Μετοχή Jefferies εκτοξεύεται μετά από ρεπορτάζ για εξαγορά από SMFG

Οι μετοχές της Jefferies Financial Group εκτοξεύτηκαν την Τρίτη μετά από δημοσιεύματα που έδειχναν ότι η ιαπωνική Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) εξετάζει ενδεχόμενη εξαγορά της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας, παρά τα αντικρουόμενα σήματα σχετικά με την πιθανότητα συμφωνίας.

Το ρεπορτάζ για εξαγορά ανεβάζει τις μετοχές της Jefferies

Η μετοχή της Jefferies ενισχύθηκε έως και 14% στις προσυνεδριακές συναλλαγές μετά από ρεπορτάζ του Financial Times ότι η SMFG επεξεργάζεται σχέδια για πιθανή εξαγορά. 

Ωστόσο, τα περισσότερα από αυτά τα κέρδη εξαφανίστηκαν μετά το άνοιγμα της αγοράς και τη στιγμή της σύνταξης η μετοχή διαπραγματευόταν με άνοδο 3%.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ, ο ιαπωνικός δανειστής συγκρότησε μια μικρή εσωτερική ομάδα για να προετοιμαστεί για πιθανή κίνηση εφόσον η τιμή της μετοχής της Jefferies προσφέρει ελκυστικό σημείο εισόδου.

Το ρεπορτάζ ανέφερε ότι η SMFG, της οποίας η τραπεζική θυγατρική ήδη κατέχει μειοψηφικό πακέτο στη Jefferies, τοποθετείται ώστε να δράσει ευκαιριακά αντί να προχωρήσει άμεσα σε συναλλαγή.

Η αντίδραση της αγοράς ήταν άμεση, με τους επενδυτές να ωθούν τις μετοχές της Jefferies υψηλότερα μετά από μήνες πτώσης. 

Η μετοχή έχει υποχωρήσει 34% φέτος και είναι χαμηλότερα κατά 39% τους τελευταίους έξι μήνες.

Η SMFG υποβαθμίζει τις προοπτικές άμεσης συμφωνίας

Παρά την αρχική αισιοδοξία, ξεχωριστό ρεπορτάζ του Bloomberg έδειξε ότι η SMFG δεν έχει άμεσα σχέδια να προχωρήσει σε εξαγορά. 

Άτομα εξοικειωμένα με το θέμα ανέφεραν ότι η ιαπωνική τράπεζα δεν βρίσκεται αυτήν τη στιγμή σε ενεργές συνομιλίες με τη Jefferies σχετικά με εξαγορά.

Ανώτατα στελέχη της SMFG φέρονται επίσης να λαμβάνουν υπόψη διάφορες προκλήσεις που θα μπορούσαν να περιπλέξουν οποιαδήποτε βαθύτερη ενοποίηση, συμπεριλαμβανομένων ρυθμιστικών εμποδίων και δομικών περιορισμών.

Ένας εκπρόσωπος της SMFG χαρακτήρισε τη Jefferies «σημαντικό εταίρο», προσθέτοντας ότι η τράπεζα δεν θα σχολιάσει «υποθετικές εικασίες ή φήμες».

Η μακροχρόνια συνεργασία στηρίζει στρατηγικούς δεσμούς

Η εικασία στηρίζεται σε μια υπάρχουσα σχέση μεταξύ των δύο ομίλων που έχει εμβαθύνει τα τελευταία χρόνια. 

Η SMFG αρχικά απέκτησε συμμετοχή σχεδόν 5% στη Jefferies το 2021 και αργότερα συμφώνησε να αυξήσει το ποσοστό της μέχρι και 20%.

Βάσει των όρων μιας συμφωνίας που επιτεύχθηκε πέρυσι, η SMFG μπορεί να αυξήσει το οικονομικό της μερίδιο παραμένοντας κάτω από το ρυθμιστικό όριο του 5% για τα δικαιώματα ψήφου. 

Η συνεργασία επέτρεψε στη Jefferies την πρόσβαση σε πρόσθετο κεφάλαιο, ενώ βοήθησε τη SMFG να επεκτείνει το παγκόσμιο αποτύπωμά της στην επενδυτική τραπεζική.

Η δυνατότητα εξαγοράς ευθυγραμμίζεται με μια ευρύτερη τάση μεταξύ των μεγαλύτερων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων της Ιαπωνίας να ενισχύσουν τους δεσμούς τους με αμερικανικές εταιρείες. 

Όμοιοι όμιλοι όπως η Mitsubishi UFJ Financial Group και η Mizuho Financial Group έχουν ακολουθήσει παρόμοιες στρατηγικές για να διαφοροποιήσουν τις πηγές εσόδων τους και να επεκταθούν διεθνώς.

Η Mitsubishi UFJ Financial Group απέκτησε συμμετοχή στη Morgan Stanley κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 και παραμένει ο μεγαλύτερος μέτοχός της. 

Εν τω μεταξύ, η Mizuho Financial Group εξαγόρασε την boutique επενδυτική τράπεζα Greenhill & Co. για να ενισχύσει τις ικανότητές της στην παροχή συμβουλών για παγκόσμιες συγχωνεύσεις.

Παράλληλα, η Jefferies εξακολουθεί να δρα σε ένα δύσκολο περιβάλλον, με την τιμή της μετοχής να βαρύνεται από εκθέσεις σε προβληματικές εταιρείες, όπως οι First Brands Group και Market Financial Solutions Ltd.

Ανώτατα στελέχη της Jefferies, μεταξύ των οποίων ο CEO Rich Handler και ο Πρόεδρος Brian Friedman, αναμένεται να επισκεφθούν το Τόκιο αυτή την εβδομάδα για να ενισχύσουν περαιτέρω τους δεσμούς με τη SMFG. 

Η εταιρεία έχει επίσης προγραμματίσει να ανακοινώσει τα κέρδη του πρώτου τριμήνου την Τετάρτη και να πραγματοποιήσει συνεδρίαση του διοικητικού της συμβουλίου στην Ιαπωνία.