Ανάλυση τιμής χαλκού: Κινεζική ζήτηση αντισταθμίζει το αδιέξοδο ΗΠΑ-Ιράν

Η τιμή του χαλκού μπήκε στη νέα εβδομάδα σε φάση συσσώρευσης, μετά την καταγραφή εβδομαδιαίας πτώσης την προηγούμενη εβδομάδα. Το αδιέξοδο στις ειρηνευτικές συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν έχει κρατήσει το «κόκκινο μέταλλο» περιορισμένο σε εύρος τιμών για δύο εβδομάδες. Από τη μία, οι γεωπολιτικές εντάσεις συνεχίζουν να περιορίζουν τα κέρδη της τιμής. Ωστόσο, η πτώση του δολαρίου ΗΠΑ και η άνοδος της κινεζικής ζήτησης προσφέρουν σταθερή στήριξη. 

Συσσώρευση τιμής χαλκού καθώς το δολάριο ΗΠΑ εξασθενεί

Ο «Dr Copper», που συχνά θεωρείται βαρόμετρο της παγκόσμιας οικονομικής υγείας, παραμένει περιορισμένος σε εύρος τιμών καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή επηρεάζουν τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Από την άλλη, η άνοδος της κινεζικής ζήτησης παρέχει στήριξη στο κόκκινο μέταλλο. 

Η ζήτηση στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία είναι ένας καθοριστικός παράγοντας, καθώς η χώρα είναι ο κορυφαίος εισαγωγέας χαλκού και άλλων βιομηχανικών μετάλλων. Αντιπροσωπεύει περίπου το 60% των παγκόσμιων εισαγωγών του μετάλλου. Η περιορισμένη προσφορά συμπυκνωμάτων και οι χαμηλές τοπικές αφίξεις έχουν θέσει τα κοινοτικά αποθέματα χαλκού σε μορφή cathode της χώρας σε πτωτική πορεία για έβδομη συνεχόμενη εβδομάδα. 

Επιπλέον, η πτώση του δολαρίου ΗΠΑ έχει διατηρήσει την τιμή χαλκού στο Comex πάνω από την πολυμηνιαία ανοδική γραμμή τάσης. Νωρίτερα τη Δευτέρα, ο δείκτης δολαρίου ανέβηκε στο υψηλότερο επίπεδο σε τρεις εβδομάδες στα $99.35. Ωστόσο, έκτοτε αναστέναξε αυτά τα κέρδη και διαπραγματεύεται στο επίπεδο που καταγράφηκε την προηγούμενη εβδομάδα στα $98.46 κατά την ώρα συγγραφής. 

Με τις τιμές του αργού πετρελαίου ξανά στην τριψήφια ζώνη, οι επενδυτές ανησυχούν για την πιθανότητα στασιμοπληθωρισμού. Πράγματι, αυτές οι ανησυχίες συνεχίζουν να περιορίζουν τα κέρδη της τιμής του χαλκού. Ωστόσο, η ζήτηση για ασφαλές καταφύγιο στο δολάριο δεν έχει αυξηθεί.  Η πτώση του δολαρίου καθιστά τον χαλκό φθηνότερο για αγοραστές που κρατούν ξένα νομίσματα.  

Τεχνική ανάλυση τιμής χαλκού στο Comex

Η τιμή του χαλκού κατέγραψε διακριτικά κέρδη τη Δευτέρα, αν και παρέμεινε περιορισμένη σε εύρος. Την προηγούμενη εβδομάδα το κόκκινο μέταλλο σημείωσε εβδομαδιαία πτώση μετά από τέσσερις συνεχόμενες εβδομάδες ανόδου. Τις τελευταίες δύο εβδομάδες βρίσκεται σε φάση συσσώρευσης καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν το αδιέξοδο στις συνομιλίες ειρήνης μεταξύ ΗΠΑ και Ισλαμικής Δημοκρατίας του Ιράν. 

Μια ματιά στο ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή του χαλκού μπορεί να παραμείνει περιορισμένη σε εύρος στις επερχόμενες συνεδριάσεις. Από τη μία, κρατιέται σταθερά πάνω από τους EMA 25 και 50 ημερών. Πράγματι, το ανοδικό σχήμα «golden cross» που σχηματίστηκε πριν από περίπου δύο εβδομάδες παραμένει σε ισχύ. 

Ακόμα και με αυτή τη στήριξη, οι αγοραστές στερούνται της απαραίτητης δυναμικής για να διασπάσουν την αντίσταση στα $6.15. Βάσει τόσο των τεχνικών στοιχείων όσο και των θεμελιωδών, το εύρος μεταξύ της αντίστασης στα $6.15 και της στήριξης στα $5.97 αξίζει να παρακολουθείται βραχυπρόθεσμα. 

Αυτή η διαπραγμάτευση σε εύρος διατηρεί την τιμή του χαλκού πάνω από την ανοδική γραμμή τάσης που διαμορφώνει τις κινήσεις της για μήνες. Στην κορύφωση του πολέμου ΗΠΑ-Ιράν στα μέσα Μαρτίου, οι τιμές έσπασαν κάτω από τη γραμμή τάσης πριν ανακάμψουν στα μέσα Απριλίου. Καθώς οι επενδυτές διατηρούν μια διάθεση «περιμένουμε και βλέπουμε» όσον αφορά τις ειρηνευτικές συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν, η τιμή του χαλκού πιθανότατα θα παραμείνει πάνω από τον τεχνικό δείκτη. 

Ωστόσο, η όξυνση των εντάσεων μπορεί να φέρει το κόκκινο μέταλλο ξανά κάτω από τη γραμμή τάσης για να βρει στήριξη κατά μήκος του EMA 25 ημερών στα $5.90. Απεναντίας, μια έξοδος από το επισημασμένο εύρος διαπραγμάτευσης θα έχει τους αγοραστές να στοχεύουν σε τριμηνιαίο υψηλό στα $6.23.