Dow Jones χάνει 40 μον., S&P ενισχύεται — ελπίδες για εκεχειρία ανεβάζουν μετοχές

Οι κύριοι δείκτες της Wall Street ήταν σε υποχώρηση την Παρασκευή, καθώς οι επενδυτές σταθμίζαν δεδομένα για τον πληθωρισμό που σε μεγάλο βαθμό συμφωνούσαν με τις εκτιμήσεις έναντι των επίμονων γεωπολιτικών κινδύνων από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.

Οι βασικοί δείκτες κινούνταν ανοδικά στις πρώτες συναλλαγές, με τον S&P 500 στο +0,28%, τον Nasdaq 100 να κερδίζει 0,43% και τον Dow Jones Industrial Average να υποχωρεί κατά 40 μονάδες ή 0,57%.

Ο επιφυλακτικός τόνος έρχεται μετά από μια ισχυρή εβδομάδα για τις μετοχές, που τροφοδοτήθηκε από τον αισιόδοξο τόνο γύρω από μια εύθραυστη εκεχειρία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Τα δεδομένα για τον πληθωρισμό κρατούν στο επίκεντρο την προοπτική της Fed

Εκθεση του Υπουργείου Εργασίας έδειξε ότι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε 3,3% τον Μάρτιο, σύμφωνος με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων.

Ο βασικός ΔΤΚ, που εξαιρεί τρόφιμα και ενέργεια, ήταν ελαφρώς χαμηλότερος στο 2,6% έναντι προβλέψεων για 2,7%.

Παρά την ήπια εξασθένηση του βασικού πληθωρισμού, οι αναλυτές επισήμαναν ότι οι υποκείμενες πληθωριστικές πιέσεις παραμένουν ανησυχητικές, ιδίως λόγω της επίδρασης της αύξησης των ενεργειακών τιμών που συνδέεται με τη σύγκρουση.

Οι επενδυτές προσαρμόζουν ανάλογα τις προσδοκίες τους. Δεδομένα που συνέλεξε η LSEG δείχνουν ότι οι αγορές πλέον στοιχηματίζουν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα φέτος, σε σύγκριση με τις προσδοκίες για δύο μειώσεις επιτοκίων πριν από την κλιμάκωση των εντάσεων.

Η πρόεδρος της Fed του Σαν Φρανσίσκο, Mary Daly, επεσήμανε επίσης την πληθωριστική επίδραση της σύγκρουσης, δηλώνοντας στο Reuters ότι το σοκ στην τιμή του πετρελαίου από τον πόλεμο με το Ιράν θα καθυστερήσει την πρόοδο προς τον στόχο πληθωρισμού 2% της κεντρικής τράπεζας.

Ελπίδες για εκεχειρία στηρίζουν τις μετοχές, αλλά οι κίνδυνοι παραμένουν

Οι μετοχές ενισχύθηκαν αυτήν την εβδομάδα από την ανακοίνωση μιας διμερούς εκεχειρίας δύο εβδομάδων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, βάζοντας τον S&P 500 σε τροχιά για την ισχυρότερη εβδομαδιαία απόδοσή του από τον Νοέμβριο.

Ο Dow επίσης κατευθύνεται προς το καλύτερο εβδομαδιαίο άλμα του από τον Ιούνιο, ενώ ο Nasdaq έχει προοπτική για άνοδο άνω του 4%.

Οι αγορές βρήκαν επιπλέον στήριξη αφότου ο πρωθυπουργός του Ισραήλ, Benjamin Netanyahu, έδειξε ανοιχτότητα σε απευθείας διαπραγματεύσεις με τον Λίβανο, συμβάλλοντας στην αποκλιμάκωση ορισμένων γεωπολιτικών ανησυχιών.

Ωστόσο η εκεχειρία παραμένει εύθραυστη. Τεχεράνη και Ουάσινγκτον αλληλοκατηγορούνται για παραβιάσεις, ενώ ο πρόεδρος του κοινοβουλίου του Ιράν, Mohammad Bagher Ghalibaf, δήλωσε ότι οι συνεχείς επιθέσεις του Ισραήλ στον Λίβανο παραβιάζουν τη συμφωνία.

Η ναυτιλιακή δραστηριότητα διά του Στενού του Χορμούζ, μιας κρίσιμης οδού για τις παγκόσμιες ροές πετρελαίου, παραμένει σοβαρά περιορισμένη, διατηρώντας τις αγορές ευαίσθητες σε περαιτέρω εξελίξεις.

Στο επίκεντρο η μεταβλητότητα του πετρελαίου και οι μετοχές που ξεχωρίζουν

Οι τιμές του πετρελαίου ήταν σχεδόν αμετάβλητες στις πρώτες συναλλαγές, με το West Texas Intermediate να διατηρείται πάνω από τα $97 ανά βαρέλι και το Brent πάνω από τα $95, καθώς η αβεβαιότητα γύρω από το Στενό του Χορμούζ συνέχισε να βαραίνει το κλίμα.

Η διατάραξη έχει ήδη οδηγήσει σε απότομη άνοδο των ενεργειακών δαπανών, με τα στοιχεία του ΔΤΚ να δείχνουν αύξηση 10,9% στις τιμές της ενέργειας κατά τη διάρκεια του μήνα.

Οι συμμετέχοντες στις αγορές παρακολουθούν επίσης εταιρικές εξελίξεις. Οι αμερικανικές μετοχές της Taiwan Semiconductor Manufacturing ενισχύθηκαν 2,4% μετά την ανακοίνωση ότι η εταιρεία ξεπέρασε τις προβλέψεις εσόδων για το πρώτο τρίμηνο.

Οι μετοχές της CoreWeave κέρδισαν περίπου 4,77% μετά την ανακοίνωση μιας πολυετούς συμφωνίας με την startup τεχνητής νοημοσύνης Anthropic και την τιμολόγηση έκδοσης μετατρέψιμου ομολόγου με premium.

Κοιτάζοντας μπροστά, οι επενδυτές αναμένουν την προκαταρκτική καταγραφή του καταναλωτικού κλίματος του Πανεπιστημίου του Michigan για τον Απρίλιο, που θα μπορούσε να προσφέρει περαιτέρω εικόνα για το πώς τα νοικοκυριά αντιδρούν στον πληθωρισμό και την γεωπολιτική αβεβαιότητα.

Με τον πληθωρισμό, τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών και τους γεωπολιτικούς κινδύνους στο επίκεντρο, οι αγορές φαίνεται να είναι έτοιμες για συνεχιζόμενη μεταβλητότητα καθώς οι επενδυτές περιηγούνται σε ένα όλο και πιο σύνθετο μακροοικονομικό περιβάλλον.