Γιατί η μετοχή της Rolls‑Royce ανεβαίνει σήμερα και τι ακολουθεί

Η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce παραμένει σταθερή τις τελευταίες ημέρες καθώς οι ανησυχίες για τη βιομηχανία πολιτικής αεροπορίας έχουν εξασθενήσει ελαφρώς, υποδηλώνοντας ότι ο αντίκτυπος των διαταραχών στις μεταφορές δεν θα είναι τόσο σοβαρός όσο αναμενόταν. Η μετοχή RR εκτοξεύθηκε στα 1,315p την Τρίτη, αυξημένη σημαντικά από το χαμηλό της χρονιάς στα 1,080p.

Η τιμή μετοχής της Rolls‑Royce ανεβαίνει καθώς η πολιτική αεροπορία σταθεροποιείται

Η μετοχή RR ήταν από τις πλέον επηρεασμένες από τις συνεχιζόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή. Ο βασικός λόγος είναι ότι οι περισσότερες από τις αεροπορικές εταιρείες-πελάτες της, ειδικά αυτές με έκθεση στη Μέση Ανατολή, αναγκάστηκαν να ακυρώσουν κάποιες πτήσεις καθώς η ζήτηση υποχώρησε.

Αυτό είναι σημαντικό λόγω του τρόπου με τον οποίο η Rolls‑Royce παράγει τα περισσότερα έσοδά της. Αν και είναι γνωστή για την κατασκευή κινητήρων, τα περισσότερα έσοδα προέρχονται από τη συντήρηση αυτών των κινητήρων μέσω μακροχρόνιων συμβάσεων υπηρεσιών.

Οι εν λόγω συμβάσεις εξασφαλίζουν ότι κερδίζει κυρίως όταν οι κινητήρες βρίσκονται σε λειτουργία. Ως εκ τούτου, οι κύριοι κίνδυνοι είναι γεωπολιτικές κρίσεις όπως ο πόλεμος στο Ιράν, ένα πρόβλημα κινητήρα όπως αυτό που παρατηρήθηκε πριν από μερικά χρόνια, και ένα μεγάλο «black swan» γεγονός όπως η πανδημία COVI-19.

Ως συνέπεια, η μετοχή της Rolls‑Royce τα πηγαίνει καλά και αυξάνονται οι πιθανότητες ότι ο πόλεμος θα λήξει σύντομα. Αυτό εξηγεί γιατί οι τιμές του αργού πετρελαίου έχουν καταρρεύσει τις τελευταίες ημέρες, ακόμη και αφότου ο Πρόεδρος Donald Trump ξεκίνησε το μπλόκο στο Στενό του Χορμούζ.

Η λήξη του πολέμου θα οδηγήσει σε χαμηλότερες τιμές καυσίμου αεροσκαφών καθώς το Στενό του Χορμούζ ανοίγει. Αυτό θα οδηγήσει σε μείωση των τιμών του αλουμινίου καθώς αυξάνεται η παραγωγή. Χαμηλότερες τιμές αλουμινίου σημαίνουν υψηλότερα περιθώρια κέρδους για την Rolls‑Royce Holdings.

Ο πόλεμος στο Ιράν ήρθε καθώς η αναστροφή επιταχυνόταν 

Ο πόλεμος στο Ιράν συνέβη σε μια περίοδο που η αναστροφή της εταιρείας επιταχυνόταν. Μια εταιρεία που ο σημερινός CEO είχε χαρακτηρίσει «burning platform» έχει γίνει μία από τις καλύτερα αποδιδόμενες στο Λονδίνο, με τη μετοχή της να εκτοξεύεται κατά τριψήφια ποσοστά.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι η ανάπτυξη της εταιρείας επιταχύνθηκε πέρυσι, μια τάση που μπορεί να ενταθεί εκτός αν συμβεί κάποιο σημαντικό γεγονός, όπως ένας νέος πόλεμος.

Οι αριθμοί δείχνουν ότι τα ετήσια έσοδά της εκτοξεύθηκαν στα £20 δισ. πέρυσι από £17,8 δισ. ένα χρόνο νωρίτερα. Ομοίως, τα λειτουργικά της κέρδη αυξήθηκαν από £2,8 δισ. σε £3,4 δισ., υπερβαίνοντας τις κατευθύνσεις της διοίκησης.

Αυτή η ανάπτυξη υποκινήθηκε από τη δραστηριότητα πολιτικής αεροπορίας, η οποία αντιπροσωπεύει πάνω από το 50% των ετήσιων εσόδων της. Οι μονάδες άμυνας και ενέργειας τα πηγαίνουν καλά και επωφελούνται από ισχυρές θετικές προοπτικές. Για παράδειγμα, ο πόλεμος στο Ιράν και οι εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ευρώπης θα οδηγήσουν σε αυξημένες δαπάνες για την άμυνα.

Η μονάδα ενέργειας θα επωφεληθεί από το συνεχιζόμενο κύμα της τεχνητής νοημοσύνης. Σε πρόσφατη δήλωση, η διοίκηση ανέφερε ότι εργάζεται σε ένα προϊόν ισχύος ειδικά σχεδιασμένο για data centers. Επίσης, το τμήμα των μικρών αρθρωτών αντιδραστήρων αναμένεται να συνεχίσει να αναπτύσσεται τα επόμενα χρόνια.

Πιο χαρακτηριστικά, η διοίκηση αύξησε την προοπτική για το μέλλον, με τις εκτιμήσεις της να δείχνουν ότι τα υποκείμενα κέρδη θα διαμορφωθούν μεταξύ £4,0–£5,2 δισ. και η ελεύθερη ταμειακή ροή μεταξύ £5,0–£5,3 δισ.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Rolls‑Royce 

Διάγραμμα μετοχής RR | Πηγή: TradingView

Η συνεχιζόμενη ανάκαμψη της τιμής μετοχής της Rolls‑Royce είναι σύμφωνη με την πρόσφατη πρόβλεψή μας, στην οποία αναφέραμε τον σχηματισμό μιας πτωτικής σφήνας, που αποτελείται από δύο καθοδικές και συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Αυτή η ανάκαμψη συνέβη καθώς οι δύο γραμμές πλησίασαν τη συμβολή τους.

Η μετοχή της Rolls‑Royce βρίσκεται ελαφρώς πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA) 50 και 100 ημερών, ένδειξη ότι οι αγοραστές έχουν τον έλεγχο. Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι να συνεχίσει την άνοδό της, πιθανώς προς το ιστορικό υψηλό των 1,420p. Μια κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη προς το ψυχολογικό επίπεδο των 1,500p.