Τι επόμενο για τον δείκτη Nasdaq 100 και τα ETF QQQ, VGT και VGT;

Ο δείκτης Nasdaq 100 έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες, διαγράφοντας μέρος των κερδών που είχε καταγράψει νωρίτερα φέτος όταν ανέβηκε σε ιστορικό υψηλό $26,156.

Έπεσε στα $23,765, το χαμηλότερο επίπεδό του από τις 10 Σεπτεμβρίου πέρυσι. 

Ομοίως, σχετικά ETF όπως το Invesco QQQ (QQQ), το Vanguard Information Technology ETF (VGT) και το JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) έχουν επίσης υποχωρήσει φέτος. Το QQQ έπεσε στα $578, ενώ το VGT και το JEPQ έπεσαν στα $700 και $56, αντίστοιχα.

Οι μετοχές τεχνολογίας υποχωρούν καθώς ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας βυθίζεται 

Η συνεχιζόμενη εκποίηση αμερικανικών μετοχών τεχνολογίας συμπίπτει με την αύξηση του φόβου στην αγορά καθώς ο πόλεμος στο Ιράν έχει κλιμακωθεί.

Τα δεδομένα δείχνουν ότι ο στενά παρακολουθούμενος Δείκτης Φόβου και Απληστίας έχει πέσει στο επίπεδο ακρότατου φόβου, στο 15, το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων μηνών.

Όλοι οι δείκτες, εκτός από αυτόν που παρακολουθεί τη μεταβλητότητα της αγοράς, έχουν μετακινηθεί στην περιοχή ακρότατου φόβου.

Ο δείκτης μεταβλητότητας της αγοράς, που χρησιμοποιεί τον δείκτη VIX, παραμένει στην περιοχή φόβου.

Οι επενδυτές ανησυχούν ότι ο πόλεμος θα τροφοδοτήσει τον πληθωρισμό και θα καταστήσει σχεδόν αδύνατη τη μείωση των επιτοκίων από τη Federal Reserve φέτος.

Πράγματι, οι αποδόσεις αμερικανικών ομολόγων έχουν εκτοξευθεί τις τελευταίες εβδομάδες, με το 10ετές να ανεβαίνει στο 4.4% και το διετές να κινείται στο 3.90%.

Σε δήλωση την περασμένη εβδομάδα, ο Jerome Powell είπε ότι η Fed παρακολουθεί τον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν και τις κινήσεις τιμών.

Οι τιμές της βενζίνης και του ντίζελ έχουν αυξηθεί με διψήφια ποσοστά από την έναρξη του πολέμου.

Ομοίως, τα κόστη των αεροπορικών εισιτηρίων και της ναυτιλίας έχουν αυξηθεί καθώς το Ιράν σε μεγάλο βαθμό έχει κλείσει το Στενό του Ορμούζ.

Αυτές οι αυξήσεις θα επιδεινώσουν περαιτέρω την ήδη επιβαρυμένη κατάσταση του πληθωρισμού.

Μια έκθεση που δημοσιεύτηκε την περασμένη εβδομάδα έδειξε ότι ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) αυξήθηκε 0.7% τον Φεβρουάριο και 3.4% ετήσια τον Φεβρουάριο.

Αυτοί οι αριθμοί ήταν πολύ πιο υψηλοί από ό,τι περίμεναν οι αναλυτές.

Ως εκ τούτου, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η Federal Reserve θα συνεχίσει να διατηρεί έναν γερακίσιο τόνο τους επόμενους μήνες, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης των επιτοκίων, κίνηση που θα οδηγήσει σε περισσότερη οργή από τον Donald Trump.

Το πρόβλημα, ωστόσο, είναι ότι και η αγορά εργασίας δεν τα πάει καλά, με το ποσοστό ανεργίας να ανεβαίνει στο 4.4% και την οικονομία να χάνει πάνω από 92k θέσεις εργασίας τον Φεβρουάριο.

Ως αποτέλεσμα, η αύξηση των επιτοκίων ή ακόμη και η διατήρηση του status quo μπορεί να επιδεινώσει την κατάσταση.

Ο δείκτης Nasdaq 100 παραμένει υπό πίεση λόγω των συνεχιζόμενων ανησυχιών για τη βιομηχανία τεχνητής νοημοσύνης (AI), την οποία κάποιοι αναλυτές θεωρούν φούσκα.

Ταυτόχρονα, υπάρχουν ανησυχίες ότι η ιδιωτική αγορά πιστώσεων συνεχίζει να αντιμετωπίζει προβλήματα, με πολλές εταιρείες να σημειώνουν εκροές.

Ορισμένες από τις σημαντικότερες υποαποδόσεις στον κλάδο τεχνολογίας, όπως οι NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre και GE Healthcare, έχουν υποχωρήσει πάνω από 14% το τελευταίο 30ήμερο.

Κάποιες άλλες γνωστές εταιρείες τεχνολογίας έχουν επίσης υποχωρήσει.

Για παράδειγμα, η μετοχή της Tesla έχει μειωθεί κατά 10%, ενώ οι NVIDIA, Apple, Broadcom και Adobe έχουν υποχωρήσει κατά πάνω από 8%.

Τεχνική ανάλυση του Nasdaq 100 Index

Διάγραμμα Nasdaq 100 Index | Πηγή: TradingView  

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο Nasdaq 100 Index έχει υποχωρήσει τις τελευταίες εβδομάδες, πέφτοντας από το ιστορικό υψηλό των $26,156 στο τρέχον $23,900, το χαμηλότερο επίπεδο από τις 10 Σεπτεμβρίου.

Έχει πέσει κάτω από το βασικό επίπεδο στήριξης στα $23,900, το χαμηλότερο επίπεδο στις 21 Νοεμβρίου.

Ο δείκτης έχει επίσης μετακινηθεί στο επίπεδο Fibonacci Retracement 23.6%.

Επιπλέον, κινήθηκε κάτω από τις 50ήμερες και 100ήμερες Εκθετικές Κινητές Μέσες (EMA).

Οι δύο μέσοι όροι πρόκειται να διασταυρωθούν, κίνηση που μπορεί να επιβεβαιώσει την πτωτική προοπτική.

Επομένως, ο δείκτης πιθανότατα θα συνεχίσει να πέφτει, ενδεχομένως έως το επόμενο βασικό επίπεδο-στόχο στα $22,500, το 38.2% επίπεδο Fibonacci Retracement, που είναι περίπου 6% κάτω από το τρέχον επίπεδο.

Από την θετική πλευρά, ο δείκτης θα ανακάμψει αργότερα μέσα στο έτος καθώς οι επενδυτές αρχίσουν να αγοράζουν τις πτώσεις.