Ο Dow κινδυνεύει να υποχωρήσει στα $43k καθώς ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας βυθίζεται

Ο δείκτης Dow Jones πλησιάζει διόρθωση μετά την πτώση 9% από το υψηλό του έτους.

Κατρακύλησε κατά 768 μονάδες την Τετάρτη και τα futures του υποχώρησαν πάνω από 120 μονάδες.

Αυτή η υποχώρηση ενδέχεται να συνεχιστεί τις επόμενες εβδομάδες, πιθανώς έως τα $45,000 καθώς αυξάνονται οι κίνδυνοι.

Η τεχνική ανάλυση του Dow Jones υποδεικνύει περαιτέρω πτωτική πορεία 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Dow Jones έχει καταρρεύσει τις τελευταίες εβδομάδες, από το υψηλό του έτους στα $50,530 στα τρέχοντα $46,040.

Αυτό το διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης διέσπασε προς τα κάτω τους 50-ήμερους και 200-ήμερους Εκθετικούς Κινητούς Μέσους (EMA). Η διέλευση κάτω από αυτό το επίπεδο αποτελεί ένδειξη ότι επικράτησαν οι πωλητές.

Ο δείκτης έχει επίσης πέσει κάτω από το σύννεφο Ichimoku, ενώ ο δείκτης Supertrend έχει αλλάξει από πράσινο σε κόκκινο.

Ταυτόχρονα, ο δείκτης υποχώρησε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 23,6%.

Η υποχώρηση αυτή σημειώθηκε αφού ο δείκτης σχημάτισε έναν σχηματισμό ανοδικής σφήνας (rising wedge), που αποτελείται από δύο ανοδικές και συγκλίνουσες τάσεις.

Παράλληλα, ο δείκτης Average Directional Index (ADX) εκτοξεύτηκε στο 31, το υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του περασμένου έτους.

Η άνοδος του δείκτη ADX αποτελεί ένδειξη ότι η πτωτική τάση αποκτά δυναμική.

Επομένως, ο δείκτης πιθανότατα θα συνεχίσει την πτώση, με τον επόμενο βασικό στόχο να βρίσκεται στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50% στα $43,615, δηλαδή 5,60% κάτω από το τρέχον επίπεδο.

Διάγραμμα Dow Jones Index | Πηγή: TradingView 

Οι αμερικανικές μετοχές αντιμετωπίζουν σημαντικούς κινδύνους

Ο δείκτης Dow Jones κατρακύλησε τις τελευταίες εβδομάδες καθώς οι επενδυτές υιοθέτησαν διάθεση αποφυγής κινδύνου.

Ένα καλό παράδειγμα είναι ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας, που κατρακύλησε στη ζώνη ακραίου φόβου στο 17.

Τα περισσότερα υπο-δείκτες του Δείκτη Φόβου και Απληστίας έχουν μετακινηθεί στη ζώνη ακραίου φόβου, με μόνη εξαίρεση τη μεταβλητότητα της αγοράς (VIX), που βρίσκεται στη ουδέτερη ζώνη.

Οι κίνδυνοι αυτοί συνεχίζουν να αυξάνονται καθώς ο πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν μεταφέρθηκε στην αγορά ενέργειας, με το Brent, τον κορυφαίο παγκόσμιο δείκτη αναφοράς, να σκαρφαλώνει στα $116 και το West Texas Intermediate (WTI) να ανεβαίνει στα $96. Οι τιμές του φυσικού αερίου έχουν εκτοξευθεί.

Ως αποτέλεσμα, υπάρχει κίνδυνος οι ΗΠΑ να αντιμετωπίσουν υψηλότερο πληθωρισμό για μεγαλύτερο διάστημα.

Τα πιο πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι ο γενικός και ο βασικός Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) αυξήθηκαν τον Φεβρουάριο, μια τάση που ενδέχεται να συνεχιστεί στο προσεχές διάστημα.

Ο καταναλωτικός πληθωρισμός πιθανότατα θα συνεχίσει να αυξάνεται, οδηγώντας σε μια πιο επιθετική Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Federal Reserve).

Αυτό εξηγεί γιατί οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων συνεχίζουν να ανεβαίνουν, με τις αποδόσεις 10ετούς και 30ετούς να διαμορφώνονται στο 4,277% και 4,90% αντίστοιχα.

Ορισμένοι αναλυτές πλέον πιστεύουν ότι η Federal Reserve θα εφαρμόσει δύο αυξήσεις επιτοκίων φέτος.

Οι περισσότερες εταιρείες του δείκτη Dow Jones έχουν καταγράψει βουτιά τους τελευταίους 30 ημέρες καθώς ο πόλεμος έχει επιταχυνθεί.

Για παράδειγμα, στοιχεία που συνέλεξε το TradingView δείχνουν ότι μετοχή του Dow έχει υποχωρήσει κατά 17% τις τελευταίες 30 ημέρες.

Η μετοχή της Sherwin-Williams έχει πέσει κατά 16,5%, ενώ εταιρείες όπως οι Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs και Caterpillar έχουν όλες καταγράψει πτώση πάνω από 9,5% την ίδια περίοδο.

Αντιθέτως, μόλιες λίγες εταιρείες έχουν σημειώσει άνοδο στους τελευταίους 30 ημέρες.

Οι μετοχές Chevron, Amazon, Cisco και Salesforce έχουν αυξηθεί πάνω από 1%.