Γιατί η μετοχή της Tilray Brands μπορεί να εκτοξευθεί σύντομα παρά τους κινδύνους

Η τιμή της μετοχής Tilray Brands κινήθηκε πλάγια τις τελευταίες εβδομάδες καθώς η δυναμική στη βιομηχανία της κάνναβης εξασθένησε. Διαπραγματευόταν στα $6.90, μειωμένη κατά πάνω από 70% από το υψηλό του περασμένου έτους. Παρ' όλα αυτά, η τεχνική ανάλυση υποδεικνύει ότι η μετοχή TLRY ενδέχεται να βρίσκεται στο χείλος ανάκαμψης.

Η μετοχή Tilray Brands σε αναμονή παρά την αύξηση των εσόδων

Η μετοχή TLRY έχει κολλήσει τις τελευταίες εβδομάδες καθώς το επενδυτικό κλίμα στον κλάδο επιδεινώθηκε. Ο πρόεδρος Donald Trump έχει επικεντρωθεί περισσότερο στον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν και δεν έχει σχολιάσει τη διαδικασία επανακατάταξης της κάνναβης που ανακοίνωσε πέρυσι.

Υπάρχουν, επομένως, φόβοι ότι η επανακατάταξη μπορεί να μην συμβεί στο άμεσο μέλλον καθώς εξακολουθεί να αντιμετωπίζει αντιδράσεις. Μια επανακατάταξη θα ήταν ιδιαίτερα θετική για την εταιρεία επειδή θα διευκόλυνε την επέκταση της δραστηριότητάς της στις ΗΠΑ. 

Παρά ταύτα, υπάρχουν ενδείξεις ότι η δραστηριότητα της Tilray Brands τα πηγαίνει καλά, υποστηριζόμενη από το διεθνές σκέλος της, το οποίο αυξήθηκε κατά 73% το τελευταίο τρίμηνο.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 11% σε νέο ρεκόρ $206.7 στο τρίτο τρίμηνο. Αυτό ήταν το δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο με ρυθμό διψήφιας ανάπτυξης των εσόδων. Ωστόσο, οι επενδυτές ανησυχούν ότι η ανάπτυξη τροφοδοτείται από εξαγορές.

Η ανάπτυξη οφείλεται στο βασικό τμήμα κάνναβης, του οποίου τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 19% σε $64.8 εκατ. Η δραστηριότητα wellness απέφερε $16.4 εκατ., αυξημένη κατά 16% σε ετήσια βάση, με το μικτό περιθώριο να διαμορφώνεται στο 33%. 

Τα αποτελέσματα έδειξαν επίσης ότι τα έσοδα διανομής ανέβηκαν σε πάνω από $83 εκατ., ενώ τα έσοδα από ποτά μειώθηκαν σε $42.6 εκατ. από τα προηγούμενα $55.9 εκατ. Η πτώση αυτή είναι αξιοσημείωτη καθώς η εταιρεία έχει δαπανήσει εκατομμύρια δολάρια για την εξαγορά brands στον κλάδο των ποτών.

Η διοίκηση εκτιμά ότι η εταιρεία έχει περαιτέρω περιθώρια ανάπτυξης τους επόμενους μήνες και ότι οι μετρήσεις κερδοφορίας θα συνεχίσουν να βελτιώνονται. Συγκεκριμένα, η διοίκηση αναμένει ότι το EBITDA θα κινηθεί μεταξύ $62 εκατ. και $72 εκατ. φέτος.

Ταυτόχρονα, η εταιρεία έχει ξεκινήσει το πρόγραμμα Project 420 που στοχεύει σε περικοπές κόστους άνω των $33 εκατ. Το πρόγραμμα αυτό εξηγεί εν μέρει γιατί η καθαρή ζημία της εταιρείας βελτιώθηκε κατά 97% στο τρίτο τρίμηνο σε $793 εκατ. 

Η Tilray Brands συνεχίζει να ενισχύει το ισολογισμό της, με τη διοίκηση να μειώνει το χρέος κατά $4.2 εκατ. Έκλεισε το τελευταίο τρίμηνο με πάνω από $264 εκατ. σε μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.

Τεχνική ανάλυση της μετοχής Tilray 

Διάγραμμα μετοχής TLRY | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής TLRY κατέρρευσε τους τελευταίους μήνες, κινούμενη από υψηλό $15.65 τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους στα $6.9 σήμερα.

Έχει υποχωρήσει κάτω από το επίπεδο Fibonacci Retracement 78.6% και το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα $7.0, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους.

Η μετοχή παραμένει σημαντικά κάτω από τους 50-ημερών και 100-ημερών Εκθετικούς Κινητούς Μέσους (EMA).

Στο θετικό, έχει σχηματίσει έναν σχηματισμό πτωτικής σφήνας, που αποτελείται από δύο φθίνουσες και συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτός ο σχηματισμός οδηγεί σε ισχυρή ανοδική διάσπαση, ειδικά όταν οι δύο γραμμές πλησιάζουν στο σημείο σύγκλισης.

Η μετοχή έχει επίσης σχηματίσει ένα μικρό ανεστραμμένο μοτίβο κεφαλής και ώμων. Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι να ανακάμψει η μετοχή τις επόμενες εβδομάδες, ενδεχομένως προς το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $10, περίπου 45% πάνω από το τρέχον επίπεδο.