RBC ανεβάζει στόχο έτους για το S&P 500 καθώς οι τομείς AI τροφοδοτούν το ράλι

Η RBC Capital Markets αύξησε την πρόβλεψή της για το S&P 500 την Παρασκευή, επικαλούμενη ανθεκτική αύξηση των κερδών και τη συνεχιζόμενη ισχύ των τομέων που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη.

Η καναδική χρηματιστηριακή αύξησε τον στόχο της για τον δείκτη αναφοράς σε 7.900 από 7.750.

Η αναθεωρημένη πρόβλεψη συνεπάγεται άνοδο 7,7% σε σχέση με το κλείσιμο της Πέμπτης στα 7.335,66.

Η κίνηση έρχεται καθώς οι αμερικανικές μετοχές συνεχίζουν να ανεβαίνουν σε ιστορικά υψηλά, υποστηριζόμενες από τον ενθουσιασμό των επενδυτών γύρω από επενδύσεις σχετικές με την AI και τις προσδοκίες για ισχυρή αύξηση των εταιρικών κερδών.

Ο S&P 500 σημείωσε επίσης την πιο ισχυρή μηνιαία ποσοστιαία άνοδο από τον Νοέμβριο του 2020 τον περασμένο μήνα, αντανακλώντας την αυξανόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών παρά τις ευρύτερες μακροοικονομικές ανησυχίες.

Οι εταιρείες συνδεδεμένες με την AI συνεχίζουν να στηρίζουν τις αποτιμήσεις

Η RBC ανέφερε ότι οι θετικές αναθεωρήσεις κερδών από τεχνολογικές και AI-συνδεδεμένες εταιρείες συνεχίζουν να στηρίζουν τις αποτιμήσεις των μετοχών.

Η χρηματιστηριακή πρόσθεσε ότι η ισχυρή ζήτηση για υποδομές AI έχει βοηθήσει στη διατήρηση της δυναμικής στις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης με προσανατολισμό στην ανάπτυξη.

Σύμφωνα με τους στρατηγικούς της RBC, οι αμερικανικές εταιρείες έχουν παραμείνει ανθεκτικές παρά το υψηλότερο κόστος και τους συνεχιζόμενους γεωπολιτικούς κινδύνους.

Η εταιρεία σημείωσε ότι αυτή η ανθεκτικότητα έχει συμβάλει στο να παραμείνει η ηγεσία της αγοράς συγκεντρωμένη σε ονόματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης αναπτυξιακού χαρακτήρα, ιδίως σε αυτά που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη και την τεχνολογική υποδομή.

Η θετική στάση της RBC ακολουθεί αντίστοιχες κινήσεις από άλλους μεγάλους οίκους της Wall Street, όπως η JP Morgan και η Barclays, που επίσης αύξησαν τους στόχους τους για τον S&P 500 τον περασμένο μήνα.

Οι οίκοι αυτοί επικαλέστηκαν την υποχώρηση γεωπολιτικών ρίσκων και τη βελτίωση της δυναμικής των κερδών ως βασικούς λόγους για τις αναβαθμισμένες προοπτικές τους για τις αμερικανικές μετοχές.

Το ράλι συνεχίζεται παρά τη μακροοικονομική αβεβαιότητα

Οι στρατηγικοί της RBC είπαν ότι το ράλι της αγοράς έχει επιμείνει παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον.

Η εταιρεία επισήμανε την επίμονη πληθωριστική πίεση, την αβεβαιότητα σχετικά με το χρονοδιάγραμμα των μειώσεων επιτοκίων στις ΗΠΑ και τους επίμονους γεωπολιτικούς κινδύνους ως μερικές από τις προκλήσεις που εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν οι αγορές.

Ακόμη και με αυτές τις ανησυχίες, η όρεξη των επενδυτών για μετοχές παραμένει ισχυρή, ιδιαίτερα σε τομείς που ωφελούνται από δαπάνες με προσανατολισμό στην AI και τη ζήτηση για υποδομές.

Η χρηματιστηριακή υποστήριξε ότι η συνεχιζόμενη ανθεκτικότητα των κερδών έχει βοηθήσει στην αντιστάθμιση των ανησυχιών γύρω από τη νομισματική πολιτική και τις πληθωριστικές πιέσεις.

Η RBC μειώνει τη σύσταση για τον τομέα υγείας

Παράλληλα, η RBC υποβάθμισε τις αμερικανικές μετοχές του τομέα υγείας σε «market weight» από «overweight».

Η χρηματιστηριακή επικαλέστηκε αναθεωρήσεις κερδών, εκροές κεφαλαίων και αβεβαιότητα πολιτικής ως τους βασικούς λόγους για την υποβάθμιση.

Η RBC ανέφερε ότι, αν και οι αποτιμήσεις στον τομέα υγείας παραμένουν ελκυστικές, οι ευρύτερες προοπτικές έχουν γίνει λιγότερο ευνοϊκές εξαιτίας αυτών των πιέσεων.

Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη επιφύλαξη γύρω από τις μετοχές υγείας, σε μια περίοδο που οι επενδυτές εξακολουθούν να προτιμούν τομείς συνδεδεμένους με την τεχνολογική ανάπτυξη και τα επενδυτικά θέματα σχετιζόμενα με την τεχνητή νοημοσύνη.