Μετοχή BMNR vs MSTR: Γιατί η BitMine είναι κατά πολύ καλύτερη από τη Strategy

Η BitMine (BMNR) του Tom Lee και η Strategy (MSTR) του Michael Saylor έχουν γίνει οι μεγαλύτερες εταιρείες Digital Asset Treasury (DAT) στη Wall Street. Οι μετοχές τους έχουν βυθιστεί από τα ιστορικά υψηλά τους, καθώς οι τιμές του Ethereum και του Bitcoin έχουν σημειώσει πτώση τους τελευταίους μήνες. Αυτό το άρθρο εξηγεί γιατί η BMNR είναι κατά πολύ καλύτερη επένδυση.

Η BMNR είναι καλύτερη μετοχή από την MSTR λόγω της στρατηγικής συσσώρευσης της 

Η BitMine και η Strategy έχουν διαφορετικές στρατηγικές συσσώρευσης κρυπτονομισμάτων. Η Strategy του Michael Saylor ακολουθεί μια ανοιχτού τύπου στρατηγική συσσώρευσης, με τον Michael Saylor να δεσμεύεται να αγοράζει Bitcoin κάθε μήνα.

Η εταιρεία τώρα κατέχει 765,970 νομίσματα worth over $55 billion. Έχει πρόσβαση σε δισεκατομμύρια δολάρια μέσω του ATM της, που σημαίνει ότι θα συνεχίσει το πρόγραμμα αγορών μακροπρόθεσμα.

Η BitMine, από την άλλη, στοχεύει να συσσωρεύσει το 5% του Ethereum σε κυκλοφορία. Έχει τώρα αγοράσει 4.8 million ETH tokens, τα οποία αντιστοιχούν σε 3.9% του συνολικού εφοδιασμού. Αυτό σημαίνει ότι θα πετύχει τον στόχο του αργότερα μέσα στο έτος.

Ο Ton Lee πιστεύει στην αλχημεία του 5%, που καθιστά την εταιρεία σημαντικό παίκτη στο Ethereum, αλλά όχι τον πιο κυρίαρχο. 

Σε αυτήν την περίπτωση, η BitMine πιθανότατα θα σταματήσει τη συγκέντρωση κεφαλαίων μόλις φτάσει τον στόχο του 5%. Στην περίπτωση της Strategy, οι μέτοχοι είναι βέβαιο ότι θα υποστούν αραίωση, καθώς η εταιρεία ακολουθεί ανοιχτού τύπου προσέγγιση στη στρατηγική συσσώρευσης.

Η BitMine δημιουργεί έσοδα από τις επενδύσεις της σε Ethereum

Ένας ακόμη βασικός λόγος για τον οποίο η BitMine είναι πολύ καλύτερη από τη MicroStrategy είναι ότι αξιοποιεί το χαρακτηριστικό staking του Ethereum για να δημιουργεί έσοδα, ενώ η τελευταία ωφελείται όταν το Bitcoin ανεβαίνει.

Τα δεδομένα δείχνουν ότι η BitMine κατέχει tokens Ethereum worth over $10.5 billion. Υποθέτοντας ότι έχει ολοκληρώσει την αγορά 6 million tokens, τα περιουσιακά της στοιχεία θα αξίζουν πάνω από $13.1 billion. Εάν τα τοποθετούσε σε staking και εξασφάλιζε 3% ετήσια απόδοση, θα δημιουργούσε σχεδόν $400 million σε έσοδα υψηλού περιθωρίου. Η Strategy δεν θα κέρδιζε τίποτα από τις θέσεις της σε Bitcoin σε αυτήν την περίπτωση.

Η BitMine έχει πολλές πιθανές χρήσεις αυτών των κεφαλαίων. Μπορεί να τα χρησιμοποιήσει για επαναγορά των μετοχών της, έναν συνηθισμένο τρόπο για τις εταιρείες να επιστρέφουν κεφάλαια στους επενδυτές. Σε ανακοίνωση την Πέμπτη, η εταιρεία δεσμεύτηκε να αυξήσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών σε $4 billion, μια αύξηση 300% από το τρέχον $1 billion.

Ως εκ τούτου, οι δύο εταιρείες κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις. Ενώ η BitMine στοχεύει στη μείωση των εκκρεμών μετοχών της με τον χρόνο, η διαδικασία συσσώρευσης Bitcoin της Strategy σημαίνει ότι θα αντλεί κεφάλαια σταθερά.

Η BitMine έχει καλύτερο ισολογισμό από τη Strategy 

Ένας ακόμη βασικός λόγος για τον οποίο η μετοχή BMNR είναι καλύτερη αγορά από τη Strategy είναι ότι διαθέτει καλύτερο ισολογισμό.

Τα δεδομένα δείχνουν ότι η εταιρεία δεν έχει χρέος και διαθέτει πάνω από $800 million σε μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.

Η Strategy, από την άλλη, έχει πάνω από $2.4 billion σε μετρητά, τα οποία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει για να καλύψει τα μερίσματα και τις υποχρεώσεις του χρέους. Το συνολικό της χρέος ξεπερνά τα $8 billion.

Το ταμειακό υπόλοιπο της BitMine και τα αναμενόμενα έσοδα από staking θα της δώσουν ευελιξία να επενδύσει σε άλλες εταιρείες. Πιο πρόσφατα, επένδυσε $200 million στη Beast Industries, εταιρεία που ανήκει στον MrBeast, τον πιο δημοφιλή YouTuber στον κόσμο. Εάν όλα πάνε καλά, αυτή η επένδυση θα αξίζει πολύ περισσότερο στο μέλλον.

Η μετοχή της BitMine σχημάτισε μοτίβο διπλού πυθμένα

 Διάγραμμα μετοχής BMNR | Source: TradingView 

Τα τεχνικά στοιχεία υποδεικνύουν επίσης ότι η τιμή της μετοχής BMNR ενδέχεται να ανακάμψει βραχυπρόθεσμα. Έχει σχηματίσει μοτίβο διπλού πυθμένα στα $17 και γραμμή λαιμού στα $23.40. Το μοτίβο αυτό είναι συχνά ένδειξη πιθανής αντιστροφής.

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος έχει ανέβει από το υπερπουλημένο επίπεδο 24 στο τρέχον 52. Βρίσκεται επίσης στη φάση συσσώρευσης της Θεωρίας Wyckoff, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να εκδηλώσει ισχυρή παραβολική κίνηση βραχυπρόθεσμα. Εάν συμβεί αυτό, μπορεί να εκτιναχθεί στο επίπεδο 50% Fibonacci Retracement στα $41, αυξημένος κατά 92% σε ετήσια βάση.