Η ανασύνθεση του ETF SCHD: τι επακολουθεί για το μερισματικό ταμείο;

Έρχονται σημαντικές αλλαγές στο Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) καθώς πραγματοποιείται η ετήσια ανασύνθεσή του.

Η αναδιάταξη έρχεται καθώς η μετοχή SCHD έχει υποχωρήσει από το υψηλό της φέτος στα $32 στο τρέχον $30,4.

Εταιρείες που εισέρχονται και εξέρχονται από το ETF SCHD 

Το ETF SCHD, που διαχειρίζεται πάνω από $98 δισεκατομμύρια σε στοιχεία υπό διαχείριση (AUM), θα υποστεί σημαντικές αλλαγές όταν ανοίξει η αγορά τη Δευτέρα.

Η ανασύνθεση πραγματοποιήθηκε την Παρασκευή και θα τεθεί σε εφαρμογή όταν ανοίξει η αγορά τη Δευτέρα.

Το μεγαλύτερο όνομα που θα αποχωρήσει από το ταμείο είναι η Cisco Systems, κορυφαία εταιρεία στον κλάδο της τεχνολογίας, που προσφέρει λύσεις δικτύωσης και επικοινωνιών σε παγκόσμιο επίπεδο.

Το ταμείο κατείχε πάνω από 46 εκατομμύρια μετοχές της Cisco αξίας άνω των $3,6 δισ.

Το SCHD θα αφαιρέσει επίσης την AbbVie, έναν σημαντικό παίκτη στον κλάδο της υγειονομικής περίθαλψης.

Το ταμείο κατείχε μετοχές αξίας άνω των $3,2 δισ.

Άλλες εταιρείες που θα αφαιρεθούν από το ταμείο είναι εταιρείες όπως οι Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell και Unum Group.

Το SCHD θα αφαιρέσει επίσης την Janus Henderson, εταιρεία με πάνω από $493 δισεκατομμύρια σε στοιχεία υπό διαχείριση, η οποία αποκτάται από τις Trian Fund Management και General Catalyst σε συμφωνία αξίας άνω των $7,4 δισ.

Άλλες εταιρείες που εξορίζονται από ένα από τα μεγαλύτερα μερισματικά ταμεία είναι οι Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers και Whirlpool.

Αντίθετα, περίπου 26 νέες εταιρείες εισέρχονται στο ταμείο.

Οι πιο αξιοσημείωτες είναι οι Ares Management και Blackstone, δύο από τους μεγαλύτερους παίκτες στα εναλλακτικά επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία.

Η Blackstone διαχειρίζεται πάνω από $1,3 τρισεκατομμύρια, ενώ η Ares Management έχει σχεδόν $600 δισεκατομμύρια.

Η προσθήκη αυτή έρχεται καθώς και οι δύο εταιρείες αντιμετωπίζουν σημαντικές προκλήσεις λόγω των συνεχιζόμενων προβλημάτων στον κλάδο των ιδιωτικών πιστώσεων.

Η μετοχή της Blackstone έχει μειωθεί κατά 41% από το υψηλό της φέτος, ενώ η Ares Management έχει βυθιστεί κατά 45%.

Αυτή η προσθήκη μπορεί να είναι ένδειξη ότι το ταμείο εκτιμά πως αυτές οι εταιρείες αποτελούν πλέον ευκαιρίες.

Το ταμείο θα προσθέσει επίσης εταιρείες όπως οι UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP και Devon Energy.

Άλλες εταιρείες που εισέρχονται στο ταμείο είναι οι Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s και Old Republic.

Το Schwab US Dividend Equity ETF υπεραποδίδει σε σχέση με την ευρύτερη αγορά

Παρότι το ETF SCHD έχει υποχωρήσει τις τελευταίες μέρες, συνεχίζει να τα πηγαίνει καλύτερα από την ευρύτερη αγορά λόγω της συνεχιζόμενης υποαπόδοσης του τεχνολογικού τομέα. 

Το ταμείο έχει αυξηθεί κατά 10% φέτος, ενώ ο δείκτης S&P 500 έχει υποχωρήσει σχεδόν 5% φέτος.

Έχει επίσης δεχτεί πάνω από $19 δισ. σε εισροές, καθώς οι επενδυτές μετακινούνται από τις μετοχές ανάπτυξης προς τις μετοχές αξίας, με τις περισσότερες εισροές να καταγράφονται την περασμένη εβδομάδα.

Οι περισσότερες τεχνολογικές εταιρείες, που κυριαρχούν στην ευρύτερη αγορά μετοχών, συνεχίζουν να υποαποδίδουν φέτος.

Για παράδειγμα, η NVIDIA, εταιρεία που κυριαρχεί στον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης, έχει μειωθεί κατά 18,5% από το υψηλότερο σημείο της πέρυσι.

Παρομοίως, η μετοχή της Palantir έχει υποχωρήσει κατά 28% από το υψηλότερο σημείο της πέρυσι στο τρέχον $150.

Άλλες εταιρείες όπως οι Adobe, Microsoft και ServiceNow έχουν σημειώσει μεγάλες πτώσεις τους τελευταίους μήνες.

Αντιθέτως, το SCHD έχει τα πάει σχετικά καλά λόγω της σύνθεσής του, με τον ενεργειακό τομέα να κατέχει μερίδιο 20% στο ταμείο.

Αυτό περιλαμβάνει ενεργειακές εταιρείες όπως οι ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK και APA.

Οι εταιρείες αυτές τα πηγαίνουν καλά καθώς οι τιμές του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου ανεβαίνουν.

Επιπλέον, κατέχει εταιρείες σε σημαντικούς αμυντικούς κλάδους όπως τα καταναλωτικά αγαθά ευρείας κατανάλωσης, την υγειονομική περίθαλψη, τη βιομηχανία και τον χρηματοπιστωτικό τομέα.

Το SCHD θεωρείται επίσης ευκαιρία, δεδομένου ότι έχει λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) 20, που είναι χαμηλότερος από τον δείκτη S&P 500, ο οποίος έχει πολλαπλάσιο 23.