Θα επανεξετάσει σύντομα η μετοχή της Baker Hughes το ιστορικό υψηλό;

Η τιμή της μετοχής της Baker Hughes εκτοξεύτηκε και πλέον πλησιάζει το ιστορικό της υψηλό, μια τάση που μπορεί να συνεχιστεί καθώς η ζήτηση για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της αυξάνεται. Η BKR διαπραγματεύεται στα $63, μερικούς πόντους κάτω από το ιστορικό υψηλό των $67.

Η μετοχή της Baker Hughes θα ωφεληθεί από τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν 

Εταιρείες πετρελαϊκών υπηρεσιών αναμένεται να είναι από τους βασικούς ωφελημένους της συνεχιζόμενης κρίσης στη Μέση Ανατολή, που οδήγησε σε καταστροφή μεγάλων εγκαταστάσεων στην περιοχή. 

Πεδία σε χώρες όπως το Κατάρ, το Κουβέιτ, η Σαουδική Αραβία και το Μπαχρέιν έχουν υποστεί σοβαρές ζημιές που θα χρειαστούν χρόνια για να αποκατασταθούν.

Αυτές οι ζημιές θα οδηγήσουν σε μεγαλύτερη ζήτηση σε όλο το φάσμα των επιχειρήσεών της, συμπεριλαμβανομένων τομέων όπως Industrial & Energy Technology (IET) και Oilfield Services and Equipment.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι οι δραστηριότητες της Baker Hughes συνέχισαν να αποδίδουν καλά, ενισχυμένες από βασικές δυναμικές όπως η παραγωγή ενέργειας, τα data centers και οι υποδομές φυσικού αερίου και ενέργειας. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να συνεχιστεί καθώς η παγκόσμια ζήτηση για ενέργεια αυξάνεται ραγδαία.

Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι οι παραγγελίες της ανήλθαν σε $7,8 δισ. στο τέταρτο τρίμηνο, αυξημένες κατά 5% σε ετήσια βάση. Οι ετήσιες παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 5% σε πάνω από $29,5 δισ.

Τα έσοδα της εταιρείας παρέμειναν σταθερά στα $7,3 δισ., ενώ το ετήσιο ποσό αυξήθηκε σε πάνω από $27,7 δισ. Το κυριότερο, η αύξηση της κερδοφορίας της εταιρείας συνεχίστηκε, με την προσαρμοσμένη ελεύθερη ταμειακή ροή (FCF) να αυξάνεται κατά 50% σε πάνω από $1,34 δισ.

Τα έσοδα και τα κέρδη της Baker Hughes πιθανότατα θα συνεχίσουν να κινούνται θετικά και θα είναι καλύτερα από τις προβλέψεις της εταιρείας. Η καθοδήγηση προέβλεπε ότι τα έσοδα του πρώτου τριμήνου θα είναι $6,4 δισ., με τις δύο βασικές διαιρέσεις να παράγουν το ίδιο ποσό. Το προσαρμοσμένο EBITDA αναμένεται να είναι πάνω από $1,04 δισ.

Για τη χρονιά, η διοίκηση εκτιμά ότι η εταιρεία θα σημειώσει έσοδα μεταξύ $26,2 δισ. και $28,3 δισ., με το μέσο όρο να είναι $27,25 δισ. Επιπλέον, το προσαρμοσμένο EBITDA αναμένεται να είναι περίπου $4,8 δισ.

Η επικείμενη άνοδος της ζήτησης για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της ενδέχεται να δικαιολογήσει την υψηλή αποτίμηση της εταιρείας. Δεδομένα που συνέθεσε το Seeking Alpha δείχνουν ότι ο προβλεπόμενος δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) της εταιρείας αυξήθηκε σε 25,1, υψηλότερος από τη διάμεσο του κλάδου που είναι 15. Το πολλαπλάσιό της είναι επίσης υψηλότερο από τον πενταετή μέσο όρο των 22.

Αναλυτές που παρακολουθούν την εταιρεία πιστεύουν ότι έχει περιθώρια ανοδικής πορείας βραχυπρόθεσμα. Για παράδειγμα, ο Charles Minervino της Susquehanna πρόσφατα αύξησε τον στόχο στα $70 από τα προηγούμενα $65.

Ο Scott Grueber, κορυφαίος αναλυτής στην Citigroup, ανέβασε τον στόχο στα $69, ενώ οι BMO και Evercore τον αύξησαν στα $70.

Τεχνική ανάλυση της τιμής μετοχής BKR 

Διάγραμμα μετοχής Baker Hughes | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή BKR έφτασε στο υψηλό των $66,96 τον Μάρτιο φέτος και στη συνέχεια υποχώρησε στα $53,85 στις 13 Μαρτίου καθώς ο πόλεμος με το Ιράν κλιμακώθηκε.

Τώρα έχει ανακάμψει καθώς οι επενδυτές έχουν προεξοφλήσει μεγαλύτερη ζήτηση μετά την καταστροφή υποδομών στην περιοχή. 

Η μετοχή διατηρείται πάνω από τους 50ήμερους και 100ήμερους Εκθετικούς Κινητούς Μέσους Όρους (EMA). Έχει επίσης αλλάξει ο δείκτης Supertrend από κόκκινο σε πράσινο, ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) ανέβηκε πάνω από το ουδέτερο σημείο στο 50.

Η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει την άνοδο καθώς οι αγοραστές στοχεύουν το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $66,95, το υψηλότερό της σημείο φέτος. Μια κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, ενδεχομένως προς το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $75. Η αρνητική (bearish) προοπτική θα καταστεί άκυρη εάν υποχωρήσει κάτω από τα $53,85.