Ανοδικά τα futures του Dow την Πέμπτη: 5 σημεία πριν το άνοιγμα

Η Wall Street εισέρχεται στο άνοιγμα της Πέμπτης με τη δυναμική να παραμένει, αλλά το επόμενο σκέλος της ανόδου φαίνεται δυσκολότερο να κατοχυρωθεί.

Την περασμένη εβδομάδα οι επενδυτές αγνόησαν σε μεγάλο βαθμό τον γεωπολιτικό κίνδυνο και επικεντρώθηκαν στην πιθανότητα ότι το χειρότερο της σύγκρουσης μπορεί να έχει περάσει.

Τα futures του S&P 500 αυξήθηκαν κατά 0,19%, ενώ τα futures του Nasdaq 100 απέδωσαν καλύτερα με άνοδο 0,41%.

Εν τω μεταξύ, τα futures που συνδέονται με τον Dow Jones Industrial Average ενισχύθηκαν κατά 46 μονάδες, σημειώνοντας αύξηση σχεδόν 0,1%.

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν ανοίξει η Wall Street

1. Η άνοδος στηρίζεται στις ελπίδες για διπλωματία

Η πρόσφατη άνοδος των μετοχών οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην αισιοδοξία ότι οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή μπορεί να υποχωρήσουν αντί να κλιμακωθούν.

Οι ελπίδες ότι η Ουάσινγκτον μπορεί να καταλήξει σε συμφωνία με το Ιράν, σε συνδυασμό με ενδείξεις ότι οι περιφερειακές συζητήσεις για εκεχειρία παραμένουν ενεργές, έχουν ενθαρρύνει τους επενδυτές να παραμείνουν στις μετοχές αντί να επιστρέψουν βιαστικά σε αμυντικές τοποθετήσεις.

Αυτό εξηγεί εν μέρει γιατί ο S&P 500 έχει σημειώσει ασυνήθιστα μακρά περίοδο κερδών. Οι αγορές στην ουσία τιμολογούν την ιδέα ότι οι απειλές πολιτικής μπορούν να μαλακώσουν, να αντιστραφούν ή να επιλυθούν μέσω διαπραγματεύσεων.

2. Τα κέρδη τώρα πρέπει να δικαιολογήσουν την αισιοδοξία

Η διπλωματία μπορεί να έχει σταθεροποιήσει το κλίμα, αλλά τα εταιρικά αποτελέσματα θα καθορίσουν αν η άνοδος μπορεί να συνεχιστεί.

Πριν το άνοιγμα, οι επενδυτές θα ακούσουν ανακοινώσεις από τις Travelers, Charles Schwab και PepsiCo, ενώ η Netflix θα αναφέρει στοιχεία μετά το κλείσιμο.

Μαζί, αυτοί οι τίτλοι προσφέρουν ένα χρήσιμο αντιπροσωπευτικό δείγμα της αγοράς, καλύπτοντας ασφάλειες, χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, βασικά καταναλωτικά αγαθά και τεχνολογικά μέσα.

Μέχρι στιγμής, η περίοδος ανακοινώσεων κερδών έχει γενικά υποστηρίξει το ανοδικό σενάριο.

Οι περισσότερες τράπεζες που έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα έχουν υπερβεί τις προσδοκίες και δήλωσαν ότι οι πελάτες τους παραμένουν οικονομικά υγιείς.

3. Το επόμενο τεστ είναι αν η άνοδος διευρύνεται

Η αγορά έχει στηριχθεί από τις ελπίδες για διπλωματία και το ισχυρό ξεκίνημα της σεζόν ανακοινώσεων, αλλά το πιο κρίσιμο ερώτημα τώρα είναι αν η άνοδος επεκτείνεται πέρα από τις τράπεζες και μια χούφτα τεχνολογικών εταιρειών.

Εάν περισσότερα τομέα αρχίσουν να συμμετέχουν, οι επενδυτές θα έχουν μεγαλύτερη εμπιστοσύνη ότι η άνοδος τροφοδοτείται από βελτιούμενα θεμελιώδη και όχι από ένα στενό ξέσπασμα αισιοδοξίας.

Γι' αυτό οι διαπραγματευτές θα δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στα σχόλια της διοίκησης κατά τη διάρκεια της ημέρας.

Τα ισχυρά αποτελέσματα έχουν σημασία, αλλά οι προβλέψεις για ζήτηση, τιμολόγηση και περιθώρια κέρδους έχουν ακόμη μεγαλύτερη βαρύτητα όταν οι μετοχές διαπραγματεύονται κοντά σε ιστορικά υψηλά.

4. Οι κινήσεις μετοχών δείχνουν ότι η όρεξη για ρίσκο είναι επιλεκτική, όχι ευρέως διαδεδομένη

Η προαγοραστική δραστηριότητα υποδηλώνει ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να αποδέχονται ρίσκο, αλλά μόνο όπου η επενδυτική ιστορία είναι αρκετά ισχυρή.

Η Voyager Technologies ενισχύθηκε 7,9% μετά την επιλογή της από τη NASA για την έβδομη ιδιωτική αποστολή αστροναύτη στον Διεθνή Διαστημικό Σταθμό, παρέχοντας στους traders έναν σαφή καταλύτη συνδεδεμένο με την ανάπτυξη και την ορατότητα.

Αντίθετα, η Allbirds υποχώρησε 34,2% μετά από μια εξαιρετική άνοδο στην προηγούμενη συνεδρίαση, όταν η μετοχή εκτοξεύτηκε λόγω ενθουσιασμού για την τεχνητή νοημοσύνη.

Η αναστροφή αυτή υπενθυμίζει ότι αυτή δεν είναι μια αγορά που ανταμείβει εξίσου κάθε περιουσιακό στοιχείο υψηλού ρίσκου.

5. Η αγορά παραμένει ευάλωτη σε απότομες αντιστροφές

Παρά όλη την αισιοδοξία, η κατάσταση παραμένει εύθραυστη.

Οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι ο πόλεμος δεν έχει φτάσει ακόμη στην κορύφωση της κλιμάκωσης και ότι οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι υποχωρούν, ενώ ταυτόχρονα προσπαθούν να συλλάβουν όσο το δυνατόν περισσότερο από την ιστορία των αποτελεσμάτων.

Ο συνδυασμός αυτός μπορεί να λειτουργήσει καλά όταν οι τίτλοι των ειδήσεων είναι υποστηρικτικοί.

Αλλά μπορεί επίσης να διαλυθεί γρήγορα αν οποιοσδήποτε από τους πυλώνες αδυνατίσει.