Εμπορεύματα: Πετρέλαιο +3%, αλουμίνιο σε 4ετές υψηλό λόγω ΗΠΑ-Ιράν

Οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύτηκαν την Πέμπτη, αντιστρέφοντας αρχικές απώλειες καθώς εντάθηκαν οι αμφιβολίες για τη βιωσιμότητα των συνομιλιών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν για τον τερματισμό του πολέμου στη Μέση Ανατολή. 

Τα σημεία αναφοράς Brent και West Texas Intermediate ενισχύθηκαν κατά 3,5% και 2,5% αντίστοιχα την Πέμπτη. 

Εν τω μεταξύ, οι τιμές του χρυσού παρέμειναν σταθερές καθώς η αγορά συνέχισε να εκτιμά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή και τον αντίκτυπό της στον πληθωρισμό. 

Συμβόλαια χαλκού και αλουμινίου στο London Metal Exchange αυξήθηκαν επίσης, καθώς οι ανησυχίες για την προσφορά ενίσχυσαν το συναίσθημα στην αγορά. Οι τιμές του αλουμινίου συνέχισαν να διαπραγματεύονται κοντά σε υψηλά άνω των τεσσάρων ετών.

Άνοδος του πετρελαίου

Οι τιμές του πετρελαίου αντιστράφηκαν αρχικές απώλειες την Πέμπτη καθώς η αγορά εξέφρασε αμφιβολίες ότι οι συνεχιζόμενες ειρηνευτικές διαπραγματεύσεις ΗΠΑ-Ιράν θα καταφέρουν να διαπραγματευτούν συμφωνία για τον τερματισμό της σύγκρουσης που έχει διαταράξει τις ενεργειακές προμήθειες της Μέσης Ανατολής.

«Οι προθεσμιακές καμπύλες για το Brent, και σε μικρότερο βαθμό για το WTI, συνεχίζουν να εμφανίζουν backwardation — με άλλα λόγια, βραχυπρόθεσμα προβλήματα προσφοράς τα οποία εξασθενούν στο υπόλοιπο του έτους», δήλωσε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγοράς στην Trade Nation. 

Η σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ισραήλ με το Ιράν έχει προκαλέσει μια πρωτοφανή διαταραχή στις παγκόσμιες αγορές πετρελαίου και φυσικού αερίου. 

Η διαταραχή αυτή οφείλεται κυρίως στο αποκλεισμό του Στενού του Χορμούζ, ενός κρίσιμου σημείου διέλευσης για περίπου 20% των παγκόσμιων αποστολών πετρελαίου και υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG).

«Λαμβάνοντας υπόψη τις ανακατευθύνσεις στις αγωγούς και τη ροή δεξαμενόπλοιων μέσα από το Στενό του Χορμούζ, εκτιμούμε ότι περίπου 13m b/d έχουν διαταραχθεί. Αλλά με τον αμερικανικό αποκλεισμό, αυτός ο αριθμός θα μπορούσε να αυξηθεί», δήλωσε ο Warren Patterson, επικεφαλής στρατηγικής εμπορευμάτων στην ING Group, σε σημείωμα.

Οι αξιωματούχοι των ΗΠΑ και του Ιράν φέρονται να εξετάζουν το ενδεχόμενο επιστροφής στο Πακιστάν για περαιτέρω συζητήσεις, ενδεχομένως ήδη το επερχόμενο Σαββατοκύριακο. Αυτό ακολουθεί την άφιξη του αρχηγού του στρατού του Πακιστάν στην Τεχεράνη την Τετάρτη για να λειτουργήσει ως μεσολαβητής.

Σύμφωνα με αναφορές, το Ιράν είναι ανοικτό στο ενδεχόμενο να επιτρέψει την ελεύθερη διέλευση πλοίων από την ομανική πλευρά του Στενού του Χορμούζ. Η εν λόγω σκέψη εξαρτάται από το αν θα επιτευχθεί μια συμφωνία για την αποτροπή επανεμφάνισης της σύγκρουσης, βασιζόμενη στην εκεχειρία δύο εβδομάδων που άρχισε στις 8 Απριλίου.

Περισσότερο από έξι εβδομάδες μετά την έναρξη της σύγκρουσής της με την υποστηριζόμενη από το Ιράν Χεζμπολάχ, το υπουργικό συμβούλιο του Ισραήλ συνεδρίασε την Τετάρτη για να συζητήσει την κατάσταση στον γειτονικό Λίβανο. Η κίνηση αυτή, σύμφωνα με ανώτερο Ισραηλινό αξιωματούχο, υποδηλώνει πιθανή αποκλιμάκωση των στρατιωτικών επιχειρήσεων.

