Κατάρρευση μετοχών κοινωνικών δικτύων: η καλύτερη για αγορά στην πτώση

Το τοπίο των κοινωνικών δικτύων μεταβλήθηκε βίαια αυτήν την εβδομάδα καθώς ένα κύμα πωλήσεων διέγραψε δισεκατομμύρια σε χρηματιστηριακή αξία.

Ο καταλύτης; Ένα ιστορικό νομικό πλήγμα· ένα σώμα ενόρκων στην Καλιφόρνια έκρινε ότι η Google και η Meta Platforms επέδειξαν αμέλεια σε μια επίμαχη δίκη για «εθισμό στα κοινωνικά μέσα», πυροδοτώντας φόβους για ένα δαπανηρό ρυθμιστικό ανασχεδιασμό.

Παρόλα αυτά, μέσα στην αναταραχή, ένας ανώτερος αναλυτής της Wells Fargo — ο Ken Gawrelski — εντόπισε μια ξεκάθαρη επιλογή.

Σε σημείωμα έρευνας με ημερομηνία Mar. 27, ονόμασε τη μετοχή της Google ως την κορυφαία επιλογή για «αγορά στην πτώση» — επικαλούμενος τα ασυναγώνιστα δομικά της πλεονεκτήματα και έναν πολλαπλασιαστή αποτίμησης που παραμένει ελκυστικός παρά την πρόσφατη αναταραχή.

Η μετοχή της Google είναι καλύτερα τοποθετημένη για να αντέξει την απόφαση

Η απόφαση του Λος Άντζελες κατά της Meta και της Google, που επιδίκασε $6 million σε ενάγοντα για χαρακτηριστικά εθιστικά κατά το σχεδιασμό, προκάλεσε σοκ στη βιομηχανία των κοινωνικών μέσων στις Mar. 26.

Ενώ οι αποζημιώσεις είναι ένα «στρογγυλοποιητικό σφάλμα» για μια εταιρεία αξίας τρισεκατομμυρίων δολαρίων, το νομικό προηγούμενο θα μπορούσε να επιβάλει υποχρεωτικούς ανασχεδιασμούς πλατφορμών για το YouTube και το Instagram.

Παρόλα αυτά, είναι λογικό να πιστέψουμε ότι οι μετοχές GOOGL είναι μοναδικά προστατευμένες σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές που δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στα κοινωνικά μέσα.

Σε αντίθεση με τη Meta, που βασίζεται σχεδόν αποκλειστικά στην εμπλοκή των χρηστών, η αυτοκρατορία της Google είναι διαφοροποιημένη σε αναζήτηση, υποδομές και λογισμικό για επιχειρήσεις.

Αυτό σημαίνει ότι ακόμη κι αν η Google αναγκαστεί να μεταστραφεί από εθιστική εμπλοκή σε ουσιαστικές αλληλεπιδράσεις, η μετάβαση θα είναι λιγότερο επώδυνη για τα περιθώριά της, δεδομένου ότι τα βασικά έσοδα από το Search τροφοδοτούνται από πρόθεση χρήστη — όχι από αδιάφορη κύλιση.

Εν συντομία, ο γίγαντας αναμένεται να απορροφήσει τη νομική μεταβολή πιο αποτελεσματικά από τους ανταγωνιστές που δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στα κοινωνικά μέσα.

Οι μετοχές GOOGL θα ωφεληθούν από την κυριαρχία στον αγώνα για την τεχνητή νοημοσύνη

Πέραν της νομικής ανθεκτικότητας, η Wells Fargo βλέπει τη Google ως «συσσωρευμένη δύναμη» λόγω της κυρίαρχης θέσης της στην επανάσταση της τεχνητής νοημοσύνης (AI).

Την Παρασκευή, ο Ken Gawrelski διατήρησε τη σύσταση «overweight» για την Alphabet Inc και ανέβασε τον στόχο τιμής στο $297, υποδεικνύοντας πιθανό ανοδικό δυναμικό επιπλέον 45% από τα τωρινά επίπεδα.

Κατά τον ίδιο, οι επενδυτές θα πρέπει να συσσωρεύσουν μετοχές της Google καθώς διαθέτουν «όλα τα απαραίτητα στοιχεία για να είναι νικητής στην AI, με κορυφαία στον κλάδο δυνατότητα υποστήριξης εσωτερικών προσπαθειών (Search, Gemini) και να εμπορευματοποιήσουν εξωτερικά μέσω GCP, ευρέος δικτύου διανομής και τεράστιων καταναλωτικών δεδομένων.

Η Wells Fargo αναμένει ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα επεκτείνει ουσιαστικά τη συνολικά διαθέσιμη αγορά (TAM) της εταιρείας, ειδικά καθώς συνεχίζει να ενισχύει τη θέση της στην αναζήτηση.

Πώς να τοποθετηθείτε στην Alphabet Inc μετά την πρόσφατη διόρθωση

Η στρατηγική της Alphabet περιλαμβάνει την αξιοποίηση της τεράστιας υπολογιστικής ισχύος της για τη δημιουργία νέων πηγών κερδών.

Κύριος παράγοντας είναι η συμφωνία με την Anthropic, που παρέχει στην εταιρεία AI πρόσβαση σε ένα εκατομμύριο ειδικά σχεδιασμένες μονάδες Tensor Processing Units (TPUs). Αυτό θα δημιουργήσει $2.5 billion σε έσοδα υψηλού περιθωρίου φέτος και επιπλέον $7.5 billion μέχρι το 2027.

Ταυτόχρονα, η πρόσφατη εξαγορά της Wiz από τη Google ύψους $32 billion ενισχύει την πλατφόρμα cloud με «ελίτ» χαρακτηριστικά ασφάλειας, κρίσιμα για την προσέλκυση επιχειρηματικών πελατών AI.

Συνδυάστε όλα αυτά με έναν ελκυστικό προοπτικό πολλαπλασιαστή κερδών 25x και η μετοχή GOOGL αρχίζει να μοιάζει με σπάνια ευκαιρία που προσφέρει τόσο ασφάλεια όσο και εκρηκτικό δυναμικό ανάπτυξης.