Η μετοχή της Lumentum εκτοξεύεται λόγω ζήτησης για AI και δαπανών υπερ-παροχέων cloud

Οι μετοχές της Lumentum Holdings συνέχισαν την ισχυρή τους πορεία την Τετάρτη, ανεβαίνοντας έως και 11.7% ενδοσυνεδριακά καθώς ο ενθουσιασμός των επενδυτών για τις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης συνεχίστηκε.

Η μετοχή διαπραγματευόταν στα $766.85, με άνοδο 9.1% κατά τη στιγμή της συγγραφής, θέτοντάς την σε τροχιά για το μεγαλύτερο ποσοστιαίο της κέρδος από τις 24 Μαρτίου, όταν ανέβηκε 10%, σύμφωνα με τα Dow Jones Market Data.

Η τελευταία κίνηση προστίθεται σε μια ήδη αξιοσημείωτη απόδοση, με τις μετοχές να έχουν ανέβει σχεδόν 108% από την αρχή του έτους και πάνω από 1,105% την τελευταία 12μηνη περίοδο.

Η ράλι ακολουθεί ένα εξαιρετικό πρώτο τρίμηνο, κατά το οποίο η Lumentum κέρδισε 84% και εξασφάλισε τη συμπερίληψή της στον δείκτη S&P 500, υπογραμμίζοντας την αυξανόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών σε εταιρείες συνδεδεμένες με υποδομές AI.

Η ζήτηση για υποδομές AI οδηγεί σε άνοδο

Τα κέρδη της Lumentum σχετίζονται στενά με την επιταχυνόμενη ζήτηση για οπτικές τεχνολογίες δικτύωσης που χρησιμοποιούνται σε κέντρα δεδομένων AI.

Ενώ κατασκευαστές τσιπ όπως η NVIDIA Corporation προμηθεύουν τους επεξεργαστές, εταιρείες όπως η Lumentum παρέχουν τα οπτικά εξαρτήματα που επιτρέπουν την υψηλής ταχύτητας επικοινωνία μεταξύ αυτών των τσιπ.

Η εταιρεία έχει επωφεληθεί από την αυξημένη δαπάνη κεφαλαίου από τους υπερ-παροχείς cloud, που ώθησε έντονα τόσο τις μετοχές της Lumentum όσο και της Coherent κατά το περασμένο έτος.

Και η μετοχή της Coherent ήταν επίσης υψηλότερη την Τετάρτη, σημειώνοντας άνοδο 4%.

Και οι δύο εταιρείες προσετέθησαν στον δείκτη S&P 500 στις 23 Μαρτίου στο πλαίσιο της τριμηνιαίας αναπροσαρμογής του δείκτη, και οι μετοχές τους εκτοξεύτηκαν μετά τη συμπερίληψη, υπογραμμίζοντας τη ζήτηση των επενδυτών για επενδύσεις υποδομής συνδεδεμένες με την AI.

Η Lumentum έχει επίσης επισημάνει μια σημαντική μακροπρόθεσμη ευκαιρία, εκτιμώντας ότι το συνολικό διευθυνόμενο μέγεθος αγοράς για τις οπτικές διασυνδέσεις μπορεί να φτάσει τα $90 δισ. έως το 2030, από περίπου $18 δισ. σήμερα.

Η συνεργασία με Nvidia ενισχύει τις προοπτικές

Το επενδυτικό κλίμα ενισχύθηκε περαιτέρω από τη στενότερη σχέση της Lumentum με την Nvidia.

Ο κατασκευαστής τσιπ ανακοίνωσε πρόσφατα μια επένδυση $2 δισ. στη Lumentum, παράλληλα με παρόμοια δέσμευση προς την Coherent, ως μέρος της στρατηγικής του να οικοδομήσει προηγμένη οπτική υποδομή για τα κέντρα δεδομένων AI επόμενης γενιάς.

Εκτός από την επενδυτική συμμετοχή, η Nvidia έχει επίσης δεσμευτεί σε συμφωνίες αγοράς αξίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων με τις δύο εταιρείες, παρέχοντας μεγαλύτερη ορατότητα στη μελλοντική ζήτηση.

Η συνεργασία θεωρείται βασικός καταλύτης για τη Lumentum, τοποθετώντας την στο επίκεντρο του επεκτεινόμενου οικοσυστήματος υλικού για AI.

Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης ένα συμβόλαιο αξίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων με έναν μεγάλο υπερ-παροχέα cloud για την τεχνολογία οπτικής μεταγωγής κυκλωμάτων της, ενισχύοντας τις προσδοκίες για διατηρούμενη αύξηση εσόδων.

Σχέδια επέκτασης και αισιοδοξία αναλυτών

Η Lumentum επεκτείνει επίσης την παραγωγική της ικανότητα για να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση.

Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα σχέδια για τη δημιουργία ενός νέου εργοστασίου στο Greensboro της Βόρειας Καρολίνας, με στόχο την αύξηση της παραγωγής υπερ-υψηλής ισχύος λέιζερ και άλλων βασικών εξαρτημάτων.

Οι αναλυτές ανταποκρίθηκαν θετικά σε αυτές τις εξελίξεις. Ο αναλυτής της BNP Paribas, Karl Ackerman, ανέβασε τον στόχο τιμής για τη μετοχή στα $1,040 από $625, επικαλούμενος την αυξημένη ζήτηση για οπτικούς πομποδέκτες, λέιζερ και σχετικές τεχνολογίες που χρησιμοποιούνται σε κέντρα δεδομένων AI.

Οι παράγοντες της αγοράς αναθεωρούν ολοένα και περισσότερο τις προσδοκίες τους για το δυναμικό κερδών της Lumentum, με ορισμένους να υποστηρίζουν ότι το δυναμικό κερδών της εταιρείας μπορεί να είναι δομικά υψηλότερο καθώς η υιοθέτηση της AI επιταχύνεται και η ορατότητα των συμβολαίων βελτιώνεται.

Με ισχυρή δυναμική, στρατηγικές συνεργασίες και επεκτεινόμενες παραγωγικές ικανότητες, το πρόσφατο ράλι της Lumentum αντικατοπτρίζει την ευρύτερη εμπιστοσύνη των επενδυτών στην μακροπρόθεσμη ανάπτυξη των υποδομών AI και των εταιρειών που τη διευκολύνουν.