Ανάλυση τιμής αργύρου: σε επιφυλακή λόγω εντάσεων στη Μέση Ανατολή

Η τιμή του αργύρου έκανε μικρές κινήσεις την Τρίτη καθώς πλησιάζει η προθεσμία της τελεσίγραφης προειδοποίησης του Trump προς το Ιράν. Η διάθεση «περιμένουμε και βλέπουμε» ήταν ορατή και σε άλλα πολύτιμα μέταλλα καθώς και στη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ. Ενώ η μακροπρόθεσμη ανοδική προοπτική έχει προσφέρει στο λευκό μέταλλο ένα σταθερό πάτωμα, οι εντεινόμενες ανησυχίες για τον πληθωρισμό ασκούν πιέσεις. Εκτός από τις γεωπολιτικές εντάσεις, οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης τα πρακτικά της FOMC την Τετάρτη και τα στοιχεία πληθωρισμού των ΗΠΑ την Παρασκευή.

Οι απειλές του Trump τροφοδοτούν τη διάθεση «περιμένουμε και βλέπουμε» 

Σε μια ανάρτηση στο Truth Social την Τρίτη, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ δήλωσε, «Ένας ολόκληρος πολιτισμός θα αφανιστεί απόψε, χωρίς να επανέλθει ποτέ. Δεν θέλω να συμβεί αυτό, αλλά πιθανότατα θα συμβεί.» 

Η απειλή έρχεται λιγότερο από 24 ώρες μετά την προηγούμενη προειδοποίησή του ότι οι αμερικανικές στρατιωτικές δυνάμεις θα επιτεθούν σε εργοστάσια ενέργειας και γέφυρες του Ιράν εάν δεν ανοίξει ξανά το κρίσιμο Στενό του Χορμούζ. Σε απάντηση, η Φρουρά της Ισλαμικής Επανάστασης (IRGC) του Ιράν έχει υποδείξει ότι θα απαντήσει «αναλόγως», διασφαλίζοντας ότι οι ΗΠΑ και οι σύμμαχοί τους θα στερηθούν πετρέλαιο και φυσικό αέριο για πολλά χρόνια σε περίπτωση που ο Trump και οι ισραηλινές δυνάμεις πλήξουν τις πολιτικές εγκαταστάσεις της χώρας. 

Με φόντο τις γεωπολιτικές εντάσεις, οι επενδυτές έχουν διατηρήσει μια διάθεση «περιμένουμε και βλέπουμε». Η αμερικανική χρηματαγορά σημείωσε μικρές κινήσεις με τον δείκτη S&P 500 να κινείται γύρω στα $6,600 για δεύτερη συνεχή συνεδρία. Ομοίως, ο Dow Jones διαπραγματεύτηκε πλαγιομερώς για την τέταρτη συνεχόμενη συνεδρία, ενώ ο Nasdaq 100, με έντονο τεχνολογικό προφίλ, βρισκόταν κάτω από την μακροπρόθεσμη 200-day EMA και την βραχυπρόθεσμη 25-day MA. 

Κατά κανόνα, η διάθεση risk-off ενισχύει την τιμή του αργύρου και άλλα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία ασφαλούς καταφυγίου. Ωστόσο, το ενεργειακό σοκ που πυροδοτήθηκε από το κλείσιμο του κρίσιμου Στενού του Χορμούζ έχει εντείνει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό. Εντέλει, οι επενδυτές στοιχηματίζουν ολοένα περισσότερο ότι η Fed και άλλες μεγάλες κεντρικές τράπεζες θα είναι μάλλον επιθετικές.

Ένα περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων τείνει να είναι αρνητικό για την τιμή του αργύρου. Παρ’ όλα αυτά, η μακροπρόθεσμη ανοδική προοπτική του έχει προσφέρει ένα σταθερό πάτωμα πάνω από την 200-day EMA. Στις επερχόμενες συνεδρίες, η αγορά θα αντιδράσει επίσης στα πρακτικά της FOMC την Τετάρτη και στα στοιχεία πληθωρισμού των ΗΠΑ την Παρασκευή. Ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ και αυξανόμενες αποδόσεις κρατικών ομολόγων ενδέχεται να επιβαρύνουν περαιτέρω το λευκό μέταλλο. 

Τεχνική ανάλυση τιμής αργύρου

Διάγραμμα τιμής αργύρου | Πηγή: TradingView

Την Τρίτη, οι χρηματοπιστωτικές αγορές επέστρεψαν από το μακρύ Πασχαλινό Σαββατοκύριακο μάλλον διστακτικά. Εκτός από τους χαμηλούς όγκους συναλλαγών, οι επενδυτές παραμένουν προσεκτικοί λόγω των συνεχιζόμενων συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή. Εντέλει, η τιμή του αργύρου βρίσκεται σε περίοδο συσσώρευσης για δεύτερη συνεχή συνεδρία. 

Μετά τις απώλειες που καταγράφηκαν στα τέλη της προηγούμενης εβδομάδας, το λευκό μέταλλο δεν έχει επαρκή ώθηση για να επαναλάβει την προσπάθειά του να διασπάσει την αντίσταση γύρω από την 25-day EMA στα $75.85. Εν μέσω μικτών σημάτων σχετικά με το τέλος ενός ενδεχόμενου πολέμου ΗΠΑ-Ιράν, η ανάκαμψή του ενδέχεται να παραμείνει περιορισμένη σε αυτή την ζώνη για λίγο ακόμα. Σημειωτέον, αυτό συμβαίνει περίπου τις τελευταίες τρεις εβδομάδες. 

Στην κάτω πλευρά, τα $65.50 συνεχίζουν να προσφέρουν σταθερή στήριξη στην τιμή του αργύρου καθώς η μακροπρόθεσμη ανοδική προοπτική τον διατηρεί πάνω από την 200-day EMA. Σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, οι αγοραστές επιδιώκουν να υπερασπιστούν τη στήριξη στα $70. Αυτό τον τοποθετεί εντός ενός σχετικά στενού εύρους καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν τις συνεχιζόμενες συγκρούσεις και τα στοιχεία πληθωρισμού των ΗΠΑ. 

Μια ανάκαμψη πέρα από αυτό το εύρος μπορεί να φέρει το λευκό μέταλλο κοντά στην 50-day EMA στα $78.15. Εφόσον η τιμή του αργύρου διαπραγματεύεται κάτω από την πολλών μηνών ανοδική γραμμή τάσης, τα $80 παραμένουν ισχυρή ζώνη αντίστασης.