Η μετοχή της Alibaba χαρίζει στους επενδυτές επιχειρηματική μονάδα AI — μάθετε περισσότερα

Η Alibaba (NYSE: BABA) δέχεται τεράστια πίεση σήμερα το πρωί μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 4ου τριμήνου, τα οποία απέτυχαν να ανταποκριθούν στις εκτιμήσεις της Street, καθώς οι στρατηγικές επενδύσεις προκάλεσαν ανησυχητική μείωση 66% στα καθαρά κέρδη.

Παρόλα αυτά, οι ειδικοί της First Eagle – αμερικανικής επενδυτικής εταιρείας – συστήνουν σε μακροπρόθεσμους επενδυτές να αγοράσουν BABA στη μετα-αποτέλεσμα διόρθωση, καθώς η επιχειρηματική μονάδα τεχνητής νοημοσύνης (AI) παραμένει σε μεγάλο βαθμό υποεκτιμημένη.

Η μετοχή της Alibaba έχει απογοητεύσει τους μετόχους της φέτος, χάνοντας περίπου 30% από τα τέλη Ιανουαρίου καθώς η κλιμάκωση της έντασης ΗΠΑ-Ιράν συνεχίζει να ενισχύει τη διάθεση αποφυγής ρίσκου.

Η μετοχή της Alibaba προσφέρει δωρεάν μεγάλο επιχειρηματικό κομμάτι AI

Σύμφωνα με τη First Eagle, οι θεσμικοί επενδυτές εξακολουθούν να τοποθετούν τις μετοχές της BABA αποκλειστικά στην κατηγορία της «παραδοσιακής» ηλεκτρονικής λιανικής.

Καλώντας αυτό «βασικό λάθος εκτίμησης», η επενδυτική εταιρεία αναφέρει ότι η τιμή της μετοχής της Alibaba αντανακλά σχεδόν εξ ολοκλήρου τις τρέχουσες δραστηριότητες λιανικής — ουσιαστικά παραβλέποντας τη μαζική μακροπρόθεσμη αξία του τμήματος AI.

Το θεωρεί ιδιαίτερα ελκυστικό, δεδομένου ότι η επιχειρηματική δραστηριότητα λιανικής παρέχει ένα «περιθώριο ασφάλειας», ενώ η μονάδα τεχνητής νοημοσύνης ανοίγει τον δρόμο για μελλοντική άνοδο.

Μακροπρόθεσμα, η μονάδα AI είναι ουσιαστικά μια «δωρεάν call option» για επενδυτές που δημιουργούν θέση στην Alibaba Group Holding στην τρέχουσα τιμή.

Επιπλέον, μια απόδοση μερίσματος 0,85% και η εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών περίπου $19.1 δισ. έως τον Μάρτιο του 2027 σημαίνουν ότι οι επενδυτές θα αμειφθούν γενναιόδωρα για την υπομονή τους.

Η Alibaba μετατρέπει τη ζήτηση για AI σε πραγματικά έσοδα

Οι μετοχές της Alibaba αξίζει να τις κατέχει κανείς και επειδή η διοίκηση φαίνεται αποφασισμένη να εμποροποιήσει τις μεγάλες δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης (R&D) της εταιρείας.

Κατά τα φαινόμενα, η εισηγμένη στο NYSE εταιρεία αυξάνει τιμές σε μέρη της επιχειρηματικής της δραστηριότητας AI καθώς η ανιούσα ζήτηση για εγχώρια υπολογιστική ισχύ της επιτρέπει να αξιοποιήσει την ηγετική της θέση στην αγορά.  

Η BABA ανακοίνωσε πρόσφατα σχέδια αύξησης τιμών για τους ιδιόκτητους AI επεξεργαστές T-Head, συμπεριλαμβανομένου του υψηλής απόδοσης μοντέλου Zhenwu 810E, έως και 34%.

Επιπλέον, η υπηρεσία Cloud Parallel File Storage — ένα κρίσιμο στοιχείο για την εκπαίδευση βαρέων δεδομένων AI — θα υποστεί επίσης αύξηση 30%.

Αυτές οι προσαρμογές, που τίθενται σε ισχύ τον επόμενο μήνα, σηματοδοτούν την πρόθεση της Alibaba Group να μετατρέψει την κυριαρχία της στην υποδομή σε βραχυπρόθεσμα έσοδα και να τοποθετηθεί ως βιώσιμη εναλλακτική στην περιορισμένη δυτική υλικοτεχνική υποδομή, κατακτώντας ουσιαστικά το «AI premium» στην κινεζική αγορά.

Πώς να τοποθετηθείτε στις μετοχές BABA μετά τα αποτελέσματα 4ου τριμήνου;

Πέρα από τους αριθμούς, η μονάδα «Cloud Intelligence» εμφανίζει τριψήφια ανάπτυξη στα έσοδα που σχετίζονται με το AI, μια τάση που πιθανότατα θα επιταχυνθεί καθώς περισσότερες επιχειρήσεις ενσωματώνουν τις υπηρεσίες «Wukong» τύπου πράκτορα.

Ενώ η πτώση 66% στα καθαρά κέρδη φαίνεται εντυπωσιακή στα χαρτιά, αντιπροσωπεύει μια σκόπιμη αλλαγή στην κατανομή κεφαλαίων — αγοράζοντας το μέλλον αντί να στηρίζει το παρόν.

Με ένα τεράστιο ταμειακό απόθεμα, μια συνεχιζόμενη δέσμευση επενδύσεων $52 δισ. στην τεχνολογία και μια κυρίαρχη θέση στην αναδυόμενη αγορά πρακτορικών AI, η Alibaba δεν είναι πια απλώς ένα ψηφιακό εμπορικό κέντρο — είναι η ραχοκοκαλιά του υπολογιστικού μέλλοντος της Κίνας.

Σε περίπου 25x αναμενόμενα κέρδη, η μετοχή BABA — για όσους είναι διατεθειμένοι να κοιτάξουν πέρα από τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα του τριμήνου — είναι ένας υψηλής ανάπτυξης γίγαντας AI μεταμφιεσμένος σε μετοχή αξίας.