Γιατί η τιμή της μετοχής Rolls‑Royce μπορεί να καταρρεύσει στα 1.000p σύντομα

Η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce έχει υποχωρήσει και έχει εισέλθει σε διόρθωση αυτόν τον μήνα, καθώς ο πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν έχει κλιμακωθεί. Κατέγραψε χαμηλό στα 1,108p, μειωμένη κατά πάνω από 22% από το υψηλό της χρονιάς. Αυτή η υποχώρηση μπορεί να συνεχιστεί, πιθανά έως τα 1,000p, καθώς ο πόλεμος επηρεάζει τη δραστηριότητά της στην πολιτική αεροπορία.

Η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce έχει υποχωρήσει εν μέσω του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν

Ο κύριος λόγος για την πτώση της μετοχής της Rolls‑Royce φέτος είναι ο συνεχιζόμενος πόλεμος Ιράν-ΗΠΑ, ο οποίος εντάθηκε τις τελευταίες ημέρες. Οι αντάρτες Χούθι της Υεμένης έχουν ήδη ενταχθεί στην επιχείρηση, απειλώντας τις ροές πετρελαίου στην Ερυθρά Θάλασσα, γεγονός που εξηγεί γιατί οι τιμές του αργού συνέχισαν να ανεβαίνουν.

Δεδομένα που συγκέντρωσε η IATA δείχνουν ότι οι τιμές καυσίμων αεροσκαφών συνέχισαν να ανεβαίνουν τις τελευταίες εβδομάδες. Η μέση τιμή καυσίμου αεροπορικών κινητήρων αυξήθηκε σε $197, κατά 105% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

Ως αποτέλεσμα, υπάρχουν ενδείξεις ότι τα αεροπορικά ταξίδια, ειδικά στη Μέση Ανατολή, επιβραδύνονται καθώς το Ιράν έχει ενισχύσει τις επιθέσεις του στην περιοχή. Ορισμένες από τις πλέον πληγείσες αεροπορικές εταιρείες είναι οι Etihad, Qatar και Emirates.

Άλλες ασιατικές αεροπορικές εταιρείες παραμένουν υπό πίεση καθώς οι τιμές των καυσίμων εκτοξεύτηκαν φέτος, με τη συνεχιζόμενη έλλειψη να ωθεί μερικές να μειώσουν τις πτήσεις τους. 

Η αδυναμία του κλάδου πιθανότατα θα συνεχιστεί τις επόμενες εβδομάδες, ειδικά αν ο πόλεμος ενταθεί. Αυτό, με τη σειρά του, θα επηρεάσει τις δραστηριότητες της Rolls‑Royce, η οποία κερδίζει το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της από μακροπρόθεσμα συμβόλαια υπηρεσιών. 

Την ίδια στιγμή, τα περιθώρια κέρδους της εταιρείας ενδέχεται να δεχθούν πίεση καθώς το κόστος βασικών εισροών αυξάνεται απότομα. Για παράδειγμα, οι τιμές του αλουμινίου εκτοξεύτηκαν τη Δευτέρα μετά την επίθεση του Ιράν σε μεγάλο εργοστάσιο τήξης στη Μέση Ανατολή. Οι τιμές του χάλυβα και άλλων μετάλλων συνέχισαν να αυξάνονται τις τελευταίες εβδομάδες.

Τα γεγονότα αυτά μπορεί να δυσχεράνουν την επίτευξη των μελλοντικών κερδών της εταιρείας, καθώς οι προβλέψεις είχαν δοθεί πριν ξεκινήσει ο πόλεμος. 

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι οι δραστηριότητες της Rolls‑Royce συνέχισαν να αναπτύσσονται πέρυσι, με τα έσοδα να αυξάνονται σε πάνω από £20 billion από £17.8 billion το προηγούμενο έτος. Το μικτό κέρδος εκτινάχθηκε σε £5.1 billion, ενώ το λειτουργικό περιθώριο αυξήθηκε σε 17.3% από 13.8%.

Ο μεγαλύτερος μέρος αυτής της ανάπτυξης προήλθε από την πολιτική αεροπορία, η οποία κατέγραψε πάνω από £10.38 billion, ενώ το λειτουργικό της κέρδος ανήλθε σε £2.1 billion. Η δραστηριότητα στην άμυνα απέφερε £4.7 billion, αυξημένα κατά 8% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα. Επίσης, το τμήμα συστημάτων ισχύος απέφερε £4.89 billion, αυξημένο κατά 19% από έτος σε έτος.

Η εταιρεία πιστεύει ότι έχει περαιτέρω περιθώρια ανάπτυξης, με το ετήσιο λειτουργικό κέρδος να αναμένεται μεταξύ £4 billion και £4.2 billion, και το ελεύθερο ταμειακό ρεύμα μεταξύ £3.6 billion και £3.8 billion φέτος. Ωστόσο, ο συνεχιζόμενος πόλεμος και οι επιπτώσεις του στην αεροπορική δραστηριότητα πιθανότατα θα επηρεάσουν αυτές τις προβλέψεις.

Παρόλα αυτά, η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει στο παρελθόν παρόμοιες προκλήσεις, μεταξύ άλλων μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία το 2022. Τότε, η μετοχή υποχώρησε από τα 146p στο χαμηλό των 65p και στη συνέχεια αναπήδησε.

Η μετοχή της Rolls‑Royce διαθέτει σημαντικούς μελλοντικούς καταλύτες, συμπεριλαμβανομένου του μικρού αρθρωτού αντιδραστήρα (SMR) και του τομέα αεροσκαφών στενής ατράκτου (narrow-body).

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Rolls‑Royce 

Διάγραμμα RR | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή της Rolls‑Royce έχει καταρρεύσει τις τελευταίες εβδομάδες, πέφτοντας από το ιστορικό υψηλό των 1,420p τον Φεβρουάριο στο τρέχον 1,106p. Έχει υποχωρήσει κάτω από τους σταθμισμένους κινητούς μέσους 50 και 200 ημερών (WMA).

Η μετοχή έπεσε επίσης κάτω από το σημαντικό επίπεδο στήριξης στα 1,191p, το χαμηλότερο επίπεδο του Φεβρουαρίου φέτος. Κορυφαίοι ταλαντωτές όπως ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) και ο Δείκτης Κατευθυντικής Κίνησης (DMI) συνεχίζουν να υποχωρούν.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να πέφτει, ενδεχομένως έως το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα 1,000p και στη συνέχεια να επαναλάβει την ανοδική τάση. Αυτή η τιμή συμπίπτει επίσης με το χαμηλότερο σημείο του Νοεμβρίου του περασμένου έτους.