Κύρια νέα για τον δείκτη DAX αυτή την εβδομάδα: αποτελέσματα, ΕΚΤ, πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν

Ο δείκτης DAX υποχώρησε τις τελευταίες ημέρες, από το υψηλό του μήνα στα €24,800 στο τρέχον επίπεδο των €24,128. Παραμένει ουσιαστικά υψηλότερα από το χαμηλό του μήνα στα €21,850. Το άρθρο εξετάζει τους τρεις βασικούς καταλύτες που πρέπει να παρακολουθήσετε αυτή την εβδομάδα.

Οι κορυφαίες εταιρείες του DAX δημοσιεύουν τα αποτελέσματά τους 

Σημαντικός καταλύτης για τον δείκτη DAX είναι η επικείμενη γερμανική περίοδος ανακοινώσεων αποτελεσμάτων, η οποία θα δώσει περισσότερες πληροφορίες για την απόδοση των εταιρειών το πρώτο τρίμηνο του έτους.

Τα μέχρι στιγμής δημοσιευμένα οικονομικά αποτελέσματα δείχνουν ότι οι περισσότερες εταιρείες είχαν καλή εκκίνηση του έτους. Για παράδειγμα, σύμφωνα με τη FactSet, ο μέσος όρος κερδών για το 28% των εταιρειών του δείκτη S&P 500 που έχουν ανακοινώσει μέχρι στιγμής ανέρχεται σε 15%.

Πολλές σημαντικές εταιρείες του DAX θα δημοσιεύσουν τα νούμερά τους αυτόν τον μήνα. Μερικές από τις πιο αξιοσημείωτες είναι οι Deutsche Boerse, Deutsche Bank, Mercedes‑Benz, Adidas, Porsche, Deutsche Post, BASF, Volkswagen, Linde, Infineon.

Με βάση τα πρόσφατα αποτελέσματα των μεγαλύτερων αμερικανικών τραπεζών, υπάρχουν πιθανότητες ότι η Deutsche Bank θα δημοσιοποιήσει ισχυρούς αριθμούς λόγω της εμπορικής της δραστηριότητας, η οποία έχει ωφεληθεί από τον συνεχιζόμενο πόλεμο στο Ιράν.

Η Mercedes‑Benz έχει ήδη υποδείξει ότι τα αποτελέσματά της θα είναι αδύναμα λόγω της υποτονικής δραστηριότητας στην Κίνα και τις ΗΠΑ. Το ίδιο ισχύει και για άλλους κατασκευαστές αυτοκινήτων όπως η Porsche και η Volkswagen.

Η μετοχή της BASF έχει εκτοξευθεί φέτος καθώς η εταιρεία ωφελήθηκε από τη διαφοροποίηση της παραγωγής προς την Κίνα, κάτι που την βοήθησε να αντισταθμίσει την ακριβή γερμανική αγορά. Η Adidas επίσης αντιμετωπίζει δυσκολίες καθώς η ζήτηση για τα προϊόντα της μειώνεται.

Στο πλαίσιο αυτού, η γερμανική χρηματιστηριακή αγορά θα αντιδράσει στα αποτελέσματα των μεγάλων αμερικανικών τεχνολογικών εταιρειών, που θα δώσουν στοιχεία για τις δαπάνες σε AI. Αυτές οι ανακοινώσεις είναι σημαντικές καθώς οι κορυφαίες αμερικανικές εταιρείες που ανακοινώνουν αυτή την εβδομάδα έχουν συνολική αξία μεγαλύτερη από τη γερμανική αγορά.

Απόφαση επιτοκίων της ΕΚΤ 

Ο άλλος βασικός καταλύτης για τον δείκτη DAX είναι η επικείμενη απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), που ανακοινώνεται την Πέμπτη αυτής της εβδομάδας.

Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters αναμένουν ότι η τράπεζα θα διατηρήσει την ισορροπία αφήνοντας τα επιτόκια αμετάβλητα. Οι αξιωματούχοι θα αιτιολογήσουν την απόφαση λέγοντας ότι χρειάζεται περισσότερος χρόνος για να παρατηρηθεί ο αντίκτυπος του συνεχιζόμενου πολέμου στο Ιράν στην οικονομία.

Η αγορά ομολόγων αναμένει ότι η κεντρική τράπεζα θα αποφασίσει τελικά να αυξήσει τα επιτόκια αργότερα μέσα στο έτος, καθώς ο πληθωρισμός έχει υπερβεί τον στόχο του 2%. Παρ' όλα αυτά, τα επιτόκια στην Ευρώπη αναμένεται να παραμείνουν σε χαμηλότερα επίπεδα από αυτά των ΗΠΑ στο άμεσο μέλλον.

Η Federal Reserve, η Τράπεζα της Ιαπωνίας και η Τράπεζα της Αγγλίας θα δημοσιεύσουν τα στοιχεία τους αργότερα αυτή την εβδομάδα.

Εξέλιξη του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν 

Εν τω μεταξύ, το χρηματιστήριο θα αντιδράσει επίσης στην εξέλιξη του πολέμου ΗΠΑ‑Ιράν καθώς η αόριστης διάρκειας εκεχειρία συνεχίζεται. Το χειρότερο με αυτήν την εκεχειρία είναι ότι δεν διεξάγονται συνομιλίες μεταξύ των δύο χωρών, που σημαίνει ότι ο πόλεμος μπορεί να ξαναρχίσει σύντομα.

Αυτό εξηγεί γιατί οι τιμές της ενέργειας συνεχίζουν να ανεβαίνουν αυτή την εβδομάδα, με το Brent και το West Texas Intermediate να ανεβαίνουν πάνω από $100. Μια τέτοια κίνηση θα βλάψει τις γερμανικές εταιρείες καθώς συνήθως εξαρτώνται από εισαγόμενη ενέργεια από τη Μέση Ανατολή.

Ενδείξεις ότι οι συνομιλίες ξαναρχίζουν θα είναι θετικές για τον γερμανικό DAX, καθώς θα οδηγήσουν σε χαμηλότερες τιμές ενέργειας στο άμεσο μέλλον.

Τεχνική ανάλυση του δείκτη DAX 40 

Διάγραμμα δείκτη DAX | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης DAX έφτασε στο υψηλό των €24,757 νωρίτερα αυτόν τον μήνα και στη συνέχεια υποχώρησε στα τρέχοντα €24,128. Βρίσκεται στο επίπεδο αναστροφής pivot του εργαλείου Murrey Math Lines.

Ο δείκτης διατήρησε τη θέση του πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο των 50 ημερών (EMA). Επίσης σχημάτισε ένα ανεστραμμένο μοτίβο «κεφάλι και ώμοι», που είναι ένα κοινό ανοδικό σήμα αντίστροφης τάσης στην τεχνική ανάλυση.

Συνεπώς, το πιο πιθανό σενάριο είναι να ανακάμψει, ενδεχομένως προς την τελική αντίσταση στα €25,000.