Το επιχείρημα υπέρ της μετοχής Circle ενώ παραμένει σε πτωτική αγορά

Η τιμή της μετοχής της Circle υποχώρησε από το πρόσφατο αδιάκοπο ράλι καθώς οι επενδυτές κατοχυρώνουν κέρδη και η προσφορά του token USDC μειώνεται. Η CRCL διαπραγματευόταν στα $90, μειωμένη κατά 33% από το υψηλότερό της σημείο τον Μάρτιο. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία έχει ορισμένους σημαντικούς ανοδικούς καταλύτες που μπορεί να την ωθήσουν υψηλότερα μακροπρόθεσμα.

Γιατί η μετοχή της Circle υποχώρησε 

Υπάρχουν τρεις κύριοι λόγοι για τους οποίους η τιμή της μετοχής CRCL υποχώρησε τις τελευταίες ημέρες. Πρώτον, η υποχώρηση συμβαίνει καθώς οι επενδυτές κατοχυρώνουν κέρδη μετά την άνοδο κατά πάνω από 176% από το χαμηλότερο επίπεδό της τον Φεβρουάριο έως το υψηλότερο σημείο τον Μάρτιο.

Δεύτερον, η υποχώρηση συνέβη όταν έγινε σαφές ότι η Γερουσία των ΗΠΑ δεν θα περάσει το CLARITY Act φέτος. Το βασικό ζήτημα είναι ότι οι τράπεζες έχουν ασκήσει επιτυχώς λόμπινγκ ενάντια στις αποδόσεις των stablecoin, υποστηρίζοντας ότι αυτό θα οδηγήσει σε εκροές μετρητών από τα ιδρύματά τους.

Οι πιθανότητες να γίνει νόμος το CLARITY Act έχουν μειωθεί πρόσφατα καθώς οι traders στο Polymarket και σε άλλες πλατφόρμες πρόβλεψης όπως η Kalshi προβλέπουν ότι οι Δημοκρατικοί θα κερδίσουν τη Γερουσία τον Νοέμβριο φέτος. 

Τρίτον, η μετοχή υποχώρησε αφού η Tether, που κατέχει το USDT, όρισε την KPMG ως ελεγκτή. Είναι η πρώτη φορά που η εταιρεία προσέλαβε έναν ελεγκτικό οίκο του Big Four. Ως αποτέλεσμα, οι traders πιστεύουν ότι η Tether μπορεί να προσελκύσει περισσότερες εισροές εις βάρος του USDC.

Το ανοδικό επιχείρημα για τη μετοχή CRCL 

Παρά ταύτα, υπάρχουν ενδείξεις ότι η τιμή της μετοχής Circle θα τα πάει καλά τους επόμενους μήνες. Πρώτον, το stablecoin USDC κερδίζει μερίδιο αγοράς στη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων, με τα συνολικά του περιουσιακά στοιχεία να αυξάνονται σε πάνω από $79 δισεκατομμύρια από κάτω από $70 δισεκατομμύρια πριν από λίγους μήνες.

Περισσότερα δεδομένα δείχνουν ότι το κοινό χρησιμοποιεί το stablecoin σε πληρωμές και οι traders το αξιοποιούν. Οι συναλλαγές USDC ανέβηκαν σε 1,1 δισεκατομμύρια τους τελευταίους 30 ημέρες, με τον όγκο συναλλαγών να αυξάνεται σε πάνω από $6,8 τρισεκατομμύρια. Οι διευθύνσεις του ανήλθαν σε πάνω από 15,7 εκατομμύρια.

Αντιθέτως, το USDT έχει αξία πάνω από $184 δισ., 33,3 εκατομμύρια διευθύνσεις stablecoin και διαχειρίστηκε πάνω από 709 εκατομμύρια συναλλαγές. Ο όγκος του εκτοξεύθηκε σε πάνω από $1,1 τρισεκατομμύρια την ίδια περίοδο.

Η μετοχή της Circle θα ωφεληθεί επίσης από τον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν, που ώθησε τις τιμές ενέργειας υψηλότερα τους τελευταίους μήνες, με την τιμή αργού WTI να ανεβαίνει στα $112. Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα επερχόμενα στοιχεία θα δείξουν ότι ο γενικός Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) ανέβηκε στο 3,4% τον Μάρτιο, ενώ ο ΟΟΣΑ εκτιμά ότι το ποσοστό θα φτάσει στο 4,2% φέτος.

Η εκτόξευση του πληθωρισμού σημαίνει ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει υψηλότερα επιτόκια στις επερχόμενες συνεδριάσεις. Ορισμένοι αναλυτές αναμένουν επίσης ότι η τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια, ειδικά μετά τη δημοσίευση ισχυρών στοιχείων απασχόλησης στις ΗΠΑ, με την οικονομία να προσθέτει πάνω από 176k θέσεις εργασίας και το ποσοστό ανεργίας να υποχωρεί στο 4,3%.

Η Circle θα επωφεληθεί από τα υψηλότερα επιτόκια επειδή πραγματοποιεί το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της επενδύοντας τα διαθέσιμά της σε βραχυπρόθεσμα επιτόκια, που αντιδρούν στις αποφάσεις της Federal Reserve.

Η μετοχή θα ωφεληθεί επίσης από το Circle Payment Network, το οποίο στοχεύει να διαταράξει το δίκτυο Swift διευκολύνοντας τις παγκόσμιες μεταφορές χρημάτων. Το CPN έχει ήδη εντάξει πάνω από 50 τράπεζες και βρίσκεται σε συζητήσεις με πάνω από 80 ακόμη. 

Η μετοχή της Circle θα ωφεληθεί επίσης από το επικείμενο λανσάρισμα του Arc. Το Arc στοχεύει να είναι ένα ξεχωριστό layer-1 δίκτυο που θα ανταγωνιστεί αλυσίδες όπως το Ethereum και το Solana. Τα δεδομένα δείχνουν ότι το testnet πλέον διαχειρίζεται πάνω από 19,7k συμβόλαια και έχει ήδη διεκπεραιώσει πάνω από 302 εκατομμύρια συναλλαγές.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Circle 

Διάγραμμα μετοχής CRCL | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο χρονοδιάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής CRCL έχει ανακάμψει τους τελευταίους μήνες, κινούμενη από χαμηλό $48 τον Ιανουάριο σε υψηλό $136. Τώρα έχει υποχωρήσει στο τρέχον $90.

Στο θετικό, η μετοχή σχημάτισε ένα candlestick pattern «morning star», που συχνά οδηγεί με τον χρόνο σε ισχυρό ανοδικό breakout. Έχει περάσει στη δεύτερη φάση του σχηματισμού Elliot Wave.

Αυτό σημαίνει ότι ενδέχεται σύντομα να περάσει στην τρίτη φάση, που συνήθως είναι η μακρύτερη. Ως εκ τούτου, το πιο πιθανό σενάριο είναι να ανακάμψει και αρχικά να κινηθεί προς το υψηλό από την αρχή του έτους στα $136. Μια κίνηση πάνω από αυτή την τιμή θα υποδείκνυε περαιτέρω κέρδη, πιθανώς προς το ψυχολογικό επίπεδο των $200.