S&P 500, Dow Jones υποχωρούν καθώς οι εντάσεις με το Ιράν θολώνουν προοπτικές

Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν την Τρίτη, επιστρέφοντας μέρος των κερδών της προηγούμενης συνεδρίασης καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και η αβεβαιότητα γύρω από τη συνεχιζόμενη σύγκρουση στο Ιράν επιβάρυναν το επενδυτικό κλίμα. 

Οι αγορές δυσκολεύτηκαν να βρουν κατεύθυνση εν μέσω αντικρουόμενων σημάτων για τη διπλωματία και κλιμακούμενων γεωπολιτικών κινδύνων, ενώ οι υψηλότερες αποδόσεις των αμερικανικών Treasury πρόσθεσαν περαιτέρω πίεση.

Ο S&P 500 υποχώρησε 0.37% για να κλείσει στις 6,556.37. 

Ο Dow Jones Industrial Average μειώθηκε 0.18%, ή 84.41 μονάδες, στις 46,124.06, ενώ ο Nasdaq Composite κατέγραψε πτώση 0.84% στις 21,761.89.

Το ράλι στο πετρέλαιο και η γεωπολιτική επιβαρύνουν το κλίμα

Οι αγορές πιέστηκαν από νέα άνοδο στις τιμές του αργού καθώς ο πόλεμος στο Ιράν μπήκε στην τέταρτη εβδομάδα. 

Ο παγκόσμιος δείκτης αναφοράς Brent αυξήθηκε 4.55% κλείνοντας στα $104.49 ανά βαρέλι, ενώ ο West Texas Intermediate κέρδισε 4.79% φτάνοντας τα $92.35.

Η άνοδος των τιμών της ενέργειας ενίσχυσε τον ενεργειακό τομέα, ο οποίος ενισχύθηκε 2% και παρέμεινε ο μόνος τομέας του S&P 500 σε θετικό πρόσημο για το μήνα, με κέρδη άνω του 9%.

Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παρέμειναν ρευστές. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump είπε ότι η Ουάσινγκτον είναι «in negotiations right now» με το Ιράν, προσθέτοντας ότι «the other side, I can tell you, they’d like to make a deal.» 

Τα νωρίτερα σχόλιά του για «very good and productive conversations» είχαν οδηγήσει σε ράλι στην προηγούμενη συνεδρίαση, αν και Ιρανοί αξιωματούχοι αρνήθηκαν ότι έγιναν άμεσες συνομιλίες.

Η επενδυτική αβεβαιότητα εντάθηκε καθώς το Ισραήλ και το Ιράν συνέχισαν να ανταλλάσσουν πλήγματα παρά τα διπλωματικά σήματα. 

Δημοσιεύματα ότι το Πεντάγωνο μπορεί να αναπτύξει περίπου 3,000 επιπλέον στρατιώτες στη Μέση Ανατολή πρόσθεσαν ανησυχία, ακόμη και καθώς το Πακιστάν προσφέρθηκε να διευκολύνει τις συνομιλίες.

Η μεταβλητότητα συνεχίζεται εν μέσω ανησυχιών για επιτόκια και πληθωρισμό

Οι αγορές ταλαντεύτηκαν καθ’ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης, αντανακλώντας ένα περιβάλλον που οι αναλυτές περιέγραψαν ως ιδιαίτερα αντιδραστικό. 

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και των αποδόσεων των Treasury ενίσχυσε τις ανησυχίες για ένα περιβάλλον επιτοκίων «υψηλότερα για μεγαλύτερο διάστημα». 

Μια ασθενική δημοπρασία διετών τίτλων του αμερικανικού Δημοσίου ώθησε τις αποδόσεις υψηλότερα, προσθέτοντας πίεση στις μετοχές.

Τα οικονομικά στοιχεία επίσης υπέδειξαν επιβράδυνση της δυναμικής. 

Μια έρευνα έδειξε ότι η επιχειρηματική δραστηριότητα στις ΗΠΑ έπεσε σε 11μηνο χαμηλό τον Μάρτιο καθώς το υψηλότερο κόστος ενέργειας επιβάρυνε τις τιμές εισροών.

Εξελίξεις σε εταιρείες και πιστωτικά θέματα στο επίκεντρο

Πέρα από τις μακροοικονομικές ανησυχίες, εξελίξεις στις εταιρικές και πιστωτικές αγορές πρόσθεσαν στον επιφυλακτικό τόνο. 

Οι κίνδυνοι στον ιδιωτικό πιστωτικό τομέα επανεμφανίστηκαν μετά από δημοσιεύματα ότι οι Ares Management και Apollo Global Management περιόρισαν τις εξαγορές στα ταμεία τους εν μέσω αυξημένων αιτημάτων ανάληψης.

Μεταξύ μεμονωμένων μετοχών, Η Jefferies ενισχύθηκε μετά από δημοσιεύματα ότι η Sumitomo Mitsui Financial Group εξετάζει πιθανή εξαγορά. 

Εν τω μεταξύ, οι μετοχές της Estée Lauder υποχώρησαν μετά την επιβεβαίωση συνομιλιών συγχώνευσης με την ισπανική Puig.

Παρά τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα, διατηρείται κάποια αισιοδοξία. 

Η Barclays ανέβασε τον στόχο της για το κλείσιμο του 2026 για τον S&P 500 σε 7,650 από 7,400, επικαλούμενη ισχυρότερες προσδοκίες κερδών που θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν τους μακροοικονομικούς κινδύνους.

Για την ώρα, όμως, οι αγορές παραμένουν εγκλωβισμένες ανάμεσα στην γεωπολιτική αβεβαιότητα, την άνοδο των τιμών ενέργειας και τις μεταβαλλόμενες προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική, αφήνοντας τους επενδυτές προετοιμασμένους για συνεχιζόμενη μεταβλητότητα.