Προειδοποίηση για Bloom Energy: προσοχή σε Wyckoff και επιστροφή στον μέσο όρο

Η τιμή της μετοχής Bloom Energy ξεκίνησε ισχυρή ανοδική πορεία μετά από χρόνια συσσώρευσης. Έφτασε σε υψηλό στα $176.76, αυξημένη κατά πάνω από 2,250% από το χαμηλότερο σημείο της πέρυσι. Η άνοδος συνεχίστηκε τη Δευτέρα μετά την επέκταση της συμφωνίας με την Oracle. Ωστόσο, υπάρχει κίνδυνος να αντιστραφεί σύντομα καθώς βρίσκεται στη φάση διανομής της θεωρίας Wyckoff.

Η μετοχή Bloom Energy εκτινάχθηκε μετά την επέκταση της συμφωνίας με την Oracle

Το συνεχιζόμενο μπόουμ της τεχνητής νοημοσύνης (AI) έχει θετική επίδραση σε ορισμένες απροσδόκητες εταιρείες. Για παράδειγμα, η Bloom Energy, μια εταιρεία που παρέχει παραγωγή ενέργειας επιτόπου, εκτοξεύθηκε καθώς συνεχίζεται η κατασκευή κέντρων δεδομένων. 

Σε ανακοίνωση τη Δευτέρα, η Bloom Energy δήλωσε ότι θα διευρύνει τη συνεργασία της με την Oracle του Larry Ellison. Η εταιρεία αναπτύσσει επί του παρόντος τις πηγές ηλεκτρισμού της ως μέρος των αρχικών 1.2 γιγαβάτ. 

Συνεπώς, η νέα συμφωνία θα προβλέπει ότι η Oracle θα αναπτύξει έως και 2.8 γιγαβάτ στο πλαίσιο της επέκτασής της στις Ηνωμένες Πολιτείες και του έργου Stargate. Σε δήλωση, ανώτερο στέλεχος της Oracle δήλωσε:

“Με την ταχεία ανάπτυξη της αξιόπιστης, αποδοτικής κυψελωτής ενέργειας της Bloom, ικανοποιούμε γρήγορα τις απαιτήσεις των πελατών μας σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες. Μαζί, η Bloom και η Oracle Cloud Infrastructure χτίζουν το ενεργειακό θεμέλιο και την υποδομή AI για να επιταχύνουν την αμερικανική ηγεσία στην AI.”

Άλλες μεγάλες εταιρείες αξιοποιούν την τεχνολογία της Bloom Energy. Μερικές από τις πιο αξιοσημείωτες είναι η Intel, η Conagra, η FedEx και το Caltech. 

Έτσι, η ανάπτυξη των εσόδων της επιταχύνθηκε, με τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα να δείχνουν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 37.3% στο τέταρτο τρίμηνο σε πάνω από $2.02 δισ. Αυτή η αύξηση συνέπεσε με βελτίωση των ακαθάριστων περιθωρίων, τα οποία ανήλθαν στο 29%.

Οι αναλυτές είναι θετικοί όσον αφορά την ορμή ανάπτυξής της

Το πιο σημαντικό, το υπόλοιπο εργασιών (backlog) της εταιρείας εκτοξεύθηκε στα $20 δισ., ένα νούμερο που θα συνεχίσει να αυξάνεται καθώς προχωρά η κατασκευή κέντρων δεδομένων. Τα δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την πορεία ανάπτυξης της εταιρείας. 

Η μέση εκτίμηση μεταξύ των επενδυτών είναι ότι τα ετήσια έσοδά της θα αυξηθούν κατά 57% φέτος στα $3.18 δισ., ακολουθούμενα από 55% στα $4.96 δισ. του επόμενου έτους. Αυτοί οι αριθμοί σηματοδοτούν ότι η Bloom, μια εταιρεία με χρόνια παρουσίας στη βιομηχανία, έχει πλέον μετατραπεί σε μετοχή ανάπτυξης.

Η αποτίμηση αντικατοπτρίζει αυτό, με την εταιρεία να εμφανίζει προβλεπόμενο δείκτη τιμής προς κέρδη (forward P/E) 119, πολύ υψηλότερο από τη μεσαία τιμή του κλάδου που είναι 19.8. Επομένως, θα πρέπει να συνεχίσει να αποδίδει σε όλα τα μέτωπα για να δικαιολογήσει την αποτίμηση.

Η θεωρία Wyckoff και η επιστροφή προς τον μέσο όρο δείχνουν υποχώρηση της μετοχής BE

Διάγραμμα μετοχής BE | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής Bloom Energy έχει διανύσει τα διαφορετικά στάδια της θεωρίας Wyckoff. Έμεινε στη φάση της συσσώρευσης μεταξύ του IPO της και του Αυγούστου πέρυσι. Σε αυτό το διάστημα κινήθηκε μεταξύ των επιπέδων στήριξης και αντίστασης στα $3.30 και $37.

Η μετοχή «ξύπνησε» τον Αύγουστο πέρυσι όταν ξεπέρασε το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης. Αυτό σήμανε την είσοδό της στη φάση ανόδου (markup), που χαρακτηρίζεται από παραβολικές κινήσεις και τον φόβο απώλειας ευκαιρίας (FOMO).

Ως εκ τούτου, υπάρχει κίνδυνος ότι πλέον μπορεί να βρίσκεται στη φάση διανομής, η οποία θα ακολουθηθεί από τη φάση της υποχώρησης (markdown). 

Ταυτόχρονα, η μετοχή έχει κινηθεί πολύ υψηλότερα από τους ιστορικούς κινητούς μέσους όρους της. Για παράδειγμα, βρίσκεται σημαντικά πάνω από τον 100-εβδομαδιαίο κινητό μέσο όρο στα ~$71. Αυτό είναι ένδειξη ότι μπορεί να υποστεί επιστροφή προς τον μέσο όρο, όπου ένα περιουσιακό στοιχείο επιστρέφει προς τους ιστορικούς μέσους όρους του. 

Επομένως, η βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη για τη μετοχή Bloom Energy είναι ανοδική καθώς η ορμή της συνεχίζεται. Ωστόσο, αυτό μπορεί να αλλάξει τους επόμενους μήνες λόγω των κινδύνων Wyckoff και της επιστροφής προς τον μέσο όρο.