιουσιακά στοιχεία που παράγουν απόδοση.

Αναμένεται ότι οι τιμές του χρυσού θα διατηρήσουν την τρέχουσα πορεία τους μέχρι να διευκρινιστεί περισσότερο η κατάσταση σχετικά με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.

Παρά τον ιστορικό ρόλο του ως αξιόπιστο ασφαλές καταφύγιο κατά τη διάρκεια γεωπολιτικών κρίσεων, ο χρυσός έχει απροσδόκητα υποχωρήσει περίπου $200 από τις αρχικές αεροπορικές επιδρομές στις February 28, αντιστρέφοντας την τυπική αντίδραση της αγοράς.

«Η εξήγηση βρίσκεται στο άμεσο διάστημα μετά τις επιθέσεις, όταν το δολάριο ΗΠΑ εκτοξεύτηκε ως ο κύριος ωφελημένος των ροών προς ασφάλεια, εκτοπίζοντας στη πράξη τον παραδοσιακό ρόλο του χρυσού», δήλωσε ο Gary Wagner, τεχνικός αναλυτής αγορών στην Kitco, σε μια έκθεση. 

Η εστίαση της αγοράς έχει μετατοπιστεί πρόσφατα. Η προσοχή στρέφεται τώρα στο πώς μια παρατεταμένη σύγκρουση, που διαταράσσει τις ενεργειακές προμήθειες, θα μπορούσε να αλλάξει την πορεία της νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve.

Αυτή η αλλαγή εστίασης έχει, με τη σειρά της, γίνει σημαντικός παράγοντας που επηρεάζει την τιμή του χρυσού.

Σε άλλα μέρη, το ασήμι στο COMEX διαμορφωνόταν τελευταία στα $85.110 ανά ουγγιά, χαμηλότερα κατά 0.5%, ενώ ο χρυσός ήταν 0.9% χαμηλότερα στα $5,133.19 ανά ουγγιά. 

Το αλουμίνιο αγγίζει σχεδόν τετραετές υψηλό

Οι παγκόσμιες τιμές του αλουμινίου εκτοξεύτηκαν για τρίτη συνεχόμενη ημέρα, φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2022, καθώς η συνεχιζόμενη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή ενίσχυσε τους φόβους για βαθύτερες διαταραχές στην προσφορά.

Το αλουμίνιο διατηρεί σημαντικό ανοδικό δυναμικό, με πιθανότητα κίνησης προς τα $3,700 ανά τόνο, σύμφωνα με σημείωμα της BMI, μονάδας της Fitch Solutions Inc..

Η άνοδος των premium στις ΗΠΑ και την Ευρώπη αντικατοπτρίζει «την ολοένα αυξανόμενη ανησυχία μεταξύ δυτικών αγοραστών», προσέθεσε.

Η BMI ανέφερε ότι οι πρόσφατες εξελίξεις αυξάνουν σημαντικά την πιθανότητα πιο σοβαρής έλλειψης προσφοράς, αναμένοντας ότι το παγκόσμιο έλλειμμα θα βαθαίνει σε 1.06 εκατομμύρια τόνους φέτος.

Μεγάλες εντολές για ανάληψη αποθεμάτων από το δίκτυο αποθηκών του LME υποδηλώνουν ότι η αγορά αρχίζει να σφίγγει. 

Ενώ από την πλευρά της προσφοράς παρατηρήθηκε αυξημένη παραγωγή από πρόσφατα εγκατεστημένα έργα αλουμινίου στην Κίνα, την Ινδονησία και την Αγκόλα καθώς κλιμάκωναν, η κλιμακούμενη γεωπολιτική σύγκρουση στη Μέση Ανατολή αναμένεται να οδηγήσει σε μείωση του μέσου ημερήσιου ρυθμού παραγωγής αλουμινίου. 

Αυτή η μείωση αναμένεται λόγω της πιθανής επίδρασης της σύγκρουσης στην παραγωγή ή τις αποστολές σε ορισμένα εργοστάσια αλουμινίου της περιοχής.

Το τρίμηνο συμβόλαιο αλουμινίου στο London Metal Exchange ήταν στα $3,494 ανά τόνο, υψηλότερο κατά 1.4%. Το συμβόλαιο είχε αγγίξει υψηλό $3,542.15 ανά τόνο νωρίτερα μέσα στην ημέρα.