Εμπορεύματα: Παύση συνομιλιών ΗΠΑ-Ιράν ωθεί Brent +2% — χρυσός υποχωρεί

Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν πάνω από 2% τη Δευτέρα καθώς οι ειρηνευτικές συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν οδηγήθηκαν σε αδιέξοδο, ενώ οι μεταφορές μέσω του Στενού του Χορμούζ παρέμειναν περιορισμένες. 

Ο χρυσός και το ασήμι υποχώρησαν καθώς οι τιμές της ενέργειας ανέβηκαν απότομα, αυξάνοντας τους φόβους για υψηλότερο πληθωρισμό και παρατεταμένα υψηλά επιτόκια. 

Η αγορά μετάλλων ξεκίνησε την εβδομάδα σε υποτονικό τόνο.

Οι επενδυτές σε μεγάλο βαθμό τηρούν στάση αναμονής πριν επεκτείνουν τις θέσεις τους, αναζητώντας πιο σαφή σήματα από την Κίνα, τη Μέση Ανατολή και τις ροές στην πραγματική αγορά.

“Το κλίμα φαίνεται εποικοδομητικό καθώς η αγορά αφομοιώνει ένα μείγμα ισχυρών κερδών παραγωγών, πιο σφιχτά εγγύτερα spreads και κάποια τριβή στη δραστηριότητα του κινεζικού εμπορίου,” είπε ο Neil Welsh, επικεφαλής αγοράς μετάλλων στη Britannia Global Markets, σε σχόλιο που έστειλε με e-mail. 

Την ώρα της γραφής, το τρίμηνο συμβόλαιο χαλκού στο London Metal Exchange βρισκόταν στα $13,250.78 ανά τόνο, μειωμένο κατά 0,5%, ενώ το συμβόλαιο αλουμινίου ήταν στα $3,582.30 ανά τόνο, χαμηλότερο κατά 0,6%. 

Ισχυρή άνοδος στο πετρέλαιο

Οι τιμές αργού αυξήθηκαν έντονα, με το ICE Brent να ανεβαίνει πάνω από 2% και να διαπραγματεύεται γύρω στα $101.12.

Αυτό ακολουθεί μια σημαντική άνοδο την προηγούμενη εβδομάδα, κατά την οποία το Brent ενισχύθηκε σχεδόν 17%.

Η ανοδική κίνηση αποδίδεται στην αποτυχία των ανανεωμένων ειρηνευτικών διαπραγματεύσεων ΗΠΑ-Ιράν, που ανέκοψαν τις ελπίδες για άμεση επανεκκίνηση των ενεργειακών αποστολών μέσω του Στενού του Χορμούζ.

Το Στενό του Χορμούζ είναι κατά μεγάλο μέρος κλειστό από την Τεχεράνη, ενώ η Ουάσινγκτον έχει επιβάλει αποκλεισμό στα ιρανικά λιμάνια.

Συνεπώς, η διέλευση από το στενό είναι περιορισμένη· για παράδειγμα, τα δεδομένα ναυτιλίας της Kpler έδειξαν ότι μόλις ένα δεξαμενόπλοιο προϊόντων πετρελαίου εισήλθε στον Κόλπο την Κυριακή. 

Λόγω της μειωμένης παραγωγής από τη Μέση Ανατολή, η Goldman Sachs αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τις τιμές του πετρελαίου για το τέταρτο τρίμηνο, προβλέποντας ότι το Brent crude θα φτάσει τα $90 το βαρέλι και το West Texas Intermediate θα ακουμπήσει τα $83 το βαρέλι.

“Δεν υπάρχουν πολλές εναλλακτικές για να καλυφθεί ένα περίπου κενό 13m b/d. Σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, τα αποθέματα βοηθούν να καλυφθεί το κενό, είτε από εμπορικά είτε από στρατηγικά αποθέματα,” είπε ο Patterson. 

Η επίμονη αυτή κατάσταση απαιτεί περαιτέρω μείωση της ζήτησης, που με τη σειρά της θα απαιτήσει επιπλέον άνοδος των τιμών, πρόσθεσε. 

Ο χρυσός υποχωρεί

Μετά από ένα σταθερό ξεκίνημα της ημέρας, οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν λόγω ανησυχιών για παρατεταμένα υψηλά επιτόκια.

Τα πολύτιμα μέταλλα είναι μη-αποδοτικά περιουσιακά στοιχεία, που γίνονται λιγότερο ελκυστικά όταν τα επιτόκια παραμένουν υψηλά. 

Παρά την απουσία άμεσων συνομιλιών—μετά την ακύρωση του ταξιδιού των απεσταλμένων από τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump και την απαίτησή του ώστε το Ιράν να αναλάβει την πρωτοβουλία για επαφή—αναφορές για πακιστανική μεσολάβηση ανέφεραν ότι οι προσπάθειες να γεφυρωθούν οι διαφορές μεταξύ Ουάσινγκτον και Τεχεράνης συνεχίζονται.

Η αντιπαράθεση μεταξύ ΗΠΑ και Ισραήλ σχετικά με το Ιράν προκάλεσε έντονη άνοδο στις τιμές του πετρελαίου, εντείνοντας τους φόβους για πληθωρισμό και την πιθανότητα τα επιτόκια να παραμείνουν υψηλά για παρατεταμένο διάστημα. 

Αυτή την εβδομάδα, οι επενδυτές θα περιμένουν με προσοχή τις συνεδριάσεις μεγάλων κεντρικών τραπεζών.

Αναζητούν σήματα από τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής σχετικά με την εκτίμησή τους για τον αντίκτυπο του πολέμου στην παγκόσμια οικονομία και την πιθανή πορεία των επιτοκίων.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) αναμένεται να συγκληθεί σε πολιτική συνεδρίαση στην Ουάσινγκτον, που ενδέχεται να είναι η τελευταία υπό την ηγεσία του προέδρου της Fed Jerome Powell.

Η ανακοίνωση της νομισματικής πολιτικής της κεντρικής τράπεζας προγραμματίζεται για Τετάρτη στις 14:00 EDT (18:00 GMT), ακολουθούμενη από συνέντευξη Τύπου με τον Powell.

“Όλα τα βλέμματα θα είναι στραμμένα στον κ. Powell καθώς ετοιμάζεται να παραδώσει τη θέση στον διορισμένο πρόεδρο της Fed Kevin Warsh τον επόμενο μήνα. Το ερώτημα είναι αν ο κ. Powell παραμείνει στη Fed, κάτι που ο Πρόεδρος Trump αντιτάσσεται έντονα,” δήλωσε ο David Morrison, ανώτερος αναλυτής αγοράς στην Trade Nation.

Η τελευταία τιμή του συμβολαίου χρυσού στο COMEX ήταν $4,708.80 ανά ουγγιά, μειωμένο 0,7%, ενώ ο άργυρος ήταν 1,2% χαμηλότερα στα $75.495 ανά ουγγιά.