Apple, Samsung προειδοποιούν για έλλειψη μνήμης — μετοχές που ωφελούνται

Η ταχεία επέκταση της υποδομής τεχνητής νοημοσύνης συγκρούεται με έναν κρίσιμο περιορισμό, καθώς οι ελλείψεις σε τσιπ μνήμης και μονάδες αποθήκευσης ωθούν το κόστος προς τα πάνω.

Αυτό περιπλέκει επίσης τις αλυσίδες εφοδιασμού των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών.

Τα τριμηνιαία αποτελέσματα από hyperscalers όπως η Alphabet Inc. και η Microsoft Corporation τόνισαν ισχυρή ανάπτυξη στο cloud παράλληλα με αύξηση των κεφαλαιακών δαπανών, οι οποίες αναμένεται να ξεπεράσουν τα $1 trillion έως το τέλος του επόμενου έτους.

Σημαντικό μέρος αυτών των δαπανών ωθείται από την άνοδο των τιμών των εξαρτημάτων μνήμης, που γίνονται κενικό σημείο συμφόρησης στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.

Εταιρείες όπως η Apple και η Samsung επίσης προειδοποιούν για περιορισμό της προσφοράς μνήμης στις πιο πρόσφατες ενημερώσεις αποτελεσμάτων τους.

Η έλλειψη μνήμης βαθαίνει καθώς επιταχύνεται η ζήτηση

Οι κατασκευάστριες chip προειδοποιούν ότι οι περιορισμοί στην προσφορά πιθανόν να ενταθούν τα επόμενα χρόνια.

Ο Jaejune Kim, αντιπρόεδρος της Samsung Electronics για τη μνήμη, δήλωσε ότι η ζήτηση για chips μνήμης υπερβαίνει την προσφορά με ρυθμό χωρίς προηγούμενο.

Η ανισορροπία ωθείται από τους hyperscalers που κλιμακώνουν γρήγορα τις υποδομές για να υποστηρίξουν φόρτους εργασίας τεχνητής νοημοσύνης, αυξάνοντας τη ζήτηση για DRAM και NAND μνήμη, καθώς και για λύσεις αποθήκευσης όπως σκληροί δίσκοι (HDD).

Αυξανόμενο κόστος πλήττει κολοσσούς τεχνολογίας και αλυσίδες εφοδιασμού

Οι τεχνολογικές εταιρείες ήδη νιώθουν τον αντίκτυπο από τις υψηλότερες τιμές μνήμης.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Apple, Tim Cook, αναγνώρισε την αυξανόμενη πίεση κατά την τηλεδιάσκεψη ανακοίνωσης αποτελεσμάτων της Apple Inc.

«Πιστεύουμε ότι το κόστος μνήμης θα ασκήσει αυξανόμενο αντίκτυπο στη δραστηριότητά μας», δήλωσε ο Cook.

Παρομοίως, ο Sundar Pichai αναφέρθηκε στις συνεχιζόμενες προκλήσεις της αλυσίδας εφοδιασμού.

«Προφανώς, εργαζόμαστε μέσα σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον αλυσίδας εφοδιασμού», είπε.

Η Alphabet ανέφερε κεφαλαιακές δαπάνες $35.7 billion το πρώτο τρίμηνο, με τη CFO Anat Ashkenazi να σημειώνει ότι η «συντριπτική πλειονότητα αυτών των δαπανών αφορά τεχνική υποδομή για να υποστηρίξει … ευκαιρίες AI.»

Η πίεση επηρεάζει επίσης τη διαθεσιμότητα υλικού.

Η Meta Platforms, σύμφωνα με αναφορές, έχει παρατείνει τη διάρκεια ζωής παλαιότερων διακομιστών λόγω δυσκολιών στην προμήθεια νέου εξοπλισμού.

Ένα εσωτερικό σημείωμα που επικαλείται το Wall Street Journal ανέφερε: «Δεν αναμέναμε την αύξηση της ζήτησης υλικού που βλέπουμε στη βιομηχανία», προσθέτοντας ότι «ο δεσμευτικός περιορισμός περιλαμβάνει κρίσιμα εμπορεύματα για servers—ιδιαίτερα DRAM και HDDs.»

Η Wall Street βλέπει ευκαιρία στο τμήμα μνήμης

Παρά τις προκλήσεις, οι αναλυτές θεωρούν την κρίση προσφοράς ως πιθανή επενδυτική ευκαιρία.

Ο Chris Senyek, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στη Wolfe Research, δήλωσε ότι τα ισχυρά κέρδη από μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες ενισχύουν το ενδιαφέρον των επενδυτών για τον κλάδο των ημιαγωγών.

«Με τα αποτελέσματα των mega-cap τεχνολογικών να είναι σταθερά, προσθέτοντας επιπλέον ώθηση στο θέμα της AI, πιστεύουμε ότι οι επενδυτές πιθανόν να συνεχίσουν να κυνηγούν τους αντιληπτούς νικητές στον χώρο των ημιαγωγών και της μνήμης», έγραψε ο Senyek.

Κύριοι ωφελούμενοι περιλαμβάνουν μεγάλους παραγωγούς μνήμης όπως η Micron Technology, η SK Hynix και η Samsung Electronics, που όλοι παίζουν κεντρικό ρόλο στην προμήθεια DRAM και NAND chips.

Η απόδοση στους σχετικούς τομείς ήταν ισχυρή. Ο κατασκευαστής NAND SanDisk ανακοίνωσε σημαντική υπέρβαση στα κέρδη, με τους αναλυτές να επισημαίνουν «εξωφρενικά» μέση τιμή πώλησης.

Εν τω μεταξύ, εταιρείες αποθήκευσης όπως η Seagate Technology και η Western Digital σημείωσαν σημαντικά κέρδη στις μετοχές τους τους τελευταίους μήνες.

Οι αναλυτές επίσης υπογραμμίζουν αναδυόμενες ευκαιρίες στον τομέα δοκιμών εξοπλισμού μνήμης, καθώς νέες εγκαταστάσεις κατασκευής τίθενται σε λειτουργία για να καλύψουν την αυξανόμενη ζήτηση.

Η JPMorgan σημείωσε ότι αυτό το τμήμα αντιπροσωπεύει ένα «υποτιμημένο βραχυπρόθεσμο ανοδικό μοχλό», ιδιαίτερα καθώς οι εταιρείες αυξάνουν τη δυναμικότητα.

Καθώς οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη επιταχύνονται, η αλυσίδα εφοδιασμού μνήμης γίνεται καθοριστικός παράγοντας για τον ρυθμό και το κόστος της ανάπτυξης του κλάδου, με επιπτώσεις που εκτείνονται σε τεχνολογικές εταιρείες, προμηθευτές υλικού και επενδυτές.