Futures FTSE 100 σε διόρθωση καθώς κορυφαίες βρετανικές μετοχές βυθίζονται

Τα futures του δείκτη FTSE 100 συνέχισαν την πρόσφατη καθοδική πορεία, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 5 Ιανουαρίου φέτος. Έπεσαν στις £9,800 τη Δευτέρα, μειωμένα κατά 10% από το υψηλότερο σημείο τους φέτος, εισερχόμενα επίσημα σε διόρθωση. 

Κύριοι λόγοι για την πτώση του δείκτη FTSE 100 

Υπάρχουν δύο βασικοί λόγοι που ο δείκτης FTSE 100 υποχωρεί φέτος. Ο πιο σημαντικός είναι ότι ο συνεχιζόμενος πόλεμος στο Ιράν έχει προκαλέσει ισχυρή ρευστοποίηση στα παγκόσμια χρηματιστήρια.

Για παράδειγμα, στην Ευρώπη κορυφαίοι δείκτες όπως ο γερμανικός DAX, ο γαλλικός CAC 40 και ο ισπανικός IBEX έχουν όλοι βυθιστεί σχεδόν κατά 10% από τα υψηλότερα φετινά τους επίπεδα.

Η ίδια τάση εμφανίζεται και στις ΗΠΑ, όπου τα futures που συνδέονται με τους δείκτες Dow Jones, S&P 500 και Nasdaq 100 υποχώρησαν τη Δευτέρα. Αυτοί οι δείκτες έχουν όλοι σημειώσει ισχυρή πτώση από τα υψηλά τους φέτος.

Ο δείκτης FTSE 100 έχει επίσης υποχωρήσει λόγω των ενεργειών της Τράπεζας της Αγγλίας (BoE), η οποία αντιμετωπίζει μια κατάσταση γνωστή ως στασιμοπληθωρισμός, που συμβαίνει όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται ενώ η οικονομία επιβραδύνεται.

Τα δεδομένα που θα δημοσιευθούν αυτήν την εβδομάδα αναμένεται να δείξουν ότι ο βρετανικός πληθωρισμός παρέμεινε πάνω από 3% τον προηγούμενο μήνα, υψηλότερος από το στόχο της κεντρικής τράπεζας του 2,0%. Ο πληθωρισμός πιθανότατα θα συνεχίσει να αυξάνεται τους επόμενους μήνες, με τις τιμές του αερίου να ανεβαίνουν κατά 104% φέτος. Οι τιμές του αργού πετρελαίου έχουν επίσης εκτοξευθεί, με το Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς, να ανεβαίνει στα $112, σημαντικά υψηλότερα από το έτους-μέχρι-σήμερα χαμηλό των $55.

Ο στασιμοπληθωρισμός είναι ο κύριος εφιάλτης μιας κεντρικής τράπεζας. Η μείωση των επιτοκίων για την τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης συχνά οδηγεί σε υψηλό πληθωρισμό, ενώ η αύξηση των επιτοκίων για τη μείωση του πληθωρισμού οδηγεί σε χαμηλή ανάπτυξη.

Οι περισσότερες εταιρείες του δείκτη FTSE 100 έχουν σημειώσει βουτιά φέτος. Η μετοχή της Barratt Redrow έχει υποχωρήσει κατά 32% φέτος καθώς οι κατασκευαστές ακινήτων συνεχίζουν τις μειώσεις τιμών. 

Η μετοχή της EasyJet έχει υποχωρήσει κατά 30% φέτος καθώς οι τιμές των καυσίμων αεροπορίας συνεχίζουν την άνοδο, κίνηση που θα επηρεάσει τα περιθώριά της με την πάροδο του χρόνου. 

Η μετοχή της Entain έχει υποχωρήσει κατά 29% καθώς ο ανταγωνισμός από εταιρείες όπως Polymarket και Kalshi συνεχίζει να κερδίζει μερίδιο αγοράς. Άλλες εταιρείες στοιχημάτων όπως οι DraftKings και Flutter επίσης έχουν βυθιστεί τους τελευταίους μήνες.

Οι υπόλοιποι κορυφαίοι «χαμένοι» στον FTSE 100 είναι εταιρείες όπως Intertek Group, Sage Group, Experian, Barclays και Burberry Group. Αυτές οι εταιρείες έχουν όλες βυθιστεί πάνω από 22% φέτος.

Αντίθετα, μερικές εταιρείες τα έχουν πάει καλά φέτος. Η μετοχή της Beazley εκτινάχθηκε κατά 50% μετά την εξαγορά της από τη Zurich, μεγάλη ασφαλιστική εταιρεία. Η μετοχή της Schroders έχει αυξηθεί κατά 40% φέτος μετά την εξαγορά της από τη Nuveen. 

Η μετοχή της BAE Systems έχει αυξηθεί κατά 31% φέτος επειδή η εταιρεία θα ωφεληθεί σημαντικά από τον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν καθώς αυτό θα αυξήσει τη ζήτηση. Άλλοι κορυφαίοι κερδισμένοι είναι εταιρείες όπως BP, Glencore, Shell, Centrica και BT Group.

Ανάλυση διαγράμματος δείκτη FTSE 100 

Διάγραμμα FTSE 100 | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης FTSE 100 έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες, κινούμενος από το εφετινό υψηλό των £10,920 τον προηγούμενο μήνα στο τρέχον επίπεδο των £9,800.

Ο δείκτης έχει υποχωρήσει κάτω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα £10,080, το χαμηλότερο σημείο του την 9η Μαρτίου φέτος. Έχει πέσει κάτω από το επίπεδο 23.6% Fibonacci Retracement στα £10,116.

Ο δείκτης κατρακύλησε κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50 και 100 ημερών (EMA), ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) πλησίασε το επίπεδο υπερπουλημένου 30.

Συνεπώς, ο δείκτης πιθανότατα θα συνεχίσει να υποχωρεί βραχυπρόθεσμα, ενδεχομένως έως το επίπεδο Fibonacci Retracement 50% στα £9,225. Θα ανακάμψει αργότερα μέσα στο έτος όταν εμφανιστούν σημάδια ότι ο πόλεμος τερματίζεται.