Ανάλυση των futures του Dow Jones: ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας πέφτει στο 16

Ο Δείκτης Dow Jones υποχώρησε άνω των 100 μονάδων στην αγορά futures, σβήνοντας μέρος των κερδών της Δευτέρας όταν είχε σημειώσει άνοδο 630 μονάδων.

Διεξαγόταν στα $46,100, πάνω από 8% κάτω από το υψηλότερο σημείο του έτους.

Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων ανεβαίνουν καθώς ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας πέφτει

Ο Δείκτης Dow Jones υποχώρησε και πλησιάζει σε διόρθωση, καθώς οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί λόγω του συνεχιζόμενου πολέμου στο Ιράν.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας έχει μετακινηθεί στην περιοχή ακραίου φόβου, στο 16. 

Όλοι οι υποδείκτες, συμπεριλαμβανομένης της δυναμικής της αγοράς, της ισχύος των τιμών των μετοχών, της διάχυσης των τιμών, των δικαιωμάτων πώλησης (put) και αγοράς (call), της ζήτησης για ασφαλή καταφύγια και της ζήτησης για ομόλογα υψηλής απόδοσης (junk bonds), έχουν μετακινηθεί στην περιοχή ακραίου φόβου. 

Διάγραμμα του Δείκτη Φόβου και Απληστίας | Πηγή: CNN

Οι επενδυτές φοβούνται ότι ο αντίκτυπος του συνεχιζόμενου πολέμου στο Ιράν στην οικονομία θα είναι σοβαρός, με τις τιμές της ενέργειας να παραμένουν σε αυξημένα επίπεδα.

Επίσης, οι επενδυτές αμφισβητούν τη δήλωση του Donald Trump για τις συνομιλίες με το Ιράν, η οποία βοήθησε στην άνοδο του χρηματιστηρίου τη Δευτέρα.

Το πιο πιθανό σενάριο είναι ότι ο πόλεμος θα συνεχιστεί περισσότερο από όσο αναμένει ο Trump, καθώς το Ιράν και το Ισραήλ θα έχουν λόγο για το πότε θα τελειώσει ο πόλεμος. Το Ισραήλ ελπίζει σε έναν μακρύ πόλεμο που θα καταστρέψει τη χώρα.

Ταυτόχρονα, το Ιράν θα επιδιώξει να κλείσει για μεγάλο διάστημα το Στενό του Χορμούζ με στόχο να πιέσει τις τιμές του πετρελαίου προς τα πάνω και να τιμωρήσει τον Donald Trump.

Ο Δείκτης Dow Jones παρέμεινε υπό πίεση καθώς οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων διατηρούνται σε υψηλά επίπεδα, με τις μακροπρόθεσμες να αυξάνονται εν μέσω της συνεχιζόμενης έκρηξης του δημόσιου χρέους.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι η απόδοση του δεκαετούς ανέβηκε στο 4.367%, ενώ η απόδοση του τριάνταετούς ανέβηκε στο 4.95%.

Συνεπώς, το πιο πιθανό σενάριο είναι ότι η Federal Reserve θα συνεχίσει να διατηρεί τα επιτόκια σταθερά μεταξύ 3.50% και 3.75%.

Δεδομένα που συνέλεξαν οι Polymarket και Kalshi δείχνουν ότι οι περισσότεροι traders πιστεύουν πως η τράπεζα δεν θα μειώσει τα επιτόκια φέτος.

Ορισμένοι αναλυτές προβλέπουν επίσης ότι η τράπεζα ενδέχεται να αποφασίσει να αυξήσει τα επιτόκια φέτος.

Η πρόκληση, ωστόσο, είναι ότι η Federal Reserve αντιμετωπίζει την τρέχουσα κατάσταση στασιμοπληθωρισμού στις ΗΠΑ, καθώς η αγορά εργασίας εμφανίζει στασιμότητα.

Μια πρόσφατη έκθεση έδειξε ότι το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε στο 4.4% τον Φεβρουάριο, ενώ η οικονομία έχασε πάνω από 92,000 θέσεις εργασίας.

Οι περισσότερες εταιρείες του Δείκτη Dow Jones παραμένουν σε επιφυλακή από τότε που ξεκίνησε ο πόλεμος στα τέλη του περασμένου μήνα.

Οι μεγαλύτεροι χαμένοι του δείκτη ήταν εταιρείες όπως οι Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot και American Express. Όλες αυτές οι μετοχές έχουν υποχωρήσει πάνω από 12% φέτος.

Τεχνική ανάλυση του Δείκτη Dow Jones 

Διάγραμμα του Δείκτη Dow Jones | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι ο Δείκτης Dow Jones έχει υποχωρήσει κατά σχεδόν 9% από το υψηλότερο σημείο του έτους. Έχει πέσει κάτω από τον δείκτη Supertrend.

Ο δείκτης έχει πέσει κάτω από το επίπεδο υποχώρησης Fibonacci 23.6% στα $47,225.

Έχει επίσης βυθιστεί κάτω από τους 50- και 200-ήμερους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA).

Συνεπώς, ο δείκτης πιθανότατα θα επαναλάβει την καθοδική τάση και ενδέχεται να κινηθεί προς το επίπεδο υποχώρησης Fibonacci 50% στα $43,565.

Η καθοδική τάση πιθανότατα θα συνεχιστεί όσο διαρκεί ο πόλεμος.