Κατά τη στιγμή της σύνταξης, το Brent βρισκόταν στα $98.06 ανά βαρέλι, +3,3%, ενώ το WTI στα $93.21 ανά βαρέλι, +2,2%. 

Χρυσός σταθερός

Στα πολύτιμα μέταλλα, ο χρυσός παραμένει υποστηριζόμενος εν μέσω ανανεωμένης αισιοδοξίας για αποσυμπλοκή.

Η υποχώρηση στις τιμές της ενέργειας το πρωί της Πέμπτης είχε οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές χρυσού. Ωστόσο, ο χρυσός απώλεσε αυτά τα κέρδη όταν το πετρέλαιο αυξήθηκε αργότερα μέσα στην ημέρα. 

Η κίνηση αντανακλά μια ευρύτερη αλλαγή στην εστίαση της αγοράς. «Ενώ ο χρυσός αρχικά υποχώρησε απότομα καθώς οι πιέσεις ρευστότητας προκάλεσαν πωλήσεις, οι απώλειες εν μέρει ανακτήθηκαν αφού οι ανησυχίες για την ανάπτυξη επανεμφανίστηκαν και οι διακυμάνσεις τιμών έγιναν λιγότερο ακραίες», δήλωσε η Ewa Manthey, στρατηγικός για τα εμπορεύματα στην ING Group, σε σημείωμα. 

Η έναρξη του πολέμου ΗΠΑ-Ισραήλ στο Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου προκάλεσε αρχικά πτώση στις τιμές του χρυσού. Η πτώση αυτή οφειλόταν σε πιέσεις ρευστότητας και την αύξηση του πληθωρισμού, καθώς οι τιμές της ενέργειας εκτοξεύτηκαν, οδηγώντας τις αγορές να μειώσουν τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων. 

Συνεπώς, ο χρυσός, που δεν αποφέρει τόκους, έγινε λιγότερο ελκυστικός σε ένα περιβάλλον αναμενόμενων υψηλότερων επιτοκίων.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά αποδίδουν επί του παρόντος πιθανότητα 36% να εφαρμόσουν οι ΗΠΑ μείωση επιτοκίου πριν από το τέλος του έτους.

Ο χρυσός στο COMEX ήταν τελευταίος στα $4,826.71 ανά ουγγιά, ουσιαστικά αμετάβλητος από το προηγούμενο κλείσιμο, ενώ το ασήμι ήταν στα $78.960 ανά ουγγιά, -0,8%. 

Χαλκός και αλουμίνιο

Οι τιμές του χαλκού είχαν ανεβεί νωρίτερα την Πέμπτη σε μηνιαίο υψηλό, πριν παραδώσουν όλα τα κέρδη και διαπραγματευτούν χωρίς μεταβολή. 

Οι ελπίδες ότι οι ΗΠΑ και το Ιράν μπορεί να ξαναρχίσουν διαπραγματεύσεις συνέβαλαν στη χαλάρωση της πρόσφατης πίεσης στην αγορά, η οποία είχε προκληθεί από ανησυχίες για την αύξηση των ενεργειακών δαπανών και την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης.

«Ωστόσο, η αγορά παραμένει εξαιρετικά ευαίσθητη στις ειδήσεις», δήλωσε η Manthey. 

Εάν η κατάσταση αποκλιμακωθεί, αναμένεται ο χαλκός να εμφανίσει ισχυρή απόδοση, επεσήμανε. Αυτή η υπεραπόδοση θα τροφοδοτηθεί από τις προσδοκίες για μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων, ένα λιγότερο ισχυρό δολάριο και γενική αύξηση της όρεξης για ρίσκο.

Εν τω μεταξύ, οι τιμές του αλουμινίου στο LME αυξήθηκαν λόγω επίμονων ανησυχιών για την προσφορά από το Στενό του Χορμούζ. 

Το τρίμηνο συμβόλαιο αλουμινίου ήταν στα $3,644.50 ανά τόνο, +0,7%. Το συμβόλαιο διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλό άνω των τεσσάρων ετών. Το συμβόλαιο χαλκού ήταν αμετάβλητο στα $13,283.50 ανά τόνο.