Ανάλυση μετοχής IREN ενόψει αύξησης μεριδίων αγοράς από CoreWeave και Nebius

Η τιμή της μετοχής IREN έχει ανακάμψει τις τελευταίες ημέρες, ανερχόμενη από το χαμηλό των $30 στις 30 Μαρτίου στο τρέχον επίπεδο των $40. Παρά αυτό, παραμένει χαμηλότερα κατά 50% από το υψηλό της το 2025. Θα συνεχίσει λοιπόν η μετοχή την άνοδό της καθώς κορυφαίες εταιρείες όπως οι CoreWeave και Nebius επεκτείνουν το μερίδιό τους στην αγορά;

CoreWeave και Nebius αυξάνουν το μερίδιό τους στην αγορά 

Η τιμή της μετοχής IREN παρέμεινε υπό πίεση τις τελευταίες εβδομάδες και υστερεί σε σχέση με άλλες δημοφιλείς εταιρείες όπως οι CoreWeave και Nebius, που σταδιακά γίνονται οι δύο μεγαλύτεροι παίκτες στον κλάδο.

Για παράδειγμα, η CoreWeave συνεχίζει να προσελκύει πελάτες, συμπεριλαμβανομένης της πρόσφατης επέκτασης της συμφωνίας με τη Meta Platforms. Η εταιρεία έκλεισε το τελευταίο τρίμηνο με υπόλοιπο εσόδων άνω των $60 billion.

Η Nebius, μια ακόμη εταιρεία με backing από την NVIDIA, έχει συνεχίσει να κερδίζει έδαφος τους τελευταίους μήνες. Για παράδειγμα, πρόσφατα υπέγραψε μια συμφωνία $27 billion με τη Meta Platforms, μία από τις μεγαλύτερες συμφωνίες στον κλάδο.

Η IREN, από την άλλη, δεν έχει εξασφαλίσει φέτος κάποια μεγάλη συμφωνία με hyperscaler. Μέχρι στιγμής, η μεγαλύτερή της συμφωνία είναι η συνεργασία $9.7 billion με τη Microsoft, που ανακοινώθηκε πέρυσι. 

Η μετοχή επίσης υστερεί έναντι των κορυφαίων ανταγωνιστών εξαιτίας του αυξανόμενου χρέους της. Το συνολικό της χρέος εκτοξεύτηκε σε πάνω από $3.6 billion από $963 million τον Ιούνιο του περασμένου έτους.

Η εταιρεία εξακολουθεί να αυξάνει το χρέος της φέτος. Για παράδειγμα, συγκέντρωσε $2.3 billion τον Δεκέμβριο και έχει αντλήσει πάνω από $9.3 billion τους τελευταίους οκτώ μήνες μέσω χρέους, προπληρωμών πελατών, μίσθωσης GPU και μετατρέψιμων ομολόγων.

Η IREN ανακοίνωσε επίσης ένα πρόγραμμα At-the-Market (ATM) προσφοράς μετοχών ύψους $6 billion για τη χρηματοδότηση της αγοράς 150k GPUs. Αυτό σημαίνει ότι ο αριθμός των εκκρεμών μετοχών θα συνεχίσει να αυξάνεται, αραιώνοντας τους μετόχους της. 

Άλλη πρόκληση είναι ότι άλλες εταιρείες συνεχίζουν να εισέρχονται στον κλάδο των AI data centers. Κάποιες από αυτές είναι εταιρείες όπως οι Riot Platforms, Mara Holdings και Cipher Mining. Αυτοί οι παράγοντες εξηγούν γιατί οι επενδυτές συνεχίζουν να ανοίγουν short θέσεις στην εταιρεία, με το short interest να ανεβαίνει στο 16%.

Στον θετικό άξονα, η εταιρεία δραστηριοποιείται σε έναν αναπτυσσόμενο κλάδο, με τις τιμές ενοικίασης GPU να αυξάνονται κατά 40% τις τελευταίες 60 ημέρες. Έτσι, ακόμα και χωρίς τους μεγάλους hyperscalers, η ανάπτυξη της εταιρείας αναμένεται να συνεχιστεί.

Οι αναλυτές αναμένουν ότι η επικείμενη ανακοίνωση θα δείξει ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 48% το τελευταίο τρίμηνο σε $219 million. Για το έτος, τα έσοδα αναμένεται να ανέλθουν σε $1.01 billion φέτος και $2.09 billion το επόμενο έτος. Αυτοί οι αριθμοί θα αντιπροσωπεύουν αύξηση 97% YoY και 193% YoY.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής IREN

Διάγραμμα τιμής μετοχής IREN | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής IREN έχει ανακάμψει τις τελευταίες εβδομάδες. Έχει σκαρφαλώσει από το χαμηλό των $30.80 νωρίτερα αυτόν τον μήνα στο τρέχον $40.50. 

Η μετοχή έχει ανελιχθεί πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $34, το χαμηλότερό της σημείο τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους. Σημειωτέον, σχημάτισε σχηματισμό διπλού πυθμένα με γραμμή λαιμού στα $64.

Κατά συνέπεια, η μετοχή πιθανολογείται ότι θα έχει ισχυρή ανάκαμψη καθώς η ζήτηση για κέντρα δεδομένων AI συνεχίζει να αυξάνεται. Εάν αυτό συμβεί, το επόμενο κρίσιμο επίπεδο για παρακολούθηση θα είναι το ψυχολογικό όριο των $50. Αντιθέτως, μια κίνηση κάτω από τη στήριξη στα $30.80 θα ακυρώσει την ανοδική της προοπτική.