Ανασκόπηση εμπορευμάτων: Ο χρυσός προς μηνιαία πτώση · Το Brent υποχωρεί από τετραετές υψηλό

Τιμές χρυσού αντέστρεψαν τις αρχικές απώλειες και ενισχύθηκαν περισσότερο από 1,5% καθώς το δολάριο υποχώρησε, ενώ οι ενεργειακές τιμές υποχώρησαν. Ωστόσο, ο χρυσός κατευθυνόταν προς τη δεύτερη διαδοχική μηνιαία πτώση. 

Οι τιμές του αργού Brent ανήλθαν πάνω από $125 το βαρέλι για να φτάσουν σε τετραετές υψηλό νωρίτερα την Πέμπτη. Ωστόσο, οι τιμές υποχώρησαν έντονα λόγω ανησυχιών για χαμηλή ζήτηση του εμπορεύματος. 

Οι τιμές του χαλκού υποχώρησαν λόγω ασθενούς ζήτησης, ενώ το αλουμίνιο ήταν σε γενικές γραμμές σταθερό στο London Metal Exchange την Πέμπτη. 

«Ο χαλκός διαπραγματεύεται με περιορισμένη αποφασιστικότητα καθώς οι αναπληρώσεις αποθεμάτων από κινεζικούς κατασκευαστές εν όψει της αργίας της Εργατικής Πρωτομαγιάς παρέχουν κατά διαστήματα στήριξη, ενώ τα ευρύτερα σήματα ζήτησης παραμένουν ανάμεικτα», δήλωσε σε σημείωμά του ο Neil Welsh, επικεφαλής αγορών μετάλλων στη Britannia Global Markets. 

Η ισχυρότερη πορεία του δολαρίου υποστηρίζεται από την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να διατηρήσει τα επιτόκια πολιτικής.

Αυτό αυξάνει το κόστος ευκαιρίας για την κατοχή εμπορευμάτων, το οποίο πιθανότατα θα περιορίσει την ανοδική κίνηση στα βασικά μέταλλα, ακόμη και σε αγορές που αντιμετωπίζουν φυσικές ελλείψεις εφοδιασμού.

Ο χρυσός κερδίζει, αλλά κατευθύνεται προς μηνιαίο αρνητικό

Παρά ότι κατευθύνεται προς δεύτερη συνεχόμενη μηνιαία πτώση, οι τιμές του χρυσού ενισχύθηκαν πάνω από 2% την Πέμπτη, υποστηριζόμενες από την αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ και τη μείωση των τιμών του πετρελαίου. 

Ωστόσο, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό που απορρέουν από τη συνεχιζόμενη σύγκρουση στο Ιράν συνεχίζουν να μετριάζουν τις προοπτικές για πιθανές μειώσεις επιτοκίων.

Το συμβόλαιο χρυσού στο COMEX αυξήθηκε 1,6% στα $4,635.55 ανά ουγγιά. 

Το δολάριο σημείωσε απότομη πτώση μετά από ισχυρά σημάδια από ιαπωνικές αρχές σχετικά με πιθανή παρέμβαση για την ενίσχυση του γεν.

Κατά συνέπεια, ένα ασθενέστερο δολάριο καθιστά τα σε δολάριο μέταλλα φθηνότερα για αυτούς που κατέχουν άλλo νόμισμα.

Νωρίτερα στη συνεδρίαση, οι παγκόσμιες τιμές του πετρελαίου είχαν φτάσει σε τετραετές υψηλό πριν υποχωρήσουν.

Η άνοδος στο κόστος της ενέργειας τροφοδότησε ανησυχίες για τον πληθωρισμό, επηρεάζοντας τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών σχετικά με τις προσαρμογές επιτοκίων.

Οι κεντρικές τράπεζες διατήρησαν τα τρέχοντα επιτόκια αυτήν την εβδομάδα, αν και με διαφορετικές ανησυχίες.

Η Federal Reserve κράτησε σταθερά τα επιτόκια αλλά εξέφρασε ανησυχία για τον πληθωρισμό. 

Παρομοίως, η Τράπεζα της Αγγλίας κράτησε τα επιτόκια αλλά επισήμανε ενδεχόμενες οικονομικές επιπτώσεις από τη σύγκρουση στο Ιράν.

Ένα σενάριο που περιγράφεται από την Τράπεζα της Αγγλίας υποδηλώνει ότι ο πόλεμος θα μπορούσε να επιβάλει μια «δραστική» αύξηση στο κόστος δανεισμού.

Ο δείκτης τιμών προσωπικών δαπανών κατανάλωσης των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 0,7% τον περασμένο μήνα, ευθυγραμμιζόμενος με τις προβλέψεις των οικονομολόγων και αποτελώντας το μεγαλύτερο άλμα από τον Ιούνιο του 2022, σύμφωνα με τα δεδομένα.

Οι προσδοκίες της αγοράς μετατοπίστηκαν τον Μάρτιο από μειώσεις επιτοκίων σε πιθανή αύξηση, προκαλώντας τις τιμές του χρυσού να πέφτουν περιστασιακά κάτω από $4,500 ανά ουγγιά.

«Όσο περισσότερο συνεχίζεται ο αποκλεισμός του Στενού του Χορμούζ, τόσο πιθανότερο είναι να αυξηθούν οι καθοδικοί κίνδυνοι για τον χρυσό», δήλωσε σε έκθεση η Thu Lan Nguyen, επικεφαλής έρευνας FX και εμπορευμάτων στην Commerzbank AG. 

Το πετρέλαιο υποχωρεί από τα τετραετή υψηλά

Μετά από ένα τετραετές υψηλό πάνω από $126 το βαρέλι, οι παγκόσμιες τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν την Πέμπτη. 

Αυτή η υποχώρηση προκλήθηκε από φόβους ότι μια κλιμακούμενη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν θα μπορούσε να οδηγήσει σε παρατεταμένη διαταραχή στην προμήθεια πετρελαίου της Μέσης Ανατολής, πλήττοντας κατά συνέπεια την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη.

Η αγορά είχε αρχικά αυξηθεί νωρίτερα μέσα στην ημέρα μετά από έκθεση του Axios την Τετάρτη το βράδυ, η οποία επικαλούνταν μη κατονομαζόμενες πηγές. 

Η έκθεση ανέφερε ότι ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump είχε προγραμματισθεί να ενημερωθεί την Πέμπτη σχετικά με σχέδια για μια σειρά στρατιωτικών χτυπημάτων κατά του Ιράν.

Ο σκοπός πίσω από αυτά τα χτυπήματα ήταν, σύμφωνα με τις αναφορές, να ασκηθεί πίεση στο Ιράν ώστε να επιστρέψει στις διαπραγματεύσεις για το πυρηνικό του πρόγραμμα.

Οι τιμές αργότερα έπεσαν καθώς αναμένεται ότι η ζήτηση για αργό θα χτυπηθεί από τον υψηλότερο πληθωρισμό και την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας. 

Tην ερχόμενη Κυριακή, μόνο επτά από τις οκτώ παραγωγικές χώρες που αρχικά συμφώνησαν τον Απρίλιο του 2023 σε μειώσεις παραγωγής πέραν του επιπέδου OPEC+ θα συναντηθούν εικονικά.

Τα ΗΑΕ αποχωρούν από τον OPEC και τον OPEC+ από την 1η Μαΐου. 

Η αποχώρηση δεν έχει άμεσο βραχυπρόθεσμο αντίκτυπο επειδή η περιοχή του Κόλπου παράγει αυτήν τη στιγμή σημαντικά κάτω από το μερίδιό της, μια κατάσταση που προκλήθηκε από τον αποκλεισμό του Στενού του Χορμούζ.

«Οι εκτιμήσεις παραγωγής βάσει ερευνών που πρόκειται να δημοσιευτούν τις επόμενες ημέρες θα δείξουν πόσο απότομα μειώθηκε πραγματικά η παραγωγή πετρελαίου τον Απρίλιο», δήλωσε η Barbara Lambrecht, αναλύτρια εμπορευμάτων στην Commerzbank AG. 

«Το καρτέλ είναι επομένως αυτή τη στιγμή ανίσχυρο. Για να διατηρηθεί η εμφάνιση κανονικότητας, θα μπορούσαν πράγματι να αποφασιστούν νέα παραγωγικά κβότα στη ρουτίνα σύσκεψη στην αρχή του μήνα, όπως και τον προηγούμενο μήνα, πλέον μόνο για επτά παραγωγικές χώρες.»

Κατά τη σύνταξη του κειμένου, το συμβόλαιο Brent του Ιουνίου βρισκόταν στα $114.25 ανά βαρέλι, υποχωρώντας 3,2%, ενώ το συμβόλαιο Ιουλίου ήταν στα $109.63 το βαρέλι, μειωμένο 0,7%.

Το συμβόλαιο του Ιουνίου λήγει την Πέμπτη.