Γιατί ο Daniel Ives γίνεται πιο αισιόδοξος για την Nvidia μετά το GTC;

Η Nvidia (NASDAQ: NVDA) κινήθηκε ανοδικά στις προ-αγορές την Τρίτη αφότου ο CEO Jensen Huang χρησιμοποίησε την κεντρική ομιλία της εταιρείας στο GTC για να παρουσιάσει μια μεγαλύτερη από την αναμενόμενη εικόνα της αγοράς υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.

Τα σχόλια του Jensen αντήχησαν σε σημαντικούς αναλυτές, με τον Daniel Ives της Wedbush να τονίζει ότι η Nvidia παραμένει στο επίκεντρο αυτού που θεωρεί έναν ακόμη επιταχυνόμενο κύκλο δαπανών.​

Η ατμόσφαιρα στο GTC ήταν αρκετά θετική, και ένας σημαντικός λόγος ήταν ότι η Nvidia παρουσίασε μια πολύ ευρύτερη εικόνα του πού κατευθύνεται.

Η εταιρεία ανέδειξε ισχυρή και αυξανόμενη ζήτηση για φορτία εργασίας εκτέλεσης μοντέλων (inference) και επίσης έδωσε μια πιο φιλόδοξη προοπτική για τα συστήματα επόμενης γενιάς της, όπως τα Blackwell και Vera Rubin.

Η Nvidia λέει ότι οι εντολές αγοράς που σχετίζονται με αυτές τις πλατφόρμες θα μπορούσαν να φτάσουν περίπου τα $1 trillion έως το 2027, κάτι που αποτελεί μεγάλη άνοδο σε σχέση με την προηγούμενη εκτίμηση περί περίπου $500 billion έως το 2026.

Μετοχή Nvidia: Το GTC ενισχύει το επενδυτικό κλίμα

Οι επενδυτές αντέδρασαν έντονα στα ισχυρότερα σχόλια της εταιρείας για τη ζήτηση, με τη μετοχή της Nvidia να κλείνει με άνοδο 1.65% τη Δευτέρα.

Στο επίκεντρο της αντίδρασης βρισκόταν η διαβεβαίωση του Huang ότι η ζήτηση για επιταχυνόμενη υπολογιστική παραμένει ισχυρή σε μια διευρυνόμενη βάση πελατών.

Αντί να εστιάζει μόνο στην εκπαίδευση μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης, που ήταν μέχρι τώρα το κύριο θέμα, η εταιρεία δίνει τώρα μεγαλύτερη έμφαση στην εκτέλεση (inference) — δηλαδή σε ό,τι συμβαίνει αφότου τα μοντέλα έχουν κατασκευαστεί και τεθούν σε λειτουργία.

Η βασική ιδέα είναι απλή: η λειτουργία της AI σε κλίμακα μπορεί με τον χρόνο να γίνει μια ακόμη μεγαλύτερη και πιο συνεπής ροή εσόδων.

Και αν αυτό επαληθευτεί, σημαίνει ότι η ευκαιρία για την Nvidia δεν περιορίζεται μόνο στην αρχική έκρηξη της AI· μπορεί να είναι πολύ ευρύτερη και πιο διαρκής.

Γιατί οι αναλυτές είναι πλέον πιο αισιόδοξοι

Οι αναλυτές ήδη ελπίζαν σε πιο αισιόδοξα σήματα από το GTC, με τη Wedbush να λέει πριν το γεγονός ότι η Nvidia θα μπορούσε να παρουσιάσει μια "πολύ αισιόδοξη" ενημέρωση για τη ζήτηση enterprise AI.

Επίσης περίμεναν περισσότερη σαφήνεια σχετικά με τις συνθήκες προσφοράς και το χρονοδιάγραμμα λανσαρίσματος του Vera Rubin.

Μετά την κεντρική ομιλία τη Δευτέρα, TipRanks ανέφερε ότι ο Ives περιέγραψε την Nvidia ως «στην κορυφή της καμπύλης ζήτησης για την AI για το 2026 και μετά.»

Πρόσθεσε ότι η παρουσίαση έδωσε στο ευρύτερο τεχνολογικό κλάδο «μια πολύ αναγκαία ώθηση εμπιστοσύνης.»

Για τον Ives, δεν επρόκειτο μόνο για τις εντυπωσιακές ανακοινώσεις προϊόντων. Αυτό που ξεχώρισε περισσότερο ήταν η ευρύτερη εικόνα.

Ο Huang τόνισε ότι η ζήτηση δεν προέρχεται πλέον μόνο από τους μεγάλους παρόχους cloud.

Τώρα η εταιρεία βλέπει ενδιαφέρον από startups, παραδοσιακές επιχειρήσεις και ακόμη και από κυβερνητικά ή κρατικά έργα.

Με άλλα λόγια, η επένδυση στην AI δεν συγκεντρώνεται πλέον σε λίγα χέρια· αρχίζει να φτάνει σε ένα πολύ ευρύτερο σύνολο αγοραστών, κάτι που θα μπορούσε να διατηρήσει την ορμή.

Η αναθεωρημένη πρόβλεψη εμφανίζεται επίσης τη στιγμή που οι επενδυτές αναρωτιούνται αν η έκρηξη των κεφαλαιακών δαπανών σχετικών με την AI μπορεί να διατηρηθεί έως το 2026.