Dow +180 μονάδες: κέρδη ενισχύουν μετοχές, πετρέλαιο υποχωρεί — κίνδυνοι παραμένουν

Οι μετοχές των ΗΠΑ ενισχύθηκαν την Παρασκευή, αξιοποιώντας τη δυναμική μίας από τις ισχυρότερες μηνιαίες ανόδους των τελευταίων ετών, καθώς η αισιοδοξία των επενδυτών για τα εταιρικά κέρδη υπερίσχυσε των διαρκών ανησυχιών για γεωπολιτικές εντάσεις και μεταβλητότητα στην αγορά πετρελαίου.

Ο Dow Jones Industrial Average ενισχύθηκε κατά περίπου 180 μονάδες, ή 0,36%, ενώ ο S&P 500 κέρδισε 0,54% και ο Nasdaq Composite άνοιξε υψηλότερα κατά 0,68%.

Η άνοδος ακολουθεί μία συνεδρία με ρεκόρ, όπου ο S&P 500 και ο Nasdaq Composite έκλεισαν σε νέα υψηλά, σφραγίζοντας τις καλύτερες μηνιαίες αποδόσεις τους από το 2020.

Ο Dow σημείωσε επίσης τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδό του από τον Νοέμβριο του 2024.

Ορμή κερδών και η Apple ενισχύουν το κλίμα

Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στηρίχθηκε από μια γενικά ισχυρή σεζόν εταιρικών κερδών πρώτου τριμήνου, ιδίως μεταξύ των τεχνολογικών εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Οι μετοχές της Apple Inc. ανέβηκαν πάνω από 2,9% μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων τριμήνου που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις και την έκδοση ισχυρής πρόβλεψης εσόδων, με τη ζήτηση για τη σειρά iPhone 17 και το MacBook Neo να στηρίζει το κλίμα.

Το θετικό κλίμα επεκτάθηκε σε τμήματα των τομέων τεχνολογίας και λογισμικού.

Η Atlassian εκτοξεύθηκε σχεδόν 25% μετά την αναβάθμιση της ετήσιας πρόβλεψης, ενώ ομοειδείς εταιρείες όπως οι Salesforce, ServiceNow, Datadog και Workday κατέγραψαν μέτρια κέρδη.

Μεταξύ των μεμονωμένων τίτλων, η Reddit ανέβηκε πάνω από 11% μετά από αισιόδοξη πρόβλεψη εσόδων, ενώ η Roblox κατέρρευσε κατά πάνω από 21% μετά τη μείωση της ετήσιας πρόβλεψης κρατήσεων.

Οι μεγάλοι ενεργειακοί όμιλοι είχαν μικτές επιδόσεις παρά τα κέρδη που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η Exxon Mobil κινήθηκε ελαφρώς υψηλότερα, ενώ η Chevron υποχώρησε οριακά.

Οι τιμές του πετρελαίου υποχωρούν καθώς μεταβάλλονται τα γεωπολιτικά σήματα

Οι αγορές πετρελαίου έδειξαν σημάδια ανακούφισης μετά την πρόσφατη μεταβλητότητα που πυροδοτήθηκε από εντάσεις στη Μέση Ανατολή.

Οι τιμές υποχώρησαν την Παρασκευή μετά τις αναφορές ότι το Ιράν απέστειλε νέα πρόταση για διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ μέσω πακιστανών διαμεσολαβητών.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού West Texas Intermediate (WTI) των ΗΠΑ υποχώρησαν περίπου 2% και διαπραγματεύονταν πάνω από $102 το βαρέλι, ενώ το διεθνές σημείο αναφοράς Brent υποχώρησε περίπου 0,5% στα λίγο πάνω από $109.

Η υποχώρηση ακολουθεί μια απότομη άνοδο που είχε ωθήσει τις τιμές του πετρελαίου σε πολυετή υψηλά, εν μέσω φόβων για διαταραχές στην προσφορά συνδεόμενες με τη σύγκρουση.

Η υποχώρηση των τιμών αργού προσέφερε κάποια στήριξη στις μετοχές, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν τη δυνατότητα μείωσης του γεωπολιτικού κινδύνου.

Ωστόσο, η αβεβαιότητα παραμένει υψηλή, ειδικά καθώς οι μεταφορές μέσω του Στενού του Χορμούζ έχουν σταματήσει, εγείροντας ανησυχίες για μακροπρόθεσμους περιορισμούς στην προσφορά.

Προοπτικές επισκιασμένες από οικονομικές ανησυχίες και εποχικά μοτίβα

Παρά τη δυναμική της αγοράς, οι επενδυτές είναι όλο και πιο επιφυλακτικοί ως προς τη διατηρησιμότητα της ανόδου καθώς οι αγορές εισέρχονται στον Μάιο, περίοδο που ιστορικά σχετίζεται με ασθενέστερες αποδόσεις.

Δεδομένα της Fidelity δείχνουν ότι ο S&P 500 έχει κερδίσει κατά μέσο όρο περίπου 2% μεταξύ Μαΐου και Οκτωβρίου από το 1945, σε σύγκριση με περίπου 7% στην περίοδο Νοεμβρίου–Απριλίου.

Ταυτόχρονα, τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία έχουν διαμορφώσει μια πιο σύνθετη εικόνα.

Ενώ το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) των ΗΠΑ αυξήθηκε με ετήσιο ρυθμό 2% το πρώτο τρίμηνο, οι υποκείμενοι δείκτες υποδηλώνουν κάποια αδυναμία.

Ο ρυθμός αύξησης των καταναλωτικών δαπανών επιβραδύνθηκε και το ποσοστό προσωπικής αποταμίευσης μειώθηκε, υποδηλώνοντας ότι τα νοικοκυριά ενδέχεται να αντλούν από τα αποθέματα αποταμιεύσεών τους για να διατηρήσουν τις δαπάνες.

Παραμένουν επίσης ανησυχίες σχετικά με το μέγεθος των δαπανών για τεχνητή νοημοσύνη από μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες και τις επιπτώσεις τους στην μακροπρόθεσμη κερδοφορία.

Καθώς οι αγορές μπαίνουν σε νέο μήνα, οι επενδυτές θα ζυγίζουν την ισχυρή ορμή των κερδών έναντι των μακροοικονομικών κινδύνων και των γεωπολιτικών εξελίξεων, με τη διάρκεια της πρόσφατης ανόδου να παραμένει κομβικό ερώτημα